Снимка: iStock

Държавните ценни книжа на САЩ се понижиха като доказателство за устойчив пазар на труда, което накара трейдърите да изместят очакванията си за следващото намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв към втората половина на годината, пише "Блумбърг".

Разпродажбата повиши доходността по кривата в петък, след като заетостта в САЩ през декември се повиши с най-много от девет месеца, изпращайки доходността на 30-годишните над 5% за първи път от повече от година.

Десетгодишните доходности се повишиха до най-високото си ниво от 2023 г., докато тези на облигациите с падеж от две до седем години се повишиха с повече от 10 базисни пункта.

„Това определя цената на всяка нужда от съкращения на Фед“, каза Джефри Розенберг, портфолио мениджър в BlackRock Inc. „Финансовите условия наистина подкопават мнението на Фед, че тяхната политика е наистина толкова строга.“

Доходността в САЩ се покачи с около 100 базисни пункта, откакто Фед започна да намалява лихвените проценти през септември, като политиците през декември дадоха ясно да се разбере, че са нетърпеливи да забавят темпото на намаления.

Търговците на суапове оценяват цените на около 28 базисни пункта от общите съкращения на Фед тази година, в сравнение с около 38 базисни пункта преди публикуването на данните. Пълно намаление с четвърт пункт не се наблюдава до около септември, от около юни преди доклада. За кратко беше изтласкан до октомври.

„Изглежда като наистина силен доклад в цялата област, тласкайки доходността по-високо и кривата по-плоска“, каза Закари Грифитс, ръководител на инвестиционен клас и макроикономическа стратегия в CreditSights. 

„Това води до по-съществено преоценяване на краткосрочните очаквания на Фед, което води до по-конвенционалното изравняване на мечките.“, добави Грифитс.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Добрите новини стават лоши новини за пазарите?

Добър септември? Гответе се за лош за пазарите октомври!