Снимка: iStock

Акциите със средна капитализация обикновено се възползват от цикличните изкачвания в икономиката, които им помагат да надминат по-големите си конкуренти. Те също така предлагат предимства на диверсификацията, когато се комбинират с други класове активи, което предполага потенциална по-висока възвръщаемост с малък допълнителен риск, отбелязва анализатор от InvestorPlace.

Уолстрийт отбелязва, че компаниите със средна капитализация имат гъвкавостта, иновациите и високите темпове на растеж, присъщи на компаниите с малка капитализация. Те обаче включват и допълнителните предимства на добре утвърдени продукти и по-висока ликвидност.

Междувременно широко използваният индекс S&P 400 MidCap вече е намалял със 7.8% от началото на годината. Имената със средна капитализация в индекса не са избягали от нестабилността през последните няколко месеца.

Но дългосрочните данни са от страна на инвеститорите. Например, изследване на нобеловия лауреат Юджийн Фама подчертава, че акциите с малка и средна капитализация постоянно превъзхождат акциите с голяма капитализация в дългосрочен план.

Разширявайки проучването си през последните години, виждаме, че акциите с малка и средна капитализация генерират средно с 2.1 процентни пункта повече възвръщаемост годишно от акциите с голяма капитализация.

Като се има предвид тази информация, ето три акции със средна капитализация, които могат да бъдат закупени след неотдавнашния спад на цените на акциите.

Alcoa (AA)

Първото име в списъка на акции със средна капитализация е Alcoa (NYSE:AA). Тази вертикално интегрирана алуминиева компания произвежда алуминий от боксит, алуминиев оксид, както и готов алуминий. Тя е най-големият производител на боксит и алуминиев оксид в света по отношение на производството.

На 19 януари Alcoa публикува резултатите си за четвъртото тримесечие на 2021 г. Приходите скочиха с 40% на годишна база до 3.3 милиарда долара. Коригираният нетен доход съставлява рекордните 475 милиона долара, или 2.50 долара на разредена акция, в сравнение с 49 милиона долара преди година. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха отчетния период на 1.9 милиарда долара.

Цените на алуминия нарастват бързо поради проблеми с доставките. Австралия, най-големият износител на алуминиев оксид в света, наскоро обяви забрана за целия износ на алуминиев оксид и боксит за Русия. Анализаторите са съгласни, че нарастващото несъответствие между търсенето и предлагането е печелившо за Alcoa.

АА акциите са се увеличили със 170% през последните 12 месеца. Въпреки скорошния растеж, книжата се търгуват 9.6 пъти прогнозната печалба и 1.4 пъти по-ниско крайните продажби.

Междувременно 12-месечната прогноза за средната цена на акциите на Alcoa е 89.50 долара. Потенциалните инвеститори биха могли да обмислят закупуването на АА акции на тези нива.

Cleveland-Cliffs (CLF)

Второто име в списъка на акции със средна капитализация е Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF). Групата е най-големият производител на плосковалцувани стоманение и желязорудни пелети в Северна Америка. Компанията извършва вертикално интегриран бизнес. Тя варира от добивани суровини до първично производство на стомана и довършителни работи, инструменти, както и тръби.

На 11 февруари стоманодобивната фабрика публикува резултатите си за Q4 2021. Приходите са нараснали със 137% през годината до 5.3 милиарда долара. Нетният доход е скочил с 1100% до 899 милиона долара, или 1.69 долара на разредена акция, в сравнение със 74 милиона долара през предходното тримесечие. Към февруари 2022 г. компанията има обща ликвидност от 2.6 милиарда долара.

Русия и Украйна са големи износители на чугун, или сурово желязо. Цените са се увеличили с повече от 50%, откакто Русия нахлу в Украйна.

Cleveland-Cliffs обаче инвестира в процес, който използва алтернативна инсталация, базирана на природен газ. Резултатът е „горещо брикетираното желязо (HBI), екологична алтернатива на вносния чугун“. С други думи, стоманеният гигант е ефективно защитен от прекъсвания на доставките.

CLF акциите са нараснали с 43% от началото на годината. Те обаче изглеждат евтини при прогнозна печалба от 5.1 пъти и 0.9 пъти по-ниско крайните продажби.

Прогнозата за средната цена на акциите на Cleveland-Cliffs за 12 месеца е 31 долара. Потенциалният спад на CLF акциите от 3% до 5% би увеличил границата на безопасност за дългосрочните инвеститори.

Cognex (CGNX)

Последната акция със средна капитализация е Cognex (NASDAQ:CGNX). Компанията произвежда системи за машинно зрение, софтуер и сензори, използвани в автоматизираното производство. Продуктите ѝ могат да идентифицират части, да открият потенциални дефекти и също така да проверят сглобяването на продукта.

На 17 февруари Cognex обяви резултатите си за Q4 2021. Приходите са се увеличили с 9% през годината до 244 милиона долара. Коригираният нетен доход е 53.5 милиона долара, или 30 цента на разредена акция, в сравнение с 69.3 милиона долара през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти приключиха отчетния период на 907 милиона долара.

С поглед напред, ръководството вижда значителен потенциал за растеж на крайните си пазари. Логистиката и електрическите превозни средства (EV) вероятно ще бъдат основните движещи сили.

CGNX акциите паднаха с 8% през последните 12 месеца. И все пак, въпреки спада, акциите все още имат премия при 44.6 пъти прогнозната печалба и 13,7 пъти по-ниско крайните продажби.

И накрая, прогнозата за средната цена за акциите на Cognex за 12 месеца съставлява 80 долара. Заинтересованите инвеститори биха могли да намерят по-добра цена от около 75 долара.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

3 акции с малка капитализация за закупуване след скорошния им спад

3 акции с голяма капитализация за закупуване в дългосрочен план