Снимка: Istock

S&P 500 е индекс на 500 от най-висококачествените компании, регистрирани на фондовите борси в САЩ. Има строги критерии за влизане. Компаниите се нуждаят от пазарна капитализация от поне 18 милиарда долара и също трябва да генерират положителни печалби. Дори тогава допускането е по преценка на Индексната комисия.

S&P 500 е претеглен по пазарна капитализация, което означава, че най-големите компании в индекса имат по-голямо влияние върху представянето му, отколкото най-малките. Ето защо технологичният сектор, който включва гиганти за трилиони долари като Nvidia, Apple и Microsoft, има тегло от 31,4% в момента, което го прави най-големият в индекса.

Но има и индексът за растеж на S&P 500, който включва изключително 231 от най-добре представилите се от S&P 500 и пренебрегва останалите. Поради тази причина индексът на растеж удобно победи S&P 500 в дългосрочен план и тази тенденция вероятно ще продължи поради неговия състав.

Vanguard S&P 500 Growth ETF (NYSEMKT: VOOG) директно проследява представянето на индекса за растеж, като държи едни и същи акции и поддържа подобни тегла. Тъй като 2025 г. е зад ъгъла, ето защо е възможно този ETF да е чудесен залог да подеди S&P 500 отново.

Защо индексът за растеж на S&P 500 има тенденция да превъзхожда S&P 500?

Индексът на растеж избира акции от S&P 500 въз основа на фактори като импулса им и ръста на продажбите на основните компании. Тъй като технологичните акции често водят останалата част от пазара и на двата фронта, не е изненада, че секторът има огромна тежест от 50,3% в индекса на растеж.

Петте най-големи холдинга в индекса Vanguard S&P 500 Growth (и ETF) са от технологичния сектор. Таблицата по-долу показва техните тегла спрямо теглата им в обикновения S&P 500:

Най-големите пет акции са генерирали средна възвръщаемост от 48,3% тази година, така че е съвсем естествено ETF, който ги държи в такава висока концентрация, да се представя изключително добре. Ето защо Vanguard ETF е нараснал с 24,3% до момента, комфортно надминавайки печалбата от 19,1% на S&P 500.

И петте акции вероятно ще продължат да движат Vanguard ETF нагоре поради присъствието си в индустрията на изкуствения интелект (AI), което може да бъде една от най-ценните технологични революции в историята. Goldman Sachs смята, че изкуственият интелект ще добави 7 трилиона долара към глобалната икономика през следващото десетилетие, докато PwC определя този брой на 15,7 трилиона долара до 2030 г.

Apple наскоро представи новия си AI софтуер, наречен Apple Intelligence, който ще въведе мощни нови възможности на iPhone, iPad и Mac компютри. Microsoft, от друга страна, преживява бърз растеж в своя облачен сегмент Azure, тъй като бизнесите се надпреварват да внедряват AI в своите операции.

Nvidia е в сърцето на цялата AI революция благодарение на своите графични процесори (GPU) за центрове за данни, които улесняват развитието на AI. Приходите на компанията са нараснали със 122% през последното тримесечие, тъй като технологични гиганти като Microsoft, Amazon и Alphabet инвестират десетки милиарди долари в изграждането на AI центрове за данни.

Vanguard ETF може да победи S&P 500 и следващата година

Vanguard S&P 500 Growth ETF постигна обща годишна възвръщаемост от 16% от създаването си през 2010 г., надминавайки леко средната годишна печалба от 13,7% в S&P 500 за същия период. Тази разлика от 2,3 процентни пункта би оказала голямо влияние върху инвеститорите в доларово изражение поради ефектите от комбинирането:

Все още сме в много ранните етапи на революцията на ИИ. Председателят на Oracle Лари Елисън наскоро каза, че разходите за ИИ може да нараснат през следващите 10 години и ако това е така, акции като Apple, Microsoft и Nvidia вероятно ще продължат да носят силна възвръщаемост. Това ще подхранва допълнително представяне на Vanguard ETF през следващата година (и след това) спрямо S&P 500.

Въпреки това, дори ако изкуственият интелект не успее да оправдае рекламата, индексът на растеж ще се ребалансира, ако е необходимо, което би трябвало да му помогне да запази предимството си в производителността пред S&P 500. Ето защо - както винаги е бил случаят - Vanguard S&P 500 Growth ETF е страхотен залог за инвеститори, които искат да победят S&P 500 през новата година.