Снимка: iStock

Инвеститорите е „по-добре засега да се насочат“ към краткосрочен дълг, тъй като пазарът на облигации не успя да оцени риска от по-високи лихвени проценти, според Дейвид Бианко, главен инвестиционен директор за Америка в DWS Group, която притежава около 1 трилион долара активи под управление, пише "Блумбърг".

Съкровищните бонове, както и дву- и тригодишните облигации от правителството на САЩ, имат смисъл да се държат, тъй като пазарът не е оценил лихвения процент на Федералния резерв да достигне 4%, каза той.

Пазарите с фиксирана доходност бяха ударени, тъй като търговците се опитваха да начертаят пътя на политиката на Фед за укротяване на инфлацията и загрижеността относно навлизащата рецесия в САЩ. Все пак паричните пазари виждат основния лихвен процент да достигне връх малко над 3,5% около края на тази година или в началото следващата година, показват суаповите договори, обвързани с датите на срещата на Фед.

„Инвеститорите трябва да внимават с облигациите“, каза той. „Търсете облигации, защитени от инфлация, дръжте пари в брой и след това потърсете реални активи, независимо дали ще бъдат акции, недвижими имоти или комунални услуги.“

Някои финансови мениджъри се насочиха към закупуването на дългосрочни държавни облигации на САЩ, тъй като широкият измерител на волатилността на пазара на държавните облигации, индексът ICE BofA MOVE, излезе от пика си, достигнат по-рано този месец.

Дори и тогава той все още е близо до най-високото си ниво от 2009 г., тъй като търговците преоценяват перспективите за по-строга парична политика. Само миналата седмица, след като данните показаха, че инфлацията през юни се е повишила повече от очакваното, суаповите договори, обвързани със срещата на Фед през юли, дадоха първото повишение с пълен пункт от 80-те години на миналия век. След това тези залози бяха сведени обратно до цената с увеличение от 75 базисни пункта по-късно този месец.