Снимка: iStock

Август не беше добър за 30-те акции на Dow Jones Industrial Average. Пазарните лидери на Dow се представиха слабо, като само 12 бяха на положителна територия на 31 август.

Въпреки това, въпреки че индексът загуби 2,6% през последния месец, можеше да бъде много по-зле без скорошна четиридневна поредица на положителна територия. Интересното е, че колкото и лошо да беше, беше по-лошо миналия август, като Dow загуби 4,1%, пише InvestorPlace.

Най-добре представилият се този август беше Amgen (AMGN), ръст от 10,8%, докато най-лошият бе Walgreens Boots Alliance (WBA), спад от 14,6%.

Бях натоварен да избера трите акции на Dow, които трябва да притежавате. Този процес не би трябвало да е толкова предизвикателен, само с 30 за избор в сравнение с повече от 500 за Standards & Practives (S&P) 500. Двамата, които вече споменах, са изключени от селекцията. Това ми оставя 28 възможности. Ще се опитам да избера компании от три различни сектора.

Нека най-добрите акции на Dow спечелят.

Caterpillar (CAT)

Не трябва да е изненадващо, че Caterpillar е втората най-добре представяща се акция в Dow през последните три години, с ръст от 93%. Продава тежко оборудване на компании в секторите на енергетиката и основните материали. Тези двамата се справиха добре през последните 36 месеца.

Спомням си как бизнес медиите разбиха акциите на CAT през март 2020 г. Тогава те се търгуваха за малко повече от $75. По онова време го нарекох една от 10-те акции с най-добра стойност за притежаване през 2020 г. Поскъпна с 276% през 41-те месеца оттогава. Това е 2,9 пъти по-високо от S&P 500.

Добрата новина за CAT е, че е нараснал с почти 18% от началото на годината. Лошата новина е, че загуби 2,5% от стойността си през август. Индустриалните акции взеха почивка поради по-високите лихви. Инвеститорите се чудят какъв растеж ще има в тази икономическа среда.

Ето какво знаят инвеститорите: свободният паричен поток на Caterpillar за машини, енергия и транспорт (ME&T) през първите шест месеца на 2023 г. е 3,98 милиарда долара, 5,7 пъти повече от сумата през 2022 г. Годишният свободен паричен поток на компанията от 7,96 милиарда долара е по-висок от всякога беше.

От гледна точка на оценка, CAT е справедлива стойност днес. Ще искате да го задържите две до три години, за да се възползвате от притежаването му, но това е един от пазарните лидери на Dow, който ще си заслужава.

Apple (AAPL)

Apple загуби близо 4% през август въпреки ралито в края на месеца, което доведе до покачване на акциите на производителя на iPhone с почти 6% през последните пет дни на търговия.

Акциите на Apple имаха вълнуващо лято. Пазарната капитализация на компанията в края на юни надхвърли 3 трилиона долара. Задържа това ниво през юли, но август го върна на земята.

Независимо какво се случва с пазарите през последните четири месеца на годината, всяко основно портфолио от качествени акции започва и завършва с Apple. Може да не съм съгласен с политиката му за обратно изкупуване на акции, но не можете да вземете такива решения за разпределение на капитала на първо място, ако нямате свободен паричен поток. Apple има $101 милиарда [паричен поток] към 30 юни. Това са цели 26% от приходите.

Анализаторът на Wedbush Securities Дан Айвс се появи в Bloomberg Surveillance на 31 август. Той обсъди плана на Apple за изкуствен интелект (AI). Тя вярва, че AI може да добави 30 – 40 долара на акция към цената на акциите си само от AI. Освен това той смята, че ще достигне пазарна капитализация от 4 милиарда долара до февруари 2025 г. Това е годишен ръст от 24% въз основа на достигане до 4 милиарда долара за 18 месеца.

Освен това той предположи, че 240 милиона от 1,2 милиарда собственици на iPhone не са обновявали телефоните си от повече от четири години. Това също ще добави приходи над очакваните през следващите няколко години. Това е акция номер едно в Dow.

JPMorgan Chase (JPM)

Уорън Бъфет харесва Bank of America (BAC) и рядко греши. Трудно е обаче да не харесате ръководената от Джейми Даймън JPMorgan Chase и тя е в Dow, а BAC не е, така че изборът пада върху JPM.

Това беше третото най-лошо представяне от 30-те акции в Dow през август, спадайки с 6,9%. От март до юли банката имаше отлична година с ръст от 27% от дъното до върха. Благодарение на август, сега е нагоре с 8,3% от началото на годината.

Изпълнителният директор на JPMorgan никога не се притеснява да даде мнение. В началото на август, след като Fitch Ratings понижи дългосрочния кредитен рейтинг на Америка, той нарече този ход „нелеп“, намеквайки, че няма смисъл най-проспериращата нация на земята да няма рейтинг AAA, но други страни имат.

Той има право.

Като цяло анализаторите са оптимисти за акциите на банката. От 26, които го покриват, 19 го оценяват като „наднормено тегло“ или категорична „покупка“ (73% от общия брой), с целева цена от $169. Това се сравнява с 50% от общата сума за Bank of America.

Защо трябва да купите JPM?

През последните 18 години JPMorgan увеличи своята материална балансова стойност на акция от $15,35 през 2004 г. до $73,12 през 2022 г., общ годишен темп на растеж от 9,1%. Впечатляващо е, че се е увеличил през всичките 18 години.

Освен това дивидентната доходност от 2,7% не вреди. Този и другите пазарни лидери на Dow, които споменахме, си заслужават вашата инвестиция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Какво трябва да знаете за най-голямото IPO през тази година?

Novo Nordisk се превърна в най-голямата европейска компания