Снимка: iStock

Tъй като щатският индекс S&P 500 (SPX) продължава да се покачва, броят на акциите, участващи във възходящата тенденция, става все по-малък, като се понижава от 90% до 42% от февруари 2021 г. насам, пише FX Empire.

Всъщност много акции на растеж като Affirm Holdings (AFRM), CrowdStrike Holdings (CRWD), Fiverr International (FVRR), MercadoLibre (MELI), Sea (SE), Twilio (TWLO), DocuSign (DOCU), Roku (ROKU), PayPal Holdings (PYPL) и т.н. усвояванията варират от 32% до 65% от техния максимум за всички времена.

Има само няколко по-добри акции като Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Lam Research (LRCX), Broadcom (AVGO), Qualcomm (QCOM) и т.н., поддържащи индекса S&P 500. 

Разликите между S&P 500 и широчината на фондовия пазар със сигурност не са здравословен знак за бичия пазар, особено след като той продължава почти 10 месеца. Може да са необходими само няколко ранни капитулации от фондовете, за да предизвика широка пазарна разпродажба, когато пазарът е в уязвимата точка.

Когато процентът на акциите над 200-дневната пълзяща средна спадна под 50%, имаше относително рязка разпродажба на S&P 500, през 2011, 2014, 2015 и 2018 г. Пазарната ширина често действа като водещ индикатор преди щетите да засегнат S&P 500. 

S&P 500 се повиши след състояние на свръхпродаденост в зоната за подкрепа, докато имаше търсене, както беше посочено в статията от миналата седмица. Четирите основни американски индекса – S&P 500 (SPX), Dow Jones (DJI), Nasdaq (IXIC) и Russell 2000 (RUT) са вероятно в консолидация с висока волатилност и за двете страни.

Тъй като S&P 500 се приближава до зоната на съпротива при 4 700 пункта, той може да бъде уязвим за корекция, когато продавачите се намесят, за да заключат печалба или да започнат къси позиции. Ако се случи корекция, предишното ниско ниво близо до 4 500 пункта, е естествена зона за купувачите да се намесят за търсене на изгодни цени.

От решаващо значение е да се прецени нивото на предлагане заедно с характеристиките на ценовото действие (спред и скорост), за да се предвиди следващото движение. За мечи сценарий инвеститорите трябва да следят за възходяща тласък на Wyckoff (фалшив пробив) с увеличаване на предлагането, последвано от пробив под 4 650 пункта. За бичи сценарий, S&P 500 трябва да се ангажира над нивото на съпротива при 4 720 пункта.

Въз основа на широчината на пазара и анализа на фазата на Wyckoff на S&P 500 се очаква търговски диапазон между 4 500 - 4 700 пункта. Може да има и друг "попътен вятър", като намаляването на програмата за изкупуване на облигации от страна на Фед и спешността за повишаване на лихвите. 

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Нови рекорди за трите водещи щатски индекса

Експерт: Ето защо щатските индекси могат да завършат силно годината