Снимка: iStock

Вторият ден на Уолстрийт от 2024 г. започна като неравния първи ден, тъй като фючърсите на борсовите индекси падат, водени от технологичните акции.

Стив Айсман, станал известен от филма "Big Short" и сега портфолио мениджър в Neuberger Berman, каза пред CNBC, че се притеснява, че "всички влизат в годината, чувствайки се твърде добре". 

Имайте предвид, че технологиите са една от областите, които мениджърът предпочита за 2024 г., като някои банки от Уолстрийт също се надяват на повече от това, което са видели през 2023 г.

Това може отчасти да обясни защо Apple и технологичните акции бяха толкова силно засегнати от съвета на Barclays да продадат акциите във вторник.

Гил Лурия, старши софтуерен анализатор, каза, че не е променил мнението си отпреди година, че GenAI ще бъде „най-важната трансформативна технология след интернет“, но отбелязва как компаниите сега редовно излагат на пазара свързани продукти и стратегии.

Разговорите с участници в индустрията разкриха „значителни пречки“ за корпоративните клиенти при внедряването на GenAI решения, тъй като те първо трябва да модернизират съществуващите данни и дори да създадат комисии за AI, за да се справят с въздействията върху киберсигурността и други проблеми. Това означава, че ще е необходимо повече време за ускоряване на тези решения, каза той.

Анализаторът очаква, че само няколко компании ще могат да посочат преките ползи от приходите на GenAI — Nvidia, Microsoft и „щедро оцененият“ Adobe. „Очакваме този брой да се разшири тази година, тъй като още няколко компании ще разбият кода и ще открият ново убийствено приложение на GenAI, но вярваме, че е малко вероятно всички да го направят.“

Но що се отнася до Nvidia, в отделна бележка той пое покритие на компанията с неутрален рейтинг и целева цена от $410, тъй като предупреди, че гигантът за чипове с изкуствен интелект е уязвим към предстоящото „разочарование“.

Лурия обяснява, че много клиенти на Nvidia ще запълнят капацитета си за GenAI през тази година, промяна, която ще започне да избледнява през 2025 г. Включени в неговата целева цена са $155 на акция за приходи от „sandbox“, идващи от GenAI. „Вярваме, че стойността на тази пясъчна среда може да спадне значително, след като растежът на NVDA се преобърне.“

Той има по-оптимистично мнение за Amazon, където той предполага покритие с рейтинг за покупка и цел от $195 на акция, спрямо наскорошните $157. 

„Ние вярваме, че потенциално повторно ускоряване на растежа в AWS може да доведе до ръст на акциите през 2024 г., тъй като AMZN получава част от тласъка на GenAI“, каза той.

И накрая, Лурия обсъди Apple в отделна бележка, приемайки покритие с неутрален рейтинг и целева цена от $166 на акция, и двете същите като преди.

Apple вероятно ще се върне към „умерен растеж“ тази година, стимулиран от услугите и по-лесните сравнения на продажбите на Mac, но трябва да се „откачи“ от иновациите, за да помогне за генерирането на растеж на продуктите, тъй като носимите устройства изглежда са достигнали плато, каза той.

Подобно на Barclays, Лурия също вижда предизвикателства за доминирането на iPhone. „Въпреки че Apple може да има силна власт върху съществуващите собственици на телефони поради силата на своята екосистема, тя ще трябва да бъде по-креативна, за да превърне новите потребители в екосистемата на iOS“, особено на места като Китай.

Приложенията на GenAI могат да доведат до някои от тези нови иновации, като Apple „в състояние да използва несравним потребителски набор от данни, за да предостави нови приложения и изживявания“, каза Лурия.

Още по темата:

Това са най-скъсяваните щатски акции в индекса S&P 1500