Снимка: iStock

Bank of America отчете нереализирани загуби от 131,6 милиарда долара от ценни книжа през третото тримесечие, нараствайки спрямо второто тримесечие, но банката не очаква портфейлът да генерира реални загуби в дългосрочен план.

Нереализираните загуби са обект на по-внимателно наблюдение от инвеститорите от март насам. По това време Silicon Valley Bank продаде портфейл от своите притежания на сериозна загуба, ускорявайки колапса си и подклаждайки най-лошите сътресения в индустрията след финансовата криза от 2008 г.

Анализатори казват, че е много малко вероятно Bank of America да продаде ценните книжа на загуба, тъй като кредиторът има силна ликвидност с потребителски депозити и по-висок капитал. Съхраняването на ценни книжа до падежа му също така дава гъвкавост за предотвратяване на загубите от пазарна оценка.

Банките използват обозначението държани до падеж, за да купуват по-малко рискови ценни книжа, които им дават защита срещу спад, въпреки че в среда на нарастващи лихвени проценти има ограничен потенциал за повишаване.

„Всички тези нереализирани загуби са върху държавно гарантирани ценни книжа“, каза главният финансов директор на Bank of America, Алистър Бортуик, пред репортери по време на конферентен разговор, обсъждайки печалбите за третото тримесечие. „Тъй като ги държим до падеж, ще очакваме, че ще имаме нулеви загуби с течение на времето.“

Bank of America отчете първоначални загуби от 106 милиарда долара през второто тримесечие.

Bank of America, вторият по големина кредитор в САЩ, има около 603 милиарда долара ценни книжа, държани до падеж, се казва в документ във вторник, намалявайки от 614 милиарда долара през второто тримесечие.

И все пак притежанията на нискодоходни активи също ограничиха способността на втория по големина кредитор в САЩ да реализира по-висока печалба от разполагането на парите си на паричните пазари или други активи с по-голяма възвръщаемост, казаха анализатори.

„Банката има една от най-ниските общи печалби на портфейла си с ценни книжа и този портфейл с ценни книжа ще остане за известно време“, каза Ерик Комптън, анализатор в Morningstar.

Американските банки може да се борят с поне 650 милиарда долара нереализирани загуби в своите портфейли с ценни книжа, според оценка на Moody's, след като перспективите лихвените проценти да останат по-високи за по-дълго време доведоха до срив на пазара на облигации през третото тримесечие.

Това би било с 15% повече от загубите от 558 милиарда долара, на които се намираха в края на второто тримесечие.

JPMorgan Chase имаше нереализирани загуби от 40 милиарда долара в портфолиото си от HTM през третото тримесечие.

Citigroup не разкри загуби на хартия в портфолиото си за третото тримесечие. Те възлизат на 24 милиарда долара в края на второто тримесечие.

И двете банки не коментираха извън разкритията.

Въпреки че притежаваните ценни книжа представляват икономическо препятствие, нарастващите нереализирани загуби не са „проблем“ от счетоводна гледна точка, каза Алисън Николети, професор в училището Уортън към Университета на Пенсилвания.

„Ако бяхте изчакали, щяхте да получите по-висока доходност от облигациите“, каза тя. Все пак „това са загуби на хартия – това е проблем само ако трябва да ги продадете“.

Когато банките приемат клиентски депозити, те могат да изберат да вложат излишните пари, като купуват облигации, които държат за продажба въз основа на пазарни цени. Или могат да заключат проценти за ценни книжа, които се държат до падежа им.

Още по темата:

Евтини ли са европейските банкови акции?