Снимка: iStock

Когато става дума за акции със сини чипове, на ум ми идват компании от S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Ако искате да намерите акции със сини чипове, за да ги търгувате на най-ниските нива за всички времена през последното тримесечие на 2023 г., може да нямате късмет, пише InvestorPlace.

Според Finviz.com 62 акции на S&P 500 са на или близо до 52-седмично дъно към 25 октомври. От 30 в Dow само две достигат 52-седмично дъно в момента. Ако търсенеторазшири на всички котирани в САЩ акции през целия им живот, може да успеете да намерите три, които се търгуват близо до историческите си дъна, но надали бихте ги считали за сини чипове.

Вероятно обаче могат да се намерят три акции на S&P 500 или Dow, достигащи 52-седмични дъна, които също са намалели значително през последните 5 до 10 години.

Paramount Global (PARA)

Акциите на Paramount Global са намалели с почти 36% от началото на годината до 25 октомври и с почти 80% през последните пет години. Не се е търгувал толкова ниско от август 2009 г. От трите имена собственикът на CBS и Paramount Studios се доближи най-много до най-ниското си ниво за всички времена от $3,06 през март 2009 г.

Акциите на компанията паднаха по няколко причини през последните години.

Голям проблем, който виси над главата на акциите, е, че контролиращият акционер Шари Редстоун през последните години се опитва да слее компанията си с друга медийна компания, за да спечели мащаб или да продаде направо. Проблемът е, че времето за движение вероятно е минало.

„Пазарът плаче за прекрояване на портфейлите на медийните компании и консолидация“, каза Джон Милър, главен изпълнителен директор на Integrated Media и старши съветник в рисковата компания Advancit Capital, на която Redstone е съосновател. „Но тестето е подредено срещу широкомащабни транзакции сега поради непосредствени опасения по отношение на продажбите на реклами, броя на абонаментните видеоклипове и цената на дълга“, съобщи CNBC.

Въпреки че Paramount има огромни активи, включително студио Paramount в Лос Анджелис, то губи пари от своята услуга за стрийминг Paramount+. Акционерите на Walt Disney (DIS) знаят всичко за това.

Когато CBS и Viacom се сляха през 2019 г., комбинираният бизнес беше оценен на 30 милиарда долара, около 4 пъти повече от пазарната му капитализация през 2023 г. Това е значително унищожаване на стойността.

Въпреки това, ако сте агресивен инвеститор, той все още генерира положителен оперативен доход преди лихви, данъци, обезценка и амортизация (OIBDA) от повече от $2 милиарда годишно.

Няма да спре да работи скоро.

Invesco (IVZ)

Активните мениджъри на активи кървят пари, тъй като бичият пазар бавно приключи. Както наскоро съобщи Bloomberg, това може да се влоши, когато следващият мечи пазар надигне грозната си глава, като разкрие уязвимости и слабости, покрити от нарастващите цени на акциите.

„Около 90% от допълнителните приходи, получени от финансовите мениджъри от 2006 г. насам, са просто от нарастващи пазари, а не от каквато и да е способност за привличане на пари на нови клиенти, според Boston Consulting Group“, се казва в статия на Bloomberg от 22 октомври.

Invesco беше едно от имената, споменати в статията. Bloomberg посочва, че приходите на компанията са останали непроменени през последните три години. Същото може да се каже и за оперативните приходи.

Добрата новина е, че въпреки цялата гибел и мрак, той генерира $1,0 милиарда оперативни приходи от $5,8 милиарда приходи през последните 12 месеца, приключили на 30 юни. Това е сравнително здравословен оперативен марж от 17,2%.

Тъй като IVZ акциите паднаха с 31% през 2023 г. и се търгуват в най-ниската си точка (с изключение на корекцията през март 2020 г.) от финансовата криза през 2009 г., съотношението цена/продажби от 1,1 е на най-ниското си ниво през последното десетилетие.

Както би казал Бъфет, „Бъдете алчни само когато другите се страхуват.“

Southwest Airlines (LUV)

Акциите на Southwest Airlines са намалели с 27% през 2023 г. и с 52% през последните пет години. Спрямо индекса, спадът е близо 200%. Ох Като изключим краткотрайната пазарна корекция от март 2020 г., не се е търгувал на тези нива от април 2014 г.

Някои предполагат, че има малко катализатори, които да повишат акциите на LUV през следващите 6 до 12 месеца. Докато това бъде публикувано, авиокомпанията може да е съобщила резултатите си за третото тримесечие на 2023 г. Очаква се приходите на налична седалкова миля (RASM) да намалеят с 6% в средата на насоките, а разходите за гориво да са 2,75 долара за галон, спрямо предишните насоки от 2,60 долара.

Въпреки това, в началото на септември той каза, че трябва да осигури солидни печалби през третото тримесечие на 2023 г. и за цялата година.

Southwest имаше дългосрочен дълг от 8,0 милиарда долара към второто тримесечие, или разумните 57% от пазарната капитализация. Ако извадите 12,2 милиарда долара в брой и краткосрочни инвестиции, нейната нетна парична позиция е 4,2 милиарда долара.

Разбираемо е защо само шест от 22-ма анализатори го оценяват като наднормено тегло или категорична покупка. С летния сезон на пътуванията в огледалото за обратно виждане само силен празничен сезон може да го извади от падането, в което беше тази година

Отличната новина е, че анализаторите имат средна целева цена от $30,50, 29% по-висока от тази, в която се търгува в момента, което го прави добра противоположна стойностна игра към 2024 г.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Защо Meta Platforms може да e „вечната“ ви технологична акция?

Внимавайте с дивидентните акции с най-висока доходност!