Снимка: iStock

Миналия вторник, в седмичния си подкаст за инвестиране в хиперрастеж, Люк Ланго, старши инвестиционен анализатор в InvestorPlace, каза нещо доста противоречиво, а именно – да се купуват акции на NIO (NYSE:NIO).

По онова време очуканият китайски представилте на електрически автомобили беше падащ нож. За девет месеца той е спаднал с около 75%. А разпродажбите само се ускоряваха, като инвеститорите се тревожеха от покачващите се цени на металите, Covid-19 локдауните в Китай и акциите на китайски технологии да бъдат отстранени от листване.

В подкаста той се шегува с тези проблеми като краткосрочни насрещни ветрове, които скоро ще отминат. Междувременно отбеляза, че оценката на NIO акциите е наистина убедителна – варираща около 14 долара. Затова смело обяви закупуването на NIO акции.

И оттогава NIO акциите са се увеличили с повече от 40% само за пет кратки търговски дни. Огромна възвръщаемост за кратък период от време.

Стартирането на луксозни електрически автомобили нарасна драстично през последната седмица. Но това все още е повече от 60% под най-високите стойности, а печалбите за четвъртото тримесечие трябва да бъдат реализирани, след като пазарите се затворят този четвъртък.

Ще ускорят ли печалбите този пробив в NIO акциите? Или ще ги намалят до нови минимуми?

И ето трите основни причини защо най-вероятно ще е първото.

Пазарът на електрически автомобили в Китай гори

Първата причина, поради която наистина NIO акциите се харесват на 20 долара преди отчета за приходите, е, че – противно на общоприетото схващане – пазарът на електрически автомобили в Китай е просто в пламъци в момента.

През януари 2022 г. в Китай са регистрирани над 370 000 нови електрически автомобила, което е 115% увеличение спрямо януари 2021 г. Това допълва 153-процентовото увеличение на регистрациите на нови електрически автомобили в Китай през цялата 2021 година.

Може би още по-впечатляващо е, че електрическите автомобили сега представляват около 13% от всички продажби на нови автомобили в Китай. Това е наистина лудо, като се има предвид, че само преди пет години електрическите автомобили представляват само около 2% от общите продажби на автомобили в Китай.

С други думи, през последните пет години китайският пазар на електрически автомобили нарасна драстично. И той надали ще се забави скоро.

Със сигурност нов кръг от Covid-19 локдауни заплашва производствения капацитет на електрическите превозни средства в страната. Но президентът Си каза – за първи път в историята, – че тези локдауни не трябва и няма да възпрепятстват икономическата активност. Така че обемите на производство трябва да са наред.

Цените на EV металите наистина скочиха след руската инвазия в Украйна. Но през последните седмици този бум намалява. И на сегашните нива, анализът на Ланго показва, че допълнителните разходи за вход за производителите на електрически автомобили са много малки, така че разходите трябва да останат ниски.

Предистория, подготвяща NIO акциите да се изстрелят

Междувременно Китай удължи субсидиите за електрически автомобили с две години. Но компанията планира постепенно да ги премахне до 2025 г., така че сме в тази „златна среда“, където субсидиите все още съществуват, но потребителите знаят, че скоро ще изчезнат. И това би трябвало да допринесе за огромното търсене на електрически автомобили в Китай през 2022 – 2023 година.

И не забравяйте за рязкото покачване на цените на горивата, ако изобщо можете. Те растат навсякъде. Те също така нарастват в Китай и това е друг фактор в търсенето на електрически автомобили.

По същество предпоставките за продажби на електрически автомобили в Китай през следващите 12 месеца са доста благоприятни. Едновременно с това целият шум около делистването на китайските акции утихна. Самото китайско правителство обеща да подкрепи листването на своите компании на чуждестранни борси – ход, който на практика гарантира, че изключването на големи китайски акции няма да се случи скоро.

Инвестиционен подтекст? EV акциите – и по-специално китайските EV акции – изглеждат готови да скочат още по-високо.

NIO се представя силно

Втората причина, поради която наистина хората обичат NIO акциите, е, че компанията се представя безупречно на фона на нарастващия китайски пазар.

Просто погледнете динамиката на обема на доставките на компанията през последните две години. Той се движи нагоре и надясно по невероятно гладка траектория.

Източник: InvestorPlace

Ясно е, че NIO успя да расте заедно с китайския пазар на електрически автомобили, откакто компанията започна да доставя автомобили през 2019 година.

Най-вероятно това строго изпълнение ще продължи.

Особено вълнение предизвиква пускането на ET7 тази година, тъй като луксозният седан ще блести ярко като най-луксозния на китайския пазар през следващите 12 месеца. Очаква се огромно търсене на този модел.

И в същото време шум предизвиква и продължаващата експанзия на NIO в Европа. През последните няколко месеца компанията даде да се разбере, че възнамерява да се превърне в глобална марка електрически автомобили като Tesla (NASDAQ:TSLA). Успешната европейска експанзия през 2022 г. ще бъде потвърждение на тази визия. И следователно, това може да послужи като огромен катализатор за растежа на акциите.

Между тези два катализатора – и значителното подобрение на макроикономическата картина в Китай и в целия сектор на електрическите превозни средства – NIO акциите трябва да генерират огромни печалби през следващите 12 месеца.

Като цяло на повечето EV акции им предстои голяма 2022 година.

Оценката на NIO акциите е убедителна

Последната и може би най-важната причина, поради която се лее толкова оптимизъм по отношение на NIO акциите преди отчета за приходите, е, че те се оценяват на базата на ужасни новини. И всяка добра новина в четвъртък може да предизвика голям и продължителен растеж на акциите.

NIO ще достави поне 150 000 автомобила през 2022 година. По този начин, въз основа на текущата пазарна капитализация, NIO акциите се оценяват на 225 000 долара за планирано превозно средство, продадено тази година.

Това е много евтино за високотехнологичен стартъп на луксозни електрически автомобили. В тази област има голяма четворка от „влиятелни играчи“ – NIO, Tesla, Lucid (NASDAQ:LCID) и Rivian (NASDAQ:RIVN). Всички те имат изключителна технология, която им позволява да създават автомобили с обхват от над 300 мили (480 км), над 500 конски сили, вдигащи от 0 до 60 за под 3 сек. Всички те също имат изключително елегантен дизайн и завършеност на своите автомобили, с много висока репутация на марката и силно потребителско търсене.

В този свят на високотехнологични луксозни EV стартъпи NIO акциите са много евтини. Tesla се оценява на близо 650 000 долара за всяко планирано превозно средство, продадено през 2022 година. Стойността на Rivian е нараснала с 1.5 милиона долара за доставка през 2022 г., докато Lucid оценява прогнозната доставка за 2022 г. на над 3.2 милиона долара. NIO се оценява на едва 225 000 долара за планирано превозно средство.

Източник: InvestorPlace

С други думи, ако компанията получи същата оценка за единица като Tesla, NIO акциите биха стрували почти 3 пъти повече от текущата цена – около 60 долара.

И това е консервативен поглед върху нещата, защото в момента NIO расте много по-бързо от Tesla.

Така че, докато Nio може да предупреди за производствени пречки в доклада си за приходите в четвъртък, оценката на NIO акциите напълно отразява тези пречки. Това, което това не отразява обаче, е потенциалът на компанията да поддържа своята траектория на хиперрастеж през 2022 г.

Последни думи

2022 г. ще влезе в историята като годината, в която светът стана електрически.

Тази година стартират десетки нови модели електрически автомобили. Шепа от тях ще дебютират на цени под 40 000 долара – цена, която ги поставя наравно с новите автомобили, задвижвани с бензин. Междувременно цените на горивата се покачват. А субсидиите за електрически автомобили се намират в „златната среда“ по целия свят. Те все още съществуват, но потребителите знаят, че след няколко години няма да ги има.

Това е място за увеличаване на огромното търсене на електрически автомобили през 2022 година.

Въпреки това, преди този скок в търсенето на електрически автомобили, EV акциите се търгуват с огромни отстъпки, – създавайки това, което е възможност за покупка от поколения, за да хванат следващите титани на автомобилната индустрия, преди да се покачат със стотици (ако не и хиляди) проценти.

NIO акциите са готови да скочат по-високо при всякакви добри новини и са готови да бъдат огромен дългосрочен победител.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на акции на Nio на фондовите пазари.

Още по темата:

Пет китайски акции за смели инвеститори

Ръст за щатските индекси, Tesla избухна