Снимка: Istock

Широко следеният индекс S&P 500 включва някои от най-силните компании в света и много от тези лидери в индустрията редовно разпределят дивиденти на акционерите. Нека да разгледаме две елитни компании от S&P 500, чиито цени на акциите се спънаха тази година, но сега имат доходност, която е повече от два пъти по-висока от средната доходност на индекса.

1. Starbucks

Най-популярната верига кафенета в света получи много внимание от страна на инвеститорите тази година след неотдавнашния спад на акциите. С около 39 000 магазина по целия свят, Starbucks (NASDAQ: SBUX) не е имунизиран срещу мекотата на потребителските дискреционни разходи. Тя успя да преодолее инфлационната среда през последните няколко години с двуцифрен процентен ръст на продажбите, но макропрепятствията може да настигнат компанията.

Starbucks отчете необичаен спад на приходите през последното тримесечие, главно поради намаление с 11% на продажбите в сравними магазини в Китай. Този дефицит в продажбите накара акциите да се сринат – сега те са с 41% по-ниски от пика си през 2021 г.

Инвеститорите трябва да очакват акциите да се възстановят в крайна сметка. Starbucks е доминираща марка с възможност за растеж. Ръководството си е поставило за цел да отвори 55 000 магазина по целия свят до 2030 г., което осигурява дългосрочна видимост в плановете за растеж на продажбите.

Един индикатор, че скорошният спад на продажбите му не е показателен за истинската му сила, може да се намери в неговата програма за лоялност. Броят на членовете за лоялност на пазара в САЩ е нараснал с 6% през последното тримесечие на годината до 32,8 милиона. Докато конкуренцията на китайския пазар може да натежи върху цялостния му растеж в близко бъдеще, Starbucks може да използва нови продуктови предложения и награди, за да запази позицията на първокласната си марка на растящия пазар на кафе.

Въпреки неотдавнашните проблеми, анализаторите все още очакват Starbucks да отчете годишен ръст на печалбите от приблизително 12% през следващите няколко години. Това би трябвало да позволи на компанията да поддържа впечатляващия си темп на растеж на дивидентите - 20% годишно, през последните 14 години. При последните цени на акциите текущото тримесечно изплащане от $0,57 на акция дава на акциите дивидентна доходност от 3,13%, което е повече от два пъти доходността на S&P 500 от 1,32%.

2. Johnson & Johnson 

Друг качествен бизнес с дълга история на редовно увеличаване на дивидентите си е основната здравна компания Johnson & Johnson (NYSE: JNJ).

Цената на акциите на J&J се понижи с 19% от най-високата си стойност в началото на 2022 г. Част от този спад може да се дължи на опасения относно правни задължения, свързани със съдебни дела, включващи продуктите на талк. J&J полага усилия да разреши този (надяваме се) краткосрочен насрещен вятър. Спадът може отчасти да се дължи и на опасенията относно перспективите за растеж на J&J през следващите няколко години, когато ще загуби изключителния патент върху някои от своите фармацевтични продукти, отваряйки вратата за други компании да правят генерични версии, което ще затрудни продажбите . Но Уолстрийт подценява постиженията на компанията в разработването на нови фармацевтични продукти, които могат да възстановят изоставането и да стимулират по-нататъшен растеж.

Johnson & Johnson има дълга история на иновации. Тя непрекъснато увеличава бюджета си за изследвания и разработки от години, като е похарчила над 15 милиарда долара само миналата година. Компанията непрекъснато инвестира в своя набор от нови лечения и технологии, които ще поддържат компанията да расте, както прави вече повече от век. Всъщност продуктите, които бяха въведени през последните пет години, съставляват една четвърт от общите приходи на J&J миналата година.

Това е качествен бизнес до голяма степен поради историята на ръководството за постигане на висока възвръщаемост на капитала. В допълнение към своята продуктова линия, ръководството винаги търси възможности за извършване на стратегически придобивания, които разширяват възможностите му в бързоразвиващи се области на здравеопазването, включително сегмента на медицинските технологии. Току-що завърши придобиването на Shockwave Medical, разширявайки присъствието си на бързоразвиващия се пазар за устройства за сърдечносъдова интервенция.

Печелившият бизнес на Johnson & Johnson финансира нарастващ дивидент за повече от 60 години. Наскоро тя повиши тримесечното плащане с $0,05 на акция, което доведе до форуърдната дивидентна доходност при текущата цена на акциите до 3,32%.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.