Снимка: iStock

Аргументите в полза на алтернативните енергийни източници са пряко свързани със способността на човечеството да намали приноса си към изменението на климата. Междуправителствената експертна група по изменението на климата (IPCC) към ООН повече или по-малко установи този факт в неотдавнашно прессъобщение, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

„Обезпокоителните сигнали са оглушителни и доказателствата са неопровержими: емисиите на парникови газове от изгарянето на изкопаеми горива и обезлесяването задушават нашата планета и излагат милиарди хора на непосредствен риск“, заяви генералният секретар на ООН Антониу Гутериш, давайки „код в червено“ за човечеството“ по време на IPCC.

Докато Мейнстрийт обсъжда как да постигне по-устойчиво бъдеще, Уолстрийт обръща внимание на активите от чиста енергия, които се фокусират върху соларни, вятърни, водни и геотермални източници. Тъй като много страни вече са се ангажирали да станат въглеродно неутрални до средата на века съгласно Парижкото споразумение, инвестициите в алтернативна енергия набират скорост. Декарбонизацията на световната икономика ще изисква инвестиции от над 110 трилиона долара през следващите тридесет години.

Правителствата се фокусират върху намаляването на емисиите на парникови газове чрез приемане на законодателство, което ще насърчи прехода към чиста енергия. Например, Сенатът наскоро одобри пакет от 1.2 трилиона долара за насърчаване на инфраструктурата за чиста енергия в щатите.

Ameresco (AMRC)

52-седмичен диапазон: 28.94 – 75.88 долара

Базираната във Фрамингам, Масачузетс, Ameresco е интегратор на чисти технологии, който предоставя експертни познания в областта на чистата енергия в САЩ, Канада и Великобритания. Компанията е завършила многобройни енергоспестяващи, екологично отговорни проекти с правителства на различни нива, жилищни власти, здравни и образователни институции, както и търговски клиенти.

Ameresco публикува финансовите си резултати за второто тримесечие в началото на август. Приходите възлизат на 273.9 милиона долара, което е увеличение с 23% в сравнение със същия период на миналата година. Нетната печалба извън GAAP възлиза на 18 милиона долара, или 34 цента на разредена акция, в сравнение с 9 милиона долара, или 19 цента, през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на почти 93.8 милиона долара.

Относно резултатите, изпълнителният директор Джордж П. Сакеларис коментира: „Всички наблюдаваме повишено съзнание за важността на устойчивостта и устойчивостта на всички пазари и вярваме, че това не само влияе на нашия бизнес в краткосрочен план, но и че проправя пътя за изключителен дългосрочен растеж“.

Според неотдавнашния пазарен доклад на The North American Energy Service Company (ESCO), Atlas Energy Intelligence класира Ameresco като пазарен лидер на американската компания за енергийни услуги (ESCO) по приходи за 2020 – 2022 г.

AMRC акциите се върнаха с около 30% на годишна база (от началото на годината) и наскоро достигнаха рекорден връх. В момента книжата на компанията се търгуват на ниво от 45.45 пъти консенсусната прогнозна цена-печалба (P/E) и 3.16 пъти текущите продажби. Предвид показателите и перспективите за растеж в сектора, заинтересованите инвеститори трябва да държат акциите в полезрението си, за да купуват на спадове, коментира анализаторът.

Atlantica Sustainable Infrastructure (AY)

52-седмичен диапазон: 26.31 – 48.49 долара

Дивидентна доходност: 4.59%

Британската компания Atlantica Sustainable Infrastructure притежава и управлява възобновяеми енергийни източници, традиционна електроенергия, електропроводи и водни ресурси. Бизнесът ѝ се разпространява по целия свят.

Atlantica Sustainable публикува резултатите за второто тримесечие в началото на август. Общите приходи са се увеличили с 31% до 611 милиона долара. Нетната печалба не се е променила и възлиза на 12.343 милиона долара, или 11 цента на разредена акция. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 686 милиона долара.

През 2020 г. повече от 70% от приходите на Atlantica идват от сектора на възобновяемите енергийни източници. Продължаващите инвестиции в екологично чисти енергийни активи позволиха да се увеличи капацитетът в мегават с 30% годишно през първата половина на 2021 г.

Тъй като 100% от активите са договорени или регулирани, компанията се радва на стабилни парични потоци. Въпреки че запазва някои парични средства за възможности за растеж, тя се стреми да изплати 80% от получените парични средства като дивиденти. Така през последните четири години нейните тримесечни дивиденти са се увеличили с 65%. Цената на AY акциите поддържа дивидентна доходност от около 4.6%.

Книжата на Atlantica се търгуват на 37 долара, спадайки с почти 2% от началото на годината. Но през последната година са нараснали с 35%. Ниската им оценка, атрактивната дивидентна доходност и значителните възможности за растеж правят AY акциите надеждна инвестиция в зелена енергия. Прогнозната оценка на съотношението P/E и съотношението цена-продажби (P / S) са съответно 32.68 и 3.54 пъти.

Clearway Energy (CWEN)

52-седмичен диапазон: 23.94 – 37.23 долара

Дивидентна доходност: 4.24%

Clearway Energy, базирана в Ню Джърси, притежава и управлява активи в областта на производството на възобновяема и традиционна енергия и инфраструктура в САЩ. Капацитетът ѝ за производство на електроенергия чрез вятър, слънце и природен газ е над 8 гигавата.

Clearway обяви резултатите за второто тримесечие в началото на август. Общите оперативни приходи са нараснали с 15.5% до 380 милиона долара. Компанията отчете нетен доход от 35 милиона долара, или 30 цента на разредена акция, спрямо 47 милиона долара, или 41 цента на разредена акция, през предходното тримесечие. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 470 милиона долара.

След съобщението главният изпълнителен директор Кристофър Сотос коментира: „Близосрочните перспективи на Clearway остават на път, тъй като диверсифицираната платформа на компанията постигна финансови резултати за второто тримесечие в съответствие със сезонните очаквания“.

„Общностните соларни ферми“ на Clearway предлагат абонаменти за домакинства, малки предприятия и търговски клиенти в замяна на енергийни кредити. В резултат на това потребителят вижда по-ниски сметки за комунални услуги и не трябва да инсталира соларни панели самостоятелно.

В момента компанията има почти 100 обществени соларни ферми в САЩ, работещи или в процес на разработка. Clearway Energy също така разработва „разпределени соларни“ системи за големи клиенти като корпорации, градове, болници и университети.

Clearway генерира паричен поток главно чрез дългосрочни договори, което позволява на компанията да изплаща стабилни дивиденти. CWEN акциите струват около 31 долара и осигуряват щедра дивидентна доходност от 4.24%.

Докато акциите са отчели възвръщаемост от 27% през последната година, сега те са намалели с 1.5% от началото на годината. CWEN акциите се търгуват 23.64 пъти над прогнозната печалба и 2.98 пъти над текущите продажби. Всеки потенциален спад под 30 долара би могъл да направи акциите по-привлекателни.

Enphase Energy (ENPH)

52-седмичен диапазон: 65.41 – 229.04 долара

Enphase Energy от Фремонт, Калифорния, разработва предимно решения за домашна енергия, които обединяват генерирането на слънчева енергия, съхранението на енергия и управлението ѝ на една интелигентна платформа.

Enphase обяви резултатите за второто тримесечие в края на юли. Приходите са нараснали със 152% до 316 милиона долара. Нетната печалба извън GAAP в размер на 74.7 милиона щатски долара, прехвърлени в разредена печалба на акция (EPS), без оглед на GAAP в размер на 53 цента. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха тримесечието на 1.3 милиарда долара.

Що се отнася до показателите, главният изпълнителен директор Бадри Котандараман коментира: „Отчетохме тримесечни приходи от 316.1 милиона долара през второто тримесечие на 2021 г., както и 40.8% брутна печалба извън GAAP“.

Компанията добави мащабируеми системи за съхранение на батерии към предложенията си през юни 2020 г. – стъпка, одобрена от Уолстрийт. Тази година Enphase разшири своето предлагане на продукти в международен план, като започна с Германия. Съхранението на батерията се интегрира в цялата соларна система на Enphase Energy. Новите актуализации се добавят онлайн, което позволява на клиентите да използват приложението, за да пестят батерията и да проследяват общото състояние на системата.

Хранилището е готово да подобри бизнес резултатите на групата в бъдеще. Enphase предостави насоки, които предполагат увеличение на приходите с 93% спрямо предходното тримесечие, засегнато от пандемията, и с 9% последователно в сравнение с приходите за второто тримесечие на 2021 г.

ENPH акциите скочиха с повече от 3800% през последните три години. В момента те се търгуват на ниво от около 155 долара, което е с 12% по-малко от тази година. Акциите имат прогнозен коефициент P/E от 58.82 пъти и P/S от 21.5 пъти, което показва висока оценка въпреки неотдавнашното изтегляне, коментира Гегел.

Тъй като производството на слънчева енергия продължава да се разширява, Enphase има добри възможности за по-нататъшно ускоряване на растежа чрез напълно интегрирана система за домове и предприятия. Книжата си заслужават да бъдат закупени на сегашните нива от 155 долара, добавя тя.

Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (HASI)

52-седмичен диапазон: 37.07 – 72.42 долара

Дивидентна доходност: 2.53%

Hannon Armstrong от Анаполис, Мериленд, предоставя дългово и акционерно финансиране за инвестиции в устойчива инфраструктура, включително енергийна ефективност и възобновяема енергия. Основана през 1981 г., компанията стана публична през 2013 г., като досега е финансирала повече от 225 инвестиции.

Ханън Армстронг обяви финансовите резултати за второто тримесечие на 5 август. Приходите възлизат на 58.9 милиона долара, което е с 21% повече от предходното тримесечие. Разпределеният нетен инвестиционен доход възлиза на 33.2 милиона щатски долара, което е увеличение от 64% на годишна база. Разредената печалба на акция в размер на 57 цента означава увеличение с 42.5%. Компанията увеличи портфолиото си с 43% до 3.0 милиарда долара, а управляваните активи с 29% до 8.0 милиарда долара.

Относно резултатите, изпълнителният директор Джефри У. Екел заяви: „Ние значително увеличихме нашите приходи, портфейл и управлявани активи през годината поради нашата силна програмна инвестиционна платформа и модел с двойни приходи“.

През второто тримесечие HASI издаде зелени облигации за 1 милиард долара при 3.375%. Този капитал трябва да се използва за финансиране на планираните и очакваните инвестиции. От 2021 до 2023 г. компанията очаква годишната EPS и дивидентите да нараснат съответно със 7% – 10%и 3% – 5%.

Досега акциите са спаднали с 12% от началото на годината и в момента се движат около нивото от 56 долара. Те се търгуват около 29.67 пъти прогнозната печалба и 23.31 пъти текущите продажби. Инвеститорите, които купуват и държат акции, коментира Гегел, трябва да ги държат на място и да инвестират около 55 долара или дори по-малко, за да увеличат активите си.

Invesco MSCI Sustainable Future ETF (ERTH)

52-седмичен диапазон: 54.63 – 83.84 долара

Дивидентна доходност: 0.51%

Коефициент на разходите: 0.58% годишно

Следващото име в списъка е борсово търгуван фонд, а именно ETF Invesco MSCI Sustainable Future. Той предоставя достъп на фирми, които предприемат стъпки за създаване на по-екологично устойчива глобална икономика.

ERTH, който има 142 холдинга, проследява индекса MSCI Global Environment Select. ETF-ът стартира през октомври 2006 г. Около 36% от предприятията работят в САЩ, а останалите са базирани в Китай, Япония, Дания, Франция и редица други страни.

10-те водещи компании представляват около 40% от нетните активи от 411 милиона долара. От гледна точка на секторното разпределение се вижда, че промишлеността е начело на списъка (32.45%), следвана от правата ма потребителите (18.28%), недвижимите имоти (16.91%) и информационните технологии (13.75%), наред с други.

Водещите акции включват производителите на електрически превозни средства Tesla (NASDAQ:TSLA) и Nio (NYSE:NIO), базираната в Дания компания за вятърни турбини Vestas Wind Systems (OTCMKTS:VWDRY), инвестиционния тръст за центрове за данни (REIT) Digital Realty Trust (NYSE:DLR) и Enphase Energy.

ETF-ът отчете възвръщаемост от 12.2% миналата година, но през 2021 г. спадна с около 13.5%. През януари ERTH достигна рекордно високо ниво. Оттогава обаче загуби 20% от стойността си. Прогнозните коефициенти P/E и цена-счетоводна стойност (P/B) са 25.53 и 2.61 пъти, съответно. Заинтересованите инвеститори биха могли да обмислят покупка на тези нива, коментира анализаторът.

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

52-седмичен диапазон: 16.05 – 34.25 долара

Дивидентна доходност: 0.74%

Коефициент на разходите: 0.46% годишно

И накрая, тук е още един ETF – ETF iShares Global Clean Energy. Той осигурява достъп до глобални предприятия в сектора на чистата енергия. ICLN започна да търгува през юни 2008 г. и проследява индекса S&P Global Clean Energy.

Десетте най-големи холдинга представляват почти половината от нетните активи в размер на 6.1 милиарда долара. Около 37% от компаниите са базирани в САЩ, следвани от Дания, Китай, Канада и Испания.

В момента фондът има 83 холдинга. Водещите компании включват Vestas Wind Systems, подобно на базираната в Дания фирма за възобновяема енергия Orsted (OTCMKTS:DNNGY), Enphase Energy и Nextera Energy (NYSE:NEE).

По отношение на подсекторите начело са електрическите комунални услуги (38.46%), възобновяемата електроенергия (14.88%), тежкото електрическо оборудване (14.18%) и полупроводниковото оборудване (14%).

Въпреки че ICLN са намалели с 21% от началото на годината, те са нараснали с повече от 32% през последните 12 месеца. Крайните коефициенти на P/E и P/B на фонда са съответно 25.62 и 2.92 пъти.

Предвид увеличения приоритет на изменението на климата, инвестициите в чиста енергия вероятно ще продължат да доминират във финансовите заглавия. Бичи инвеститори може да искат да изчакат връщането на 22 долара, за да инвестират във фонда.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Как да се възползвате от рекордните цени на природния газ?

Експерт: Все още има възможности за инвестиране в Китай