Снимка: iStock

Инвеститорите трябва да бъдат къси с държавните облигации с по-високи лихвени проценти, които сега са "неизбежни" по целия свят, съветва стратег.

Говорейки пред CNBC Дейвид Рош, президент и глобален стратег в Independent Strategy, сподели прогнозата си за фиксиран доход на фона на несигурен икономически климат.

„Само по отношение на облигациите, моята позиция е, че ще бъда къс за всички тях. Къси германски пакети, които вече имат положителна доходност, къси BTP в Италия и къси американски облигации. Бих казал, че със сигурност ще бъда къс и с UK gilts, защото ще видим доста феноменален инфлационна спирала в Обединеното кралство“, каза Рош.

Доходността на европейския държавен дълг се повиши навсякъде в понеделник сутринта, като доходността по двугодишните държавни облигации на Германия се повиши с 3,5 базисни пункта до -0,215% – най-високата стойност от септември 2015 г. 

Доходността на германските петгодишни облигации също за кратко се повиши до най-високата им от 2018 г. Миналия месец доходността на германските 10-годишни бордове се повиши над нулата за първи път от почти три години.

Междувременно италианските 10-годишни облигации се повишиха до 1,776% в понеделник, най-високото им ниво от май 2020 г., а доходността на италианските двугодишни облигации беше най-висока от средата на 2020 г. 

В САЩ доходността на 10-годишните държавни ценни книжа падна до около 1,9014% до 10:30 ч. лондонско време след силен скок в предишната сесия.

Доходността се движи обратно на цените на облигациите и „скъсяването“ на актив като облигация е мястото, където търговците правят залози, вярвайки, че стойността им ще спадне.