Снимка: iStock

Нареждайки се сред най-спекулативните практики в арената на акциите, умишленото залагане на акции с големи къси позиции може да генерира изключително силни печалби. В същото време по-високите рискове за безстрашния пазарен участник също означават значителни рискове.

По същество, предизвикването на емоции на паника е в основата на късите акции. Когато мечите търговци „атакуват“ ценна книга, те целят да спечелят от ерозията на стойността си. Въпреки това, ако основната ценна книга се покачи в стойност, те губят. Тъй като теоретично не съществува горен таван, мечките могат да понесат неограничена отговорност. По този начин те са стимулирани да затворят късите си позиции, преди обстоятелствата да станат несъстоятелни.

Все пак, ако се насочите към акции с висок къс интерес, вие също поемате огромен риск, коментира анализатор от InvestorPlace. По същество повечето търговци работят според рационален капиталистически кодекс. С други думи, компаниите привличат мечи внимание по причина и обикновено не е добра. Във всеки момент негативните тенденции могат да се материализират, оставяйки противоположните инвеститори да държат торбата.

И все пак, ако искате да участвате в тази коварна дейност, тези идеи по-долу може да представляват ценни акции за закупуване.

Aravive (ARAV)

Aravive има за цел да разработи трансформативни насочени терапии за рак. От началото на тази година ARAV спечели над 26% от стойността на собствения капитал. През последните 365 дни акциите поскъпнаха с близо 54%. Все пак през последния месец ARAV загубиha близо 10%. А на 10 май Aravive отчете тримесечна загуба от 22 цента, което, въпреки че надмина консенсусната цел, може да не е впечатлило дългогодишните заинтересовани страни.

Каквато и да е причината, мечките виждат цинична „отрицателна“ възможност в ARAV акциите. В момента, според данни от Benzinga, нейният къс интерес е 82,88%, което е изключително повишено. Освен това съотношението на късата лихва достига 13,6 дни за покриване, което също е значително.

Но финансите на Aravive в момента предлагат грозно платно. На фона на обезпокоително ужасяващата Z-оценка по модела на Алтман от 28,89 под нулата (което показва сериозен риск от фалит), Aravive понася отрицателен ръст на приходите и нетния марж. Все пак анализаторите на Уолстрийт определят единодушно силна покупка на ARAV. Тяхната средна целева цена е 13 долара, което предполага почти 698% потенциал нагоре. За крайно противоположни, ARAV е една от акциите с големи къси позиции за продажба.

World Wrestling Entertainment (WWE)

Промоция за професионална борба, World Wrestling Entertainment привлича много внимание, защото Endeavour се съгласи да изкупи компанията. Следва да се отбележи, че Endeavour притежава лигата за битки в клетки UFC. От началото на годината, WWE скочиха до небето с над 47%. През последните 365 дни те са нараснали с близо 68%. Все пак мечките вероятно вярват, че ентусиазмът е продължил твърде дълго.

Според Benzinga, WWE има къс интерес от 73,08% от своите търгувани акции. Освен това съотношението на късата лихва е 8,3 дни за покриване. Като се погледне само WWE, финансовите й  показатели не изглеждат толкова зле. Например нейната Z-оценка по модела на Алтман достига 7,91, което показва висока фискална стабилност. Също така, нейният тригодишен темп на растеж на приходите е 11,2%. Въпреки това, WWE изглежда силно надценена, търгувайки се с форуърден коефициент от 35.82. Въпреки това анализаторите определят WWE като консенсусно умерена покупка. Тяхната средна целева цена е 121,33 долара, което предполага над 20% потенциал нагоре. Следователно, това може да бъде една от акциите с късо свиване за закупуване.

Revolve Group (RVLV)

Много по-класически случай на акции с къс интерес, Revolve Group се представя като дом на най-желаните дизайнерски облекла, обувки и аксесоари в света. Пазарът обаче очевидно не е впечатлен. От началото на януари RVLV акциите паднаха с над 22%. През изминалия едногодишен период акциите са се отказали от над 35% от стойността на собствения капитал.

Въпреки това, ако искате да се насочите към акции с висока къса лихва, Revolve предлага противоречива привлекателност. Според Benzinga, късата лихва на RVLV е 49,7% от нейния обем. Освен това съотношението на късата лихва е 8,7 дни за покриване. Финансово, Revolve предлага показатели, които показват стабилност. Най-вече тя се радва на силна парична позиция спрямо дълга. Също така нейната Z-оценка по модела на Алтман достига 6,68. Недостатъкът обаче се съсредоточава върху тригодишния темп на растеж на приходите, спаднал до 42,5% под нулата.

Въпреки червените петна, анализаторите определят RVLV като умерена покупка. Тяхната целева цена е 24 долара, което предполага 37% потенциал нагоре. По този начин това е една от акциите с къси лихви, които спекулантите могат да поставят на радара си.

Allogene Therapeutics (ALLO)

Allogene Therapeutics твърди, че използва духа на сътрудничество, за да революционизира лечението на рак. По принцип компанията привлича положително внимание поради възможностите си за мултиплексно генно инженерство и редактиране на гени. От началото на тази година ALLO се повишиха с над 6%. Въпреки това през последния едногодишен период ALLO се понижиха с близо 16%. Все пак ALLO се нареждат сред акциите с къси позиции, тъй като мечките виждат отрицателни възможности. Според Benzinga късата лихва на ALLO достига 44,25% от нейния флоат. Също така съотношението на късата лихва е 19,3 дни за покриване.

Според инвестиционния ресурс Gurufocus, Allogene страда от три червени знамена. По-специално, нейната Z-оценка по модела на Алтман е 0,09, което показва бедствие и риск от фалит през следващите две години. Освен това ALLO изглежда значително надценен спрямо няколко ключови финансови показателя. И все пак ALLO минава през стена от притеснения, защото анализаторите споделят консенсус за силна покупка. Не само това, тяхната средна целева цена възлиза на колосалните 18,54 долара, което предполага 203% потенциал нагоре.

Galectin Therapeutics (GALT)

На повърхностно ниво Galectin Therapeutics може да не изглежда разумен кандидат за закупуване на акции с къси позиции. Биотехнологична фирма, Galectin има за цел да предостави алтернативни решения за цироза на неалкохолен стеатохепатит (NASH). Освен това инвеститорите обичат GALT. От началото на годината акциите се повишиха с почти 42%. През последния едногодишен период те са спечелили над 30%.

Все пак GALT е непостоянна възможност. През изминалия месец те спаднаха с близо 16%. Ето защо, противоположниците, които искат да се насочат към акции с висока къса лихва, са попаднали на правилното място. Според Benzinga, късите лихвени на GALT са 37,9% от техния флоат. Техният къс лихвен процент възлиза на удивителните 28,4 дни за покриване. Балансът е проблематичен. Съотношението пари към дълг на Galectin е 0,47, което е по-лошо от 87,88% от компаниите, регистрирани в биотехнологичната сфера. Въпреки неприятностите, Ед Арсе от H.C. Wainwright предлага покупка на GALT. Целевата цена на експерта е 11 долара, което предполага почти 559% потенциал нагоре.

Cinemark (CNK)

Операторът на Cineplex, Cinemark, първоначално не изглежда идеален кандидат за къси акции. След откриването през януари, CNK се издигна в ниска околоземна орбита с почти 104% производителност. Представянето за последната година е много по-скромно с 10% нагоре. Въпреки това, с насрещния вятър на Ковид-19, който драматично отслабва, CNK може да продължат да набират скорост.

Въпреки това CNK все още се нарежда сред акциите с къси лихви. Според Benzinga тяхната лихва за къси позиции достигна 37,9% от техния флоат, докато съотношението на късите лихви достигна 10,1 дни за покриване. Във финансово отношение Gurufocus предупреждава, че Cinemark може да е възможен капан за стойност. Въпреки това, показатели като тригодишен темп на растеж на приходите от 9,6% под нулата могат да бъдат обяснени поради опустошението от пандемията. Все пак компанията е обременена с лоша стабилност в баланса, особено от големия си дълг.

Въпреки това анализаторите определят CNK като умерена покупка. Тяхната средна целева цена е 19,20 долара, което предполага близо 12% потенциал нагоре.

Arcutis Biotherapeutics (ARQT)

Друг класически случай на акции с къси лихви, Arcutis Biotherapeutics на хартия изглежда невероятно подходяща. Използвайки напреднали иновации в областта на дерматологията, Arcutis търси значим напредък в лечението на имуномедиирани кожни заболявания. Тъй като такива условия могат да повлияят на проблеми, свързани със социалната интеграция и приемане, Arcutis играе критична роля в една недостатъчно обслужвана област.

За съжаление пазарът не изглежда да го е грижа. От началото на януари ARQT паднаха с повече от 32%. През последния едногодишен период акциите спаднаха с близо 49%. Разбира се, ARQT се превърна в един от кандидатите за къси акции с къса лихва от 36,9% от техния флоат. Освен това съотношението на късата лихва отпечата 13,4 дни за покриване. Arcutis се бори с по-малко от желаните показатели във финансовите си отчети. Например нейната Z-оценка по модела на Алтман е 3,02 под нулата, което показва значителен дистрес.

Въпреки очевидните опасения, анализаторите определят ARQT като единодушно силна покупка. Тяхната средна целева цена възлиза на 44,71 долара, което предполага почти 347% потенциал нагоре.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Защо в момента американците не харесват фондовия пазар?

Няколко облигационни ETF-а за закупуване при покачване на лихвените проценти