Снимка: iStock

Секторът на недвижимите имоти е нараснал с около 31% в сравнение с предходната година, надминавайки възвръщаемостта на индекса S&P 500 от над 25% с голяма разлика. Инвеститорите сега обсъждат дали инвестиционните фондове за недвижими имоти (REIT) могат да продължат да изпреварват другите инвестиции през останалата част от 2021 г., коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Докато 10-годишната финансова облигация се движи около 1.5, а S&P 500 в момента дава по-малко от 1.3%, повечето REIT-ове дават около два пъти повече в наши дни. В резултат на това акциите на недвижими имоти са сред най-добрите възможности за инвеститори с доходи.

REIT-те осигуряват стабилен доход чрез щедра дивидентна доходност, която постоянно увеличава доходността. По този начин инвестирането в разнообразното портфолио на REIT, които купуват имоти, събират наеми и връщат на акционерите най-малко 90% от облагаемия си доход, е надеждна защитна стратегия.

Освен това, REIT-те може да се използва като хеджиране на инфлацията. Като цяло акциите на недвижими имоти осигуряват защита срещу инфлацията поради способността им да увеличават наемите. Според проучване „дивидентите на REIT са изпреварили инфлацията, измерена чрез индекса на потребителските цени през всички, освен две от последните двадесет години“.

Има и различни видове REIT-е. Например инвестиционните тръстове за дялови имоти събират наем или печалба от продажбата на имоти. Тези тръстове обикновено инвестират в жилищни сгради, офиси, промишлени имоти (например, складове и складови центрове), търговски центрове, здравни заведения (болници и домове за възрастни хора) или специализирана недвижими имоти (центрове за обработка на данни, ферми и др). Освен това има и ипотечни REIT-е. Известни като mREIT, те инвестират в ипотеки или ипотечни ценни книжа. И накрая, ако mREIT инвестира и в имуществени активи, той се нарича хибриден REIT.

Наличието на разнообразна комбинация от тези REIT-е в портфейла ви е привлекателно по няколко причини, но най-вече защото може потенциално да намали волатилността на портфейла. Така че, с тази информация, тук са седемте REIT-а, които могат да предложат висока доходност и значителни перспективи за растеж през следващите месеци:

Crown Castle International (CCI)

52-седмичен диапазон: 146.15 – 204.62 долара

Дивидентна доходност: 3.26%

Първи в този списък е базираният в Хюстън, Тексас Crown Castle, който наема около 40 000 клетъчни кули в щата. Този избор на REIT също притежава повече от 80 000 мили от оптични влакна. Неговите наематели са доставчици на безжични услуги, които инсталират оборудване на тези кули.

На 20 октомври Crown Castle публикува резултатите за третото тримесечие. Приходите от отдаване под наем на парцела са се увеличили с 8% на годишна база до 1.45 милиарда долара. Приходите от продължаващи операции също възлизат на 351 милиона долара, или 81 цента на акция с намалена стойност. Това е повече от 163 милиона долара, или 38 цента на разредена акция през предходното тримесечие. И накрая, паричните средства и техните еквиваленти завършиха този период на 542 милиона долара. За резултатите главният изпълнителен директор Джей Браун каза следното:

„Постигнахме силни резултати през третото тримесечие и увеличихме нашия годишен дивидент за обикновени акции с приблизително 11% до 5.88 долара на акция […] Увеличението на дивидента се подкрепя от очаквания комбиниран растеж през 2021 и 2022 година и представлява втора поредна година на ръст на дивидентите, който значително надхвърля нашата дългосрочна цел за растеж от 7% до 8% годишно“.

Ръководството е разработило значително ноу-хау в инфраструктурни проекти, които ускоряват мрежовите връзки. Нещо повече, нарастването на използването на данни за мобилни телефони и 5G мрежи осигурява попътен вятър за последователен растеж на приходите.

В момента CCI акциите се движат около 180 долара, което е увеличение с повече от 12% от началото на годината. Текущата цена поддържа дивидентна доходност от около 3.2%. Според Seeking Alpha, акциите се търгуват 68 пъти прогнозната печалба и 12.6 пъти крайните продажби. Инвеститорите биха могли да разглеждат потенциален спад до нивото от 175 долара или по-ниско като възможност за покупка, отбелязва анализаторът.

CyrusOne (CONE)

52-седмичен диапазон: 61.64 – 83.94 долара

Дивидентна доходност: 2.53%

Следващото име в този списък също се позиционира в Тексас. CyrusOne е бързо развиващо се име с повече от 50 центъра за данни по целия свят. Това е преди всичко доставчик на едро, предлагащ големи площи в дългосрочен наем.

Този REIT публикува резултатите за третото тримесечие на 27 октомври. През този период приходите са се увеличили с 16% до 304 милиона долара. Нетната печалба възлиза на 6.7 милиона долара, или 5 цента на акция с намалена стойност, в сравнение с нетна загуба от 37.3 милиона долара, или 32 цента загуба на акция с намалена стойност през периода от предходната година. В допълнение, средствата от оперативните дейности (FFO) са се увеличили с 11% на годишна база до 127.2 милиона долара за третото тримесечие. В момента компанията има дългосрочен дълг от 3.56 милиарда долара при обща налична ликвидност от 2.15 милиарда долара. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха отчетния период на 456 милиона долара. В резултат на това главният изпълнителен директор Дейвид Фърдман отбеляза:

„Имахме силни финансови резултат, включително значителен принос от нашите европейски пазари и здравословно ценообразуване в договорите за наем“.

CONE акциите са привлекателен избор за дългосрочни инвеститори с дивидентна доходност от 2.53% и стабилни парични потоци. Акциите достигнаха безпрецедентен връх (ATH) през последните дни. В момента те са на ниска територия от 80 долара, която се е увеличила с почти 12% от началото на годината. Книжата се търгуват на цена 8.6 пъти крайната продажба и 3.7 пъти счетоводната стойност.

Duke Realty (DRE)

52-седмичен диапазон: 37.54 – 57 долара

Дивидентна доходност: 2.00%

Базираната в Индиана компания Duke Realty е специализирана в логистичните пазари в Щатите. Компанията основно притежава промишлени съоръжения от типа на складове, като се фокусира върху веригата за доставки.

Подобно на другите в този списък, Duke обяви резултатите за третото тримесечие на 27 октомври. През този период приходите са се увеличили със 7% на годишна база до 280 милиона долара. В допълнение, нетната печалба е била 495 милиона долара, или 1.30 долара на разредена акция. Това е повече от 72 милиона долара, или 19 цента на разредена акция през предходното тримесечие. С изменението на еднократните статии Duke Realty генерира тримесечен финансов резултат от 46 цента на акция, в сравнение с 40 цента преди година. И накрая, паричните средства и техните еквиваленти завършиха този период на 10 милиона долара. В резултат на това главният изпълнителен директор Джим Конър отбеляза следното:

„Щастлив съм да обявя нашите оперативни резултати за третото тримесечие, които бяха подчертани от рекордния ръст на паричните наеми и значително увеличените обеми на лизинг в нашето портфолио“.

Duke Realty е водещ играч в областта на дистрибуцията. По време на пандемията растежът на електронната търговия означаваше нарастваща нужда от индустриални складове и дистрибуторски центрове. Анализаторите очакват тази тенденция да продължи, което би трябвало да доведе до сигурен ръст на приходите от тази марка.

DRE акциите също наскоро достигнаха рекордно ниво. В момента цената се движи около 56 долара, което е с 40% повече от миналата година. Ценните книжа на компанията се търгуват 79 пъти прогнозната печалба и 19 пъти крайните продажби. Заинтересованите инвеститори биха могли да разглеждат потенциалния спад към нивото от 50 долара като подходяща входна точка за този избор на REIT.

Equinix (EQIX)

52-седмичен диапазон: 586.73 – 885.26 долара

Дивидентна доходност: 1.47%

Следващият в този списък с REIT-е е Equinix, център за данни на REIT, специализиран в цифровата инфраструктура и глобалните услуги за свързване по целия свят. Той притежава повече от 200 центрове за данни с наематели, които са глобални предприятия в почти 30 страни.

Equinix публикува резултатите за третото тримесечие на 3 ноември. Тримесечните приходи се увеличиха с 10% до 1.68 милиарда долара. Компанията също генерира нетна печалба от 152 милиона долара, или 1.68 долара на акция, което е увеличение от 120% на годишна база. В резултат на това главният изпълнителен директор Чарлз Майърс отбеляза:

„Пандемията предизвика ускорена необходимост от дигитализиране на бизнес моделите в почти всеки сегмент от икономиката и нашите силни резултати за третото тримесечие отразяват това нарастващо търсене на цифрови услуги“.

През тримесечието Equinix продължи да разширява глобалната си платформа както органично, така и чрез придобивания. Например, през септември ръководството завърши придобиването на GPX India, като се закрепи в Индия. REIT-ът откри още 11 центъра за данни в стратегически градове, включително Ню Йорк, Сингапур и Франкфурт.

Тази група очаква приходи от 6.61 милиарда долар до 6.63 милиарда долара за цялата година, което означава увеличение от 10% – 11% на годишна база. EQIX акциите понастоящем се движат над новото от 780 долара, нараствайки с почти 10% от началото на годината. Книжата се търгуват на цена 10.7 пъти крайната продажба и 6.7 пъти счетоводната стойност. Потенциалните инвеститори биха могли да намерят стойност на сегашното ниво, коментира Гегел.

iShares U.S. Real Estate ETF (IYR)

52-седмичен диапазон: 81.46 – 111.47 долара

Дивидентна доходност: 1.69%

Коефициент на разходите: 0.41%

Следващ е ETF-ът iShares U.S. Real Estate, инвестиращ в акции на REIT, регистрирани в САЩ. Този фонд за обмен следи индекса на Dow Jones за недвижими имоти в САЩ. От създаването си през 2000 г. нетните активи на компанията са надхвърлили 7.35 милиарда долара.

В момента този фонд има 87 холдинга. Що се отнася до секторите, най-голяма тежест имат специализираните REIT-е (36.6%), следвани от жилищните (14.74%), индустриалните (11.4%) и търговията на дребно (10.12%). Десетте най-големи холдинга представляват почти 42% от ETF-а. Някои от водещите имена включват American Tower (NYSE:AMT), Prologis (NYSE:PLD), Crown Castle International, Equinix и Public Storage (NYSE:PSA).

В момента IYR са нараснали с около 28% от началото на годината и с 36% през последната година. Докато се търгуват днес на ниво от около 110 долара, инвеститорите, които купуват и държат акции, могат да разгледат нивото от 100 долара като най-добрата входна точка тук, отбелязва анализаторът.

Life Storage (LSI)

52-седмичен диапазон: 70.29 – 139.95 долара

Дивидентна доходност: 2.64%

С повече от 1000 офиса в 34 държави, Life Storage е един от най-големите оператори за самообслужване в Съединените щати.

Тази компания публикува резултатите за третото тримесечие на 2 ноември. През този период общите оперативни приходи са се увеличили със 17.4% до 208 милиона долара. REIT-ът донесе нетна печалба от 70.3 милиона долара, или 89 цента на разредена акция. Преди една година тези цифри представляват нетна печалба от 37.1 милиона долара, или 52 цента на разредена акция. И накрая, LSI завърши тримесечието със 136.2 милиона долара парични средства и техните еквиваленти. Главният изпълнителен директор Джо Сафир отбеляза следното:

„Продължаваме агресивно да разширяваме нашия отпечатък, след като постигнахме значителен етап през тримесечието, когато прекрачихме прага от 1000 магазина. Имаме повече от 1.7 милиарда долара изцяло притежавани придобивания, които приключиха тази година или понастоящем са под договор“.

През третото тримесечие компанията Life Storage осигури двуцифрен ръст на приходите на всичките си 31 пазара. Благодарение на тези впечатляващи резултати бордът на директорите наскоро увеличи дивидентите си с 16%, като предложи дивидентна доходност от над 2.5%.

LSI акциите наскоро достигнаха ATH и в момента се движат на около 130 долара. Тази година те са нараснали с 64%. Книжата сега се търгуват 13.4 пъти крайните продажби. Заинтересованите инвеститори може да обмислят да изчакат падането на цената, за да заемат дълга позиция, коментира Гегел.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

52-седмичен диапазон: 81.23 – 111.27 долара

Дивидентна доходност: 2.96%

Коефициент на разходите: 0.12% годишно

Последният в този списък на REIT-е е Vanguard Real Estate Index Fund ETF. Това е един от най-популярните ETF-и сред недвижимите имоти. Фондът проследява доходността на индекса MSCI U.S. Investable Market Real Estate 25/50.

От създаването си през 2004 г. нетните активи са се увеличили до 78.3 милиарда долара. VNQ има 169 холдинга. Първите четири сегмента на фонда включват специализирани REIT-е (37.6%), жилищни (14.9%), промишлени (11%) и REIT на дребно (9.8%).

Десетте най-големи холдинга представляват почти 45% от активите. По този начин фондът се претегля в акции, чиито показатели могат значително да повлияят на цената на VNQ. Неговите водещи имена включват индексния фонд Vanguard Real Estate II (NASDAQ:VRTPX), American Tower, Prologis, Crown Castle International и Equinix.

VNQ е нараснал с повече от 29% от началото на годината, както и с 37% през последните 12 месеца. Потенциалното намаляване на цените с 3% – 5% би увеличило силата тук за дългосрочни инвеститори, отбелязва анализаторът.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

SOFIX тества психологическата подкрепа от 600 пункта

Експерт: Важните двигатели на пазара в САЩ остават непокътнати