Снимка: iStock

Инвеститорите в петък усетиха от вида пазарен шок, който може да дойде, ако Русия нахлуе в Украйна. Искрата дойде, когато Джейк Съливан, съветникът по националната сигурност на Белия дом, предупреди в петък следобед, че Русия може да атакува Украйна „всеки ден“, като руските военни са готови да започнат инвазия, ако бъде наредена от руския президент Владимир Путин.

Акциите в САЩ удължиха разпродажбата, за да приключи рязко по-ниско, като Dow Jones Industrial Average падна с над 500 пункта, а S&P 500 потъна с 1,9%; петролни фючърси се повишиха до седемгодишен връх, който е близо до 100 долара за барел; и повишения интерес към традиционни активи за убежище понижи доходността на държавните облигации, докато вдигнаха златото, щатския долар и японската йена.

Путин и президентът на САЩ Джо Байдън разговаряха по телефона в събота в опит да деескалират кризата. Белият дом каза, че Байдън „е ясен, че ако Русия предприеме по-нататъшна инвазия в Украйна, Съединените щати заедно с нашите съюзници и партньори ще отговорят решително и ще наложат бързи и тежки санкции на Русия“.

Анализатори и инвеститори обсъждат трайните последици от инвазията върху финансовите пазари. Ето какво трябва да знаят инвеститорите:

Цените на енергията ще скочат

Очаква се цените на енергията да скочат в случай на инвазия, което вероятно ще изпрати цената на суровия петрол над прага от 100 долара за барел за първи път от 2014 г.

„Мисля, че ако избухне война между Русия и Украйна, 100 долара за барел ще бъдат почти гарантирани“, каза Фил Флин, пазарен анализатор в Price Futures Group, пред MarketWatch. Фючърсите на американския петрол завършиха на седемгодишен връх от 93,10 долара в петък, докато суровият петрол Brent "глобалният еталон“ затвори на 94,44 долара за барел.

„Повече от вероятно е да видим силен ръст и след това понижение. Зоната от 100 долара за барел е по-вероятна, защото запасите са най-тесните, отколкото са били от години“, каза Флин, обяснявайки, че месечен доклад в петък от Международната енергийна агенция, който предупреждава, че пазарът на суров петрол ще се затяга допълнително, води до евентуално прекъсване на доставките. "Всичко това е още по-зловещо."

Освен суровия петрол, ролята на Русия като ключов доставчик на природен газ за Западна Европа може може да доведе до покачване на цените в региона. Като цяло, скачането на цените на енергията в Европа и по света би било най-вероятният начин руска инвазия да предизвика нестабилност на финансовите пазари, смятат анализатори.

Fed срещу полет за качество

Държавните облигации са сред най-популярните убежища за инвеститори по време на пристъпи на геополитическа несигурност, така че не беше изненада да видим как доходността се понижава по кривата в петък следобед. Доходността на държавните облигации, която се движи в обратната посока на цените, беше уязвима към оттегляне след рязко покачване в четвъртък след по-горещия от очакваното януарски отчет за инфлацията, който повиши очакванията на търговците за агресивно увеличение на лихвите от Федералния резерв, започвайки с потенциално половин процентно увеличение през март.

Анализатори и инвеститори обсъдиха как битки в Украйна биха могли да повлияят на плановете на Федералния резерв за затягане на паричната политика.

Ако Украйна бъде атакувана, „това добавя повече доверие към нашето виждане, че Фед ще бъде по-агресивен, отколкото пазарът смята в момента, тъй като войната ще направи перспективите още по-несигурни“, каза Джей Хатфийлд, главен инвестиционен директор в Infrastructure Capital Management, в имейл.

Други твърдят, че скокът в цените на енергията вероятно ще подчертае притесненията на Фед относно инфлацията.

Акции и геополитика

Несигурността и произтичащата от това нестабилност биха могли да доведат до по-грубо сътресение за акциите в краткосрочен план, но анализаторите отбелязаха, че акциите на САЩ са склонни да преодоляват геополитическите шокове относително бързо.

„Не можете да неглижирате какво биха могли да означават днешните новини за тази част на света и засегнатите хора, но от гледна точка на инвестициите трябва да помним, че големите геополитически събития исторически не са раздвижили акциите много“, каза Райън Детрик, главен пазарен стратег в LPL Financial, в бележка.

Всъщност, изводът от минали геополитически кризи може да бъде, че е най-добре да не продавате в паниката, пише колумнистът на MarketWatch Марк Хълбърт през септември.

Той отбеляза данните, събрани от Ned Davis Research, които разглеждат 28-те най-тежки политически или икономически кризи през шестте десетилетия преди атаките от 11-ти септември през 2001 г. В 19 случая Dow е по-висок шест месеца след началото на кризата. Средната печалба за шест месеца след всичките 28 кризи е 2,3%. След 11 септември, който остави пазарите затворени за няколко дни, Dow падна със 17,5% до най-ниското си ниво, но се възстанови, за да търгува над нивото си от 10 септември до 26 октомври, шест седмици по-късно.

Още по темата:

Топ 10 на най-популярните социални мрежи в света