Снимка: iStock

Несигурността на пазара се засили, когато учените откриха в Африка нов вариант на Covid-19 – Омикрон. Преди откритието му пазарите спекулираха, че председателят на Федералния резерв ще отложи плановете си по свиване. Свиването включва забавяне и отказ от държавна покупка на дългови задължения. В светлината на появата на Омикрон председателят на Фед Джером Пауъл заяви пред Комисията на Конгреса, че новият вариант създава нови рискове за американската икономика. Той също така каза, че Фед трябва да обмисли по-бързо ускоряване на свиването, коментира Крис Лау от InvestorPlace.

Тъй като правителството преди това е забавило плановете си за намаляване и все още ги обмисля, инвеститорите трябва да очакват Фед да отложи намаляването си. Точно както той предвиди инфлацията като временна, преди да промени позицията си, вероятно ще продължи да купува облигации. Инвеститорите трябва да изградят позиции върху акциите на компаниите, които ще се възползват от забавеното свиване. Вероятността лихвените проценти да останат ниски е голяма, добавя той

Вариантът Омикрон ще добави несигурност на пазара през следващия месец. Но вариантът Делта все още представлява опасност за света. Повечето хора са преминали пълна ваксинация преди около шест месеца. Правителствата ще трябва да разгърнат кампания за ускоряване на ваксинацията, за да предотвратят разпространението на Делта.

В условията на пандемия, която възпрепятства свиването на Фед, инвеститорите могат да обмислят закупуването на тези седем акции. Избраните компании представляват различни сектори, от инвестиционни фондове за недвижими имоти, като Realty Income, докато PayPal е финтех, чиито онлайн транзакции продължават да растат. Тези фирми ще се справят добре с ниски лихвени проценти и мека парична политика.

Aptiv (APTV)

Недостигът на полупроводникови чипове повишава цената на автомобилите. Това ще бъде от полза за компаниите за автомобилни части като Aptiv. Aptiv се оттегли малко след обявяването на пускането на облигации на стойност 1.5 милиарда долара.

През третото тримесечие приходите на компанията възлизат на 3.7 милиарда долара, намалявайки с 5% на годишна база. Компанията спечели 32 цента на акция при нетна печалба от 86 милиона долара. Оперативната печалба на база GAAP от 5.9% може да нарасне през следващото тримесечие. Aptiv оптимизира структурата на разходите си, като инвестира във високо рискови технологии. Това ще даде на клиентите ѝ по-голяма стойност.

В хода на своята трансформация Aptiv изоставя нискомаржиналните продуктови линии. Тя  отдели сегмента си на задвижване. Оттук компанията може да изгради своя бизнес, предлагайки уникални възможности. Компанията е придобила други компании, за да разшири възможностите си за софтуер и управление на данни. Освен това компанията създаде съвместно предприятие Motional за автономно шофиране с Hyundai.

През 2023 г. Lyft (NASDAQ: LYFT) ще управлява напълно безпилотен флот от превозни средства. Растежът на Aptiv следователно се очаква да се подобри, тъй като повече автомобили ще използват софтуерно дефинирани решения.

На Уолстрийт анализаторите определят средна целева цена на APTV акциите от 195 долара (според Tipranks).

Best Buy (BBY)

Драматичният спад на Best Buy след публикуването на тримесечните резултати дава на инвеститорите в стойност добра входна точка. Въпреки че акциите са намалили растежа си от октомври до ноември, търговията на дребно с електроника има много катализатори пред себе си.

Продажбите на Черния петък са сезонно важен период за Best Buy. Може би компанията е намалила промоционалните оферти, което би увеличило оперативните ѝ маржове. В предстоящите празнични дни продажбите на сертификати за подаръци Best Buy могат да повишат тримесечните резултати на компанията.

През третото тримесечие Best Buy отчита сравним ръст на продажбите от 2%. Това донесе 2 долара на акция. В края на годината се очаква ръст на продажбите в диапазона от 10.5% до 11.5%. Потребителите имат по-висока покупателна способност, тъй като заплатите растат. През следващата година търговците на дребно като Best Buy ще продължат да се възползват от нарастващите потребителски разходи.

Свиването или престъплението на дребно е риск за Best Buy. Ръководството има план за защита на своите служители и клиенти, като същевременно спира кражбите. То може да наеме охрана или полиция, за да се справи с увеличената престъпност. Това ще помогне на бъдещата ѝ брутна печалба да се възстанови.

През това тримесечие няма държавни стимули или пускане на нова конзола за игри, както миналата година. Въпреки това, Супербоул ще премести търсенето на продукти за първото тримесечие на следващата година.

Consolidated Edison (ED)

Консолидираните приходи на Edison нараснаха с 8.4% на годишна база до 3.61 милиарда долара. Компанията препотвърди своя диапазон на EPS за 2021 г. от 4.15 до 4.35 долара.  Електрическата компания е постоянен доставчик на дивиденти, независимо от намаляването или повишаването на лихвените проценти на Фед.

Con Ed увеличи печалбите си, като намали разходите за здравеопазване и се възползва от по-висока база за електричество. В крайна сметка нейният преход към екологично енергийно бъдеще е положителен катализатор, коментира Лау. Например, фирмата има големи проекти за съхранение на енергия. Главният изпълнителен директор Тимъти П. Коули заяви, че позволява на клиентите си да се възползват максимално от възобновяемите енергийни източници.

Con Ed е един от бавно регулираните производители на дивиденти от комунални услуги. В последно време растежът на паричния поток се забави, докато лихвените разходи се увеличиха. Инвеститорите биха могли вместо това да обмислят закупуването на Southern (NYSE:SO) или Duke Energy (NYSE:DUK). Въпреки това, акционерите обменят по-ниски темпове на растеж на дивидентите за инвестиции в чиста енергия.

След покачването през последните няколко седмици ED акциите не са с отстъпка. Инвеститорите биха могли да изчакат връщането, преди да открият позиция в тази компания, която изплаща дивиденти, добавя той.

IBM (IBM)

В технологичния сектор спадът на IBM след отделянето на Kyndryl дава на инвеститорите входна точка. IBM има възможности за растеж на портфейла, въпреки че показа слаби приходи през последното тримесечие.

През третото тримесечие приходите на компанията възлизат на 17.6 милиарда долара, а печалбата на 2.52 долара на акция. И двете цифри едва съответстват на консенсусните оценки на анализаторите. Компанията може да обърне спада на акциите от 2022 г. насам. Той има нов продуктов цикъл в областта на хардуера, който се очаква да осигури приходи през първата половина на следващата година. Освен това компанията се очаква да увеличи придобиванията, за да стимулира растежа.

След като акциите на технологичните компании паднаха миналия месец поради проблеми с оценката, IBM успя да купи софтуерна компания с отстъпка. Тя би могла да укрепи консултантския си бизнес чрез разширяване на софтуера и услугите за клиентите. Тъй като IBM Consulting насърчава въвеждането на платформата, търсенето на Red Hat и други продукти може да се увеличи.

IBM все още трябва да върне доверието на инвеститорите. Слабите приходи през третото тримесечие ще попречат на инвеститорите в технологии да купуват бавно развиващ се производител. IBM обаче е придобила 17 компании от април 2020 г. Компании като Bluetab и Boxboat ще засилят своите хибридни облачни консултантски функции. Клиентите ще забележат нововъведението и ще въведат повече решения, базирани на IBM.

JPMorgan Chase (JPM)

В банковия сектор JPMorgan ще възнагради инвеститорите, докато икономиката расте. През третото тримесечие приходите на компанията възлизат на 29.64 милиарда долара.

Въпреки ниските лихвени проценти, JP Morgan отчете нетен лихвен доход от 38.71 милиарда долара. Нетните приходи от лихви се очаква да бъдат 52.5 милиарда долара. Повишаването на лихвения процент на Фед би трябвало да повиши лихвения доход на банката през 2022 г. нататък. И забавянето на свиването би трябвало да поддържа икономиката в горещо състояние. Това създава благоприятна среда за Банката.

Финансовият директор Джереми Барнъм заяви, че тъй като централните банки нормализират политическата си позиция, JP Morgan ще има повече възможности. Това включва разгръщането на преден план, паричните средства и растежа на бизнеса с кредитни карти.

Малките компании също увеличават кредитната дейност в банката. След като се премахнат всички кредити, свързани с пандемията, инвеститорите трябва да очакват растеж на нетния кредит на JP Morgan. Това би довело до увеличаване на печалбата на компанията през следващата година, отбелязва анализаторът.

След като се отдръпнат от максимума от 172.96 долара, инвеститорите трябва да разгледат JPM акциите на текущите нива.

Realty Income (O)

Realty Income публикува бизнес актуализация на 2 декември. От 1 октомври 2021 г. до 1 декември 2021 г. REIT-ът придоби недвижими имоти на стойност около 1.1 милиарда долара. Той се очаква да придобие недвижими имоти за още 1.1 милиарда долара.

Актуализацията ще изясни как компанията използва повече от 1.5 милиарда долара и набрания капитал. Компанията не забавя изграждането на портфолиото си след придобиването на Vereit. Тя изгражда своя международен тръбопровод и добавя значителна стойност към портфолиото си. През третото тримесечие международните придобивания представляват около една трета от общите придобивания. Дебютирайки с придобиванията си в континентална Европа и Испания, инвеститорите получават географско разнообразие, като притежават О акции.

Недвижимите имоти генерират здрави спредове. Доходността може да варира по-силно в зависимост от международната ѝ експозиция. Комбинацията от експозиция на дребно и промишлеността обаче ще увеличи максимално целта за изплащане на дивиденти от акции. Миналия месец компанията увеличи дивидентите си с 5.1%. Всяка ценна книга плаща 2.952 долара на акция, в сравнение с 2.832 долара.

Акционерите ще се възползват от придобиването на Vereit, коментира Лау. Realty ще слее своите служители с екипа си за придобиване. Тъй като екипът ще извърши транзакциите, възвръщаемостта на акциите се очаква да нараства постоянно.

PayPal Holdings (PYPL)

На фона на паническата продажба в компаниите за разплащателни технологии в края на ноември, PayPal падна до 52-седмично дъно. През третото тримесечие компанията публикува високи резултати и издаде прогноза за четвъртото тримесечие.

През третото тримесечие приходите на PayPal възлизат на 6.18 милиарда долара. Обемът на платежните транзакции е нараснал с 22% на годишна база до 4.9 милиарда долара. Общите плащания на Venmo възлизат на впечатляващите 60 милиарда долара, което е с 36% повече от миналата година.

Компанията прогнозира приходи през четвъртото тримесечие от 6.85 милиарда до 6.95 милиарда долара. Важно е да се отбележи, че сделката ѝ с Amazon (NASDAQ:AMZN), която предлага проверка на Venmo, променя правилата на играта. PayPal се нуждае от голяма фирма за електронна търговия като Amazon, за да увеличи популярността на Venmo. Колкото по-висок е общият обем на плащане, толкова повече приходи PayPal ще получи през 2022 г.

Онлайн платежната активност се разраства бързо. PayPal трябва да укрепи своите онлайн платежни услуги или да рискува да загуби пазарен дял в полза на Visa (NYSE:V) или Mastercard (NYSE:MA). Акциите обаче все още могат да се търгуват на нерентабилни цени в сравнение с банките. Това може да окаже натиск върху книжата, тъй като продавачите с данъчни загуби затварят позициите си. С наближаването на сезона на ваканционните потребителски покупки бизнесът на PayPal се готви да процъфтява. Инвеститорите, които купуват PYPL акции оттук, могат да се обзаложат, че книжата ще нараснат преди резултатите от следващото тримесечие, отбелязва анализаторът.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Още един технологичен гигант глобент от китайските власти

Апетитът на инвеститорите за поемане на риск намалява