Снимка: iStock

SoundHound AI (SOUN 8,38%) се очерта като най-добрата притежавана акция за изкуствен интелект (AI) тази година, след като инвеститорите научиха, че Nvidia е инвестирала в бизнеса. Това беше голям вот на доверие в бъдещия бизнес с изкуствен интелект с глас, който престижната компания инвестира в своите операции. Много инвеститори на дребно видяха това като знак, че SoundHound може да е истинската сделка и следващата голяма собственост на AI акции, пишат от The Motley Fool.

Но когато SoundHound отчете своите печалби, това не доказа точно, че това е следващата Nvidia, и част от това вълнение се охлади. Компанията растеше с бързи темпове, но операциите ѝ бяха нерентабилни и зависеше от определен сектор на икономиката (автомобилния) за растеж.

В последния отчет за печалбите на компанията данните за приходите изглеждаха по-добри и бизнесът изглеждаше по-разнообразен. Това означава ли, че инвестирането в SoundHound е по-малко рисковано? Възможно ли е това да е идеален момент за закупуване на акции от тези акции на AI?

Силен ръст на приходите и по-широк набор от клиенти

Голямо безпокойство за инвеститорите е, когато бизнесът е силно зависим от един клиент. Това не само означава, че компанията ще стане зависима от това колко добре се представя този друг бизнес, но също така може да означава, че продуктите и услугите, които предлага, не са толкова полезни за други клиенти или адаптивни към други видове бизнес. Това може да създаде значителни въпросителни, особено за компания като SoundHound, която е в ранен етап на растеж.

В резултатите на SoundHound за третото тримесечие, които стигнаха до края на септември, компанията отново генерира фантастичен ръст на приходите, като продажбите се повишиха с 89% на годишна база до 25,1 милиона долара. Но според отчета за печалбите на компанията увеличението на приходите се дължи основно на скорошните придобивания от SoundHound на компаниите за изкуствен интелект Amelia и SYNQ3.

SoundHound казва, че най-големият ѝ клиент сега представлява 12% от приходите, в сравнение със 72% през същия период на миналата година. Преди година 90% от приходите ѝ идваха от автомобилния сектор, а сега миксът от клиенти на компанията е много по-разнообразен с автомобилни, финансови услуги, ресторанти, здравеопазване и застрахователни сектори, всеки от които представлява 5% до 25% от нейния най-висок линия. Тук също инвеститорите трябва да внимават да не четат твърде много в тези резултати, предвид голямото въздействие от придобиванията.

Когато SoundHound обяви придобиването на Amelia, ключово предимство беше, че бизнесът съдържаше разнообразна клиентска база, която включваше „стотици големи корпоративни марки“. Добавяйки бизнеса към своите операции, SoundHound диверсифицира технически своята клиентска база. Въпреки това е трудно да се каже каква част от тази диверсификация, ако има такава, е резултат от органичния растеж на компанията.

Продължаващите загуби все още са проблем

Една област, в която все още има очевиден проблем за SoundHound, е в крайна сметка. Оперативната загуба на компанията за тримесечието се е удвоила до 33,8 милиона долара. Въпреки че приходите на компанията са нараснали с бързи темпове, проблемът е, че оперативните разходи се увеличават по-бързо (вероятно поради придобивания), тъй като са се увеличили повече от два пъти спрямо същия период преди година.

SoundHound диверсифицира и разраства бизнеса си с бързи темпове, но все още не показва, че го прави по устойчив начин, когато е на път към рентабилност. Компанията също така отчете 136,4 милиона долара в брой и парични еквиваленти към края на периода, което не е много, като се има предвид, че е изгоряла до 75,8 милиона долара през последните девет месеца.

Стана ли SoundHound по-добра покупка?

Има положителни неща, които можете да извлечете от най-новите цифри за приходите на SoundHound, но това все още е рискован бизнес за инвестиране. Компанията расте, но харчи много, за да го направи.

Опасността за инвеститорите е, че с непрекъснатото изгаряне на парични средства на компанията и липсата на рентабилност, честите предлагания на акции може да останат норма за бизнеса в обозримо бъдеще. Това би довело не само до размиване, но и до оказване на натиск надолу върху акциите, което би могло да ограничи възхода им и потенциално да доведе до загуби за инвеститорите, които ги купуват днес.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Какво предстои за американските акции?

Петролът се насочи към седмичен ръст