Снимка: iStock

Често е трудно да се оцени потенциалът на акцията, когато тя се търгува предимно по стратегии, базирани на събития. Все пак Стив Буйънс, финансов анализатор, предполага, че е разбил кода на акциите на Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD). Нищо не вълнува повече от това да се разбере какво кара актива да тиктака и анализаторът открива много фактори, които биха могли да повлияят на HOOD акциите в бъдеще. Той твърдо вярва, че има акции в ръцете си, които биха могли да поддържат „меме възвръщаемостта“ си, като същевременно осигуряват положително изкривена възвръщаемост за години напред.

Ето какво той откри и защо вярва, че HOOD може да доведе до дългосрочен успех.

Иновациите изиграха ключова роля

Голяма част от успеха на Robinhood като бизнес се дължи на способността ѝ да прави иновации в рамките на това, което се изисква от съвременния потребител.

Например, миналия месец фирмата показа творческото си предимство, като увеличи работното си време преди и след пазарната търговия с по два часа всяко. Този ход е част от плана на Robinhood за комерсиализиране на услугата за търговия на фондовия пазар 24/7.

Ръководството на компанията заяви, че са „наблюдавали общност от ранни птици на Robinhood и нощни сови, които влизат изключително извън обичайните пазарни часове“, като добави: „Днешното стартиране е само още една стъпка от това пътуване и ние простосе  приготвяме да започнем“.

Способността на Robinhood успешно да прилага стратегии за лидерство в разходите и диференциацията на продуктите е впечатляваща. Брокерската индустрия е в силна конкуренция, тъй като жизненият цикъл на нейната индустрия вече е достигнал своя връх. По този начин, навлизането на пазара толкова успешно, колкото Robinhood, говори доста за управленските способности на компанията.

Системна поддръжка

Robinhood отново процъфтява със системна подкрепа от търговци на дребно, след като известни меме-акции като AMC Entertainment (NYSE:AMC) и GameStop (NYSE:GME) получиха подкрепа в края на март.

Според Vanda Research, „средният портфейл от инвеститори на дребно сега компенсира значителна част от загубите (на годишна база), като предлага нов буфер за търговия с меме-акции“.

Акциите на Robinhood имат тясна връзка с меме-акциите поради естеството на своята платформа, която обслужва тълпа от „децентрализирани финанси“ (DeFi), които до голяма степен не подкрепят традиционното инвестиране на стойност.

По-конкретно, HOOD има корелации с AMC и GME при .81 и 0.72. Тези корелации предполагат, че акциите на Robinhood вероятно няма да загубят пара, докато инвеститорите в меме-акции не решат, че имат достатъчно.

Оправдана ли е цената?

Като анализатор винаги трябва да вземете предвид линейните и експоненциални криви на растеж на компанията, за да имате смисъл в резултатите от оценката. Въз основа на неговата траектория, според Буйънс, Robinhood е много подценена и ето защо.

Приходите на Robinhood за фискалната 2021 г. са над 1.8 милиарда долара, което е с 89% повече от миналата година. В допълнение, брокерската фирма добави зашеметяващи активи на стойност 35 милиарда долара през годината чрез разширяване на платформата си с функции като обучение в приложението, директен достъп до управление чрез придобиването на Say Technologies и достъп до IPO акции.

Анализаторът оцени акциите чрез метод за оценка, базиран на активи, който го доведе до справедлива присъща стойност от 21.80 долара, което предполага, че HOOD акциите са подценени. По-голямата част от стойността на фирмата произтича от изобилието от пари в брой (10.26 милиарда долара), които тя държи в баланса си.

Остава да видим как Robinhood ще реши да използва ликвидността на баланса си, но може да се предположи, че ще увеличи капиталовите си разходи и придобивания, за да отблъсне конкурентите си и да спечели ценен пазарен дял.

Обобщение на HOOD акциите

Акциите на Robinhood са в отлична форма.

Способността на фирмата да се мащабира чрез стратегии за лидерство в разходите и диференциация на продуктите е ценен актив.

Освен това ликвидният баланс на Robinhood и звездният ръст на приходите означават, че това е подценен актив, който скоро може да достигне статут на мулти-багер.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Robinhood Markets на фондовите пазари.

Още по темата:

Zoom Video е покупка, въпреки спада си от върховете през 2020 г.

3 акции на компании за дрехи под 10 долара, които си струва да опитате