Снимка: iStock

Всички притеснения, които Apple (AAPL) щеше да усети от въздействието на недостига на доставки в своя доклад за тримесечието на декември (F1Q22), бяха отстранени, след като компанията проведе майсторски клас за печалбите, пише TipRanks.

Технологичният гигант осигури рекордни тримесечни приходи, както в заглавните показатели, така и във всички сегменти с издирването на iPad.

Кейти Хюбърти от Morgan Stanley казва, че резултатите „илюстрират силата и стабилността на екосистемата на продуктите и услугите на Apple, ясен разграничител в по-трудната пазарна среда“.

Това е особено очевидно, когато се съчетае с наръчника за тримесечието на март „по-силно от очакваното“, което компанията предостави въпреки продължаващите – макар и облекчаващи – ограничения на предлагането и трудно за съпоставяне годишно изплащане.

Според изчисленията на Хюбърти перспективата за тримесечието на март ще доведе до ръст на приходите от около 5% на годишна база. Това предполага последователен спад на растежа от 24%, което е по-добре от „сезонността преди COVID“ от -31%.

„Важно е“, казва Хюбърти, „това също така взема предвид продължаващия недостиг на чипове, който ние виждаме като потенциален източник на повишение в случай, че предлагането се подобри повече от очакваното.“

Това показва, че въпреки продължаващите насрещни ветрове, ръководството очаква представянето на текущото тримесечие да бъде „над сезонната сила“.

На всичкото отгоре има и очакваното пускане на iPhone SE3 за тримесечието през юни, което вероятно ще осигури тласък и през тримесечието на F3Q. Като такава, Хюбърти увеличи прогнозата си за растеж на приходите за 22-ра финансова година от 6% спрямо предходната година на 8%.

Хюбърти вярва, че резултатите вероятно ще „пренасочат инвеститорите върху дълголетието и издръжливостта на 1,1 милиарда и нарастващата потребителска база на Apple“. Фактор за „здрав двигател за иновации“, за който през следващите 3 години 5-звездният анализатор очаква R&D да се увеличат със 17% CAGR и да осигурят основата за „нарастващ тръбопровод от нови продукти и услуги“.

Всичко това означава, че все още има достатъчно място за увеличаване на разходите за хардуер и потребителски услуги.

Ето защо Apple остава „най-добрият избор“ на Morgan Stanleyза 2022 г. с рейтинг за наднормено тегло (т.е. Купуване) и нова целева цена от 210 долара от 200 долара. При целевата средна цена от 192,18 долара акциите могат да нараснат с ~11% през следващите дванадесет месеца. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Следващият iPhone на Apple може да поддържа космически мобилни комуникации?

Два лоста за ръст на приходите на Apple различни от iPhone