Снимка: iStock

Акциите на Amazon се очаква да се покачат отново през следващата година, пишат от The Motley Fool.

Анализаторите на Уолстрийт предлагат едногодишни ценови цели за акции, а за тези, които следват Amazon (AMZN 0,04%), средната им цел е 224 долара, което показва 20% ръст от днешната цена. Освен това 45 от тези 47 анализатори казват, че Amazon е покупка, докато другите двама казват, че е задържане.

От The Motley Fool са съгласни с мнозинството: снятат, че това е фантастична акция за закупуване в момента.

Подразделенията за услуги на Amazon са истинската причина да инвестирате в акциите

Повечето хора познават Amazon заради нейния магазин за електронна търговия, който има почти всичко, което бихте искали. Това обаче е може би най-лошата причина да притежавате бизнеса. Това е сегмент с нисък марж и расте бавно (продажбите са нараснали с 5% на годишна база през второто тримесечие).

Вместо това по-привлекателните причини за инвестиране са отделите за услуги. Трите, които са най-важни за Amazon, са нейните услуги за продавачи на трети страни, рекламни услуги и Amazon Web Services.

Нейният сегмент от услуги за продавачи на трети страни се превърна в решаваща част от бизнеса на Amazon. Това е нейният втори по големина сегмент на приходите, осигуряващ добър тласък на печалбата без много риск. Тъй като Amazon е изградил голям складов отпечатък и логистична мрежа за доставка на стоки от продавач до купувач, има смисъл да предлага тази услуга на продавачи трети страни, които искат да бъдат в мрежата на Amazon. Това помага на компанията, защото не се налага да поддържа инвентара на продуктите; това е отговорност на продавачите трети страни.

Рекламата е изгряваща звезда за Amazon. В момента това е най-бързо развиващият се сегмент (приходите са нараснали с 20% през второто тримесечие) и все още не е готов. Ръководството казва, че въпреки че е отбелязало силен растеж, то вярва, че това все още са ранните ининги на това, което е възможно във видеорекламата. Рекламите също осигуряват огромен тласък на печалбите за неговия търговски бизнес, част от причината маржовете на печалба да се повишат през последните години.

И накрая, Amazon Web Services (AWS), крилото на компанията за облачни изчисления, в момента е най-големият доставчик на облачни услуги по пазарен дял. Въпреки че AWS имаше слаба 2023 г., тази година беше фантастична, тъй като нови натоварвания на AI се появиха онлайн. Това доведе до ускоряване на растежа в три поредни тримесечия и съм готов да се обзаложа, че ще отбележи четвърто поредно тримесечие, когато отчете третото си тримесечие по-късно този месец. AWS също има огромен принос за печалба, съставлявайки 64% от оперативните печалби въпреки само 18% от приходите.

Amazon се справя страхотно като бизнес и нейните най-бързо развиващи се сегменти се оказват и най-печелившите, поради което маржовете отбелязаха силно подобрение.

Акциите на Amazon са скъпи в момента

След спада на маржовете на печалбата през 2022 г. поради преразход, ефективността на Amazon драстично се подобри през последните тримесечия.

Инвеститорите ще продължат да наблюдават тази тенденция, за да гарантират, че маржът на печалбата ще се повиши, но основната цел на Amazon ще бъде да поддържа тези повишени маржове. Това е и причината оценката да изглежда скъпа, тъй като нейното съотношение цена/печалба (P/E) е скъпо.

Въпреки това, когато се използват приходите от 2025 г., това изглежда много по-разумно (макар и все още скъпо). Amazon има много попътни ветрове и растежът на трите най-важни бизнес сегмента е от решаващо значение. Ако успее да поддържа този висок растеж и да продължи да увеличава печалбите, това ще бъде успешна инвестиция за години напред и лесно ще надхвърли едногодишната средна цена на Уолстрийт от 224 долара.

Сигнал за покупка: Не пропускайте този втори шанс да удвоите тези акции днес.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Анти „Великолепна седморка“ ETF започва да се търгува от днес

Citigroup: Експозицията на S&P 500 стигна нива, които предшестваха спад от 10%