Снимка: iStock

Фондовият пазар в САЩ вече показа солидни печалби през 2023 г., като S&P 500 се повиши с 13%. Въпреки че инерцията изглежда се е забавила, тъй като акциите се отдръпнаха наскоро, Bank of America вярва, че на хоризонта има повече възходи.

На 20 септември банката повиши целта си за края на годината на S&P 500 от 4300 на 4600 пункта. Като се има предвид, че бенчмарк индексът в момента е при ниво от 4320 пункта, новата цел предполага потенциален ръст от 6,5%.

Според Савита Субраманиан, ръководител на капиталовата и количествената стратегия на САЩ в BofA Global Research, производителността е една от причините за оптимистичните перспективи.

„ИИ (изкуственият интелект) е част от това, както и автоматизацията, правилното оразмеряване на труда и стимулите за инфлация на заплатите след десетилетие на лесен, финансово проектиран растеж на печалбите. Производителността вероятно ще доведе до по-ниска премия за капиталов риск (ERP)“, пише тя в изследователска бележка.

И не само технологичните акции могат да се възползват от тази тенденция. Субраманиан отбеляза, че компаниите от „старата икономика“ могат да се възползват толкова, колкото технологиите и растежът, но тази тема не е оценена „толкова високо“.

Настроенията са друга причина, поради която пазарът може да се издигне.

„Настроенията са по-скоро мечи, отколкото бичи, нашият индикатор за продаване предполага +15% през следващите 12 месеца“, каза Субраманиан.

И все пак, ако искате да се възползвате от прогнозирания ръст на референтния индекс, може да искате да обмислите различна стратегия от простото закупуване на първия S&P 500 борсово търгуван фонд (ETF), който видите.

Как да надмините „удобно“ бенчмарка

Стандартният индекс S&P 500 е претеглен с пазарна капитализация, така че по-големите компании с по-висока пазарна капитализация имат по-голямо влияние върху представянето на индекса.

Но има и еднакво претеглен S&P 500, който дава еднаква тежест на всяка компания в индекса. Това означава, че представянето на всяка компания има еднакво влияние върху общата стойност на индекса.

Според Субраманиан индексът с еднакво тегло има предимство в настоящата ситуация.

„По-евтиният равнопретеглен S&P 500 би трябвало леко да надмине претегления си аналог, а стойностни сектори като финансови и енергийни трябва да се представят по-добре от тук нататък“, каза тя.

Инвеститорите отдавна използват ETF-и, за да се изложат на популярни индекси на фондовия пазар. Например, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) е най-големият ETF в света, измерен по активи под управление.

Добрата новина? Можете да използвате ETF и за достъп до равнопретеглени индекси.

Например, ако искате да проследите равнопретегления S&P 500, можете да разгледате Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP). RSP се основава на S&P 500 Equal Weight Index и инвестира най-малко 90% от общите си активи в ценни книжа, които съставляват индекса. И фондът, и индексът се ребалансират на тримесечие.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари

Още по темата:

Време ли е за равнопретеглен SOFIX?