Снимка: iStock

Може да е трудно да решите кои дивидентни акции да купите. В края на краищата повече от 5700 от тях търгуват на фондовите борси в САЩ, пишат от The Motley Fool.

Трима сътрудници на Motley Fool обаче смятат, че могат да направят решенията по-лесни. Те вярват, че три дивидентни акции са безсмислени покупки в момента - и трите са големи акции в здравеопазването. Ето защо те избраха Johnson & Johnson (JNJ 0,79%), Novartis (NVS 0,12%) и Pfizer (PFE 1,26%).

Погледнете отвъд правните и регулаторни проблеми

Проспер Джуниър Бакини (Johnson & Johnson): Не може да се отрече, че Johnson & Johnson има невероятни резултати от дивиденти. Компанията е увеличила изплащанията си за 62 последователни години, което я прави крал на дивидентите. Въпреки това, някои може да твърдят, че акциите вече не са добър избор за инвеститори на доходи. Johnson & Johnson се сблъска със съдебни проблеми под формата на хиляди съдебни дела по отношение на своите базирани на талк продукти, които, според някои ищци, са им причинили рак.

Това е в допълнение към новопридобития регулаторен орган на правителството на САЩ да договаря цените на определени лекарства. Някои от лекарствата на Johnson & Johnson вече са атакувани и това ще доведе до по-ниски приходи за компанията от тези продукти.

Въпреки това, Johnson & Johnson остава дивидентна акция без проблеми. Въпреки правните си проблеми, тя запази своя рейтинг AAA от Standard & Poor, най-високият наличен кредитен рейтинг и знак за силата на нейния баланс. Johnson & Johnson може да се погрижи за финансовите си задължения. Това е ясното послание. Освен това, производителят на лекарства се доближи до решаването на своите правни проблеми с предложено решение чрез дъщерно дружество, което ще постави повече от 99% от тези съдебни дела зад гърба си.

Повечето ищци вече са включени, така че дори и да не е свършена сделка, се движи в тази посока. И накрая, Johnson & Johnson трябва да успее да се ориентира в новия регулаторен режим в САЩ .От една страна, компанията има силно звено за медицински изделия, което ѝ осигурява известна диверсификация. Не зависи единствено от фармацевтичния си бизнес. Второ, Johnson & Johnson оцеля и процъфтява чрез много регулаторни промени, които пряко засегнаха бизнеса ѝ в продължение на 100 години история.

Очаквайте компанията да намери начини да заобиколи този проблем в дългосрочен план. Накратко, основният бизнес на Johnson & Johnson остава силен - и нейната програма за дивиденти почти толкова сигурна, колкото и да е - въпреки неотдавнашните насрещни ветрове. Акциите все още са отличен избор за инвеститори, ориентирани към доходите.

Novartis е надеждна, високодоходна акция, която да притежавате години

Дейвид Ягелски (Novartis): Швейцарските фармацевтични акции на Novartis плащат висока доходност, предлагат стабилен растеж и имат разумна цена, което я прави потенциален идеален вариант за инвеститори, търсещи доходи. При 3,5%, нейната дивидентна доходност е повече от два пъти по-висока от средната за S&P 500 от 1,3%. Компанията е увеличила изплащането си за 28 поредни години и с коефициент на изплащане от около 64%, все още има място за още повишения на лихвените проценти в бъдеще, особено след като растежът на Novartis продължава.

Това, което е привлекателно за бизнеса е, че той се стреми към устойчив и скромен едноцифрен растеж от около 5% годишно до 2029 г. (при постоянни обменни курсове); не се поемат големи рискове. Компанията има стабилна линия с повече от 100 текущи проекта, обхващащи множество терапевтични области, включително онкология, имунология, невронауки и други. Междувременно бизнесът вече има много продукти с висок растеж в своето портфолио, включително лекарството за сърце Entresto, което генерира 31% ръст на приходите миналата година.

Novartis може да не е най-блестящата акция, но това може да я направи подценена покупка, тъй като се търгува само 13 пъти над очакваните бъдещи печалби (въз основа на прогнози на анализатори). Със скромна оценка инвеститорите получават добра граница на сигурност с акциите, като същевременно заключват доста висока доходност. Ако сте инвеститор в дивиденти в търсене на високо изплащане, което е безопасно и растящо, Novartis изглежда безпроблемна покупка в момента.

Дивидентна акция с ултрависока доходност, която е изгодна

Кийт Спейтс (Pfizer): Няма да намерите много дивидентни акции в сектора на здравеопазването с по-сочен дивидент от Pfizer. Дивидентната доходност на големия производител на лекарства е изключително високите 6,5%. Застрашен ли е този дивидент от намаляване? Не. Ръководството на Pfizer планира да запази и увеличи изплащането на дивиденти.

Pfizer ще успее да изпълни този ангажимент. Компанията вече има солиден опит в дивидентите - 345 последователни тримесечни плащания на дивиденти и 16 поредни години на увеличаване на дивидента.

По-важното е, че Pfizer трябва да разполага с продуктите, необходими за генериране на достатъчен свободен паричен поток, за да поддържа изтичането и нарастването на дивидентите. Разбира се, продажбите на компанията заради COVID-19 са намалели. И да, Pfizer е изправен пред надвиснала патентна скала с няколко най-продавани продукта, които губят ексклузивност. Въпреки това, големият производител на лекарства също има множество силни двигатели на растежа, включително лекарствата за рак Adcetris и Padcev и терапията за мигрена Nurtec ODT.

Има обаче още една причина да закупите акции на Pfizer в допълнение към фантастичния им дивидент: оценка. Акциите на Pfizer се търгуват при форуърдно съотношение цена/печалба от 9,07. Нейното съотношение цена-печалба-растеж (PEG) е изключително ниско 0,18, според LSEG. Ако Pfizer може да осигури само скромен растеж (което е напълно възможно), тази дивидентна акция с ултрависока доходност е добросъвестна сделка.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Какво ще задейства "пута на Тръмп"

Growth акции спаднаха с 37%, за да купите веднага