Снимка: Pixabay

Растежът очевидно е печеливша инвестиционна стратегия през последното десетилетие. Закупуването на акции от добре управлявани предприятия в отрасли с растеж над средния доказа, че те са в състояние да осигурят по-високи резултати от портфейла, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Повечето акции за растеж имат високи оценки, като съотношение цена-печалба (P/E) над средното. С други думи, участниците на пазара обикновено са готови да платят премия за стойността, свързана с високия растеж. Такива имена за растеж са склонни да разширяват продуктовите си линии, да увеличават приходите на клиент и да увеличават маржовете. Ръководството обикновено търси и възможности за придобиване, за да разшири продуктите и услугите.

Акциите за растеж могат да бъдат привлекателно допълнение към дългосрочното ви портфолио. Въпреки това, всяка загуба на доверие в бъдещите им резултати обикновено води до значителна и бърза корекция на цените. Ето защо, потенциалните инвеститори трябва да бъдат надлежно внимателни и да бъдат подготвени за нестабилност, особено в сезона на печалбите.

Alkermes (ALKS)

52-седмичен диапазон: 15.35 – 25.74 долара

Базираната в Ирландия група за биофармация Alkermes разполага с портфолио от предлагани на пазара лекарства и клиничен набор от продукти, насочени към разстройства на централната нервна система (ЦНС) като шизофрения, депресия, зависимост, множествена склероза (МС) и онкология. Компанията е основана през 1987 година.

Alkermes съобщи за приходите в края на април. Приходите са 251 милиона долара, в сравнение с 246 милиона долара за същия период през предходната година. Нетната печалба извън GAAP от 17.8 милиона долара, превърната в разредена печалба на акция от 11 цента, голяма печалба в сравнение с EPS от 1 цент за същия период на предходната година. В края на март компанията регистрира парични средства и обща инвестиция от 627.4 милиона долара в сравнение с 659.8 милиона долара в края на декември 2020 г.

По отношение на резултатите главният изпълнителен директор Ричард Попс заяви: „Първите няколко месеца на 2021 г. бяха подчертани от важни постижения в нашата имуноонкологична програма за немвалевкин, включително получаване на обозначение за лекарства за меланом на лигавицата и фокус върху ефективността, управлението на разходите и силното ръководство, имаме потенциала да стимулираме значителен растеж и създаване на стойност през 2021 г. и след това“.

Досега ALKS акциите са се увеличили с повече от 20% през 2021 г. Авансовите коефициенти на съотношенията P/E и цена-продажби (P/S) 42.74 и 3.65 пъти съответно. Текущите продукти и тръбопроводи на компанията вероятно ще осигурят попътен вятър и през останалата част от годината.

AptarGroup (ATR)

52-седмичен диапазон: 110.34 – 158.97 долара

Дивидентна доходност: 1.08%

AptarGroup от Кристъл Лейк, Илинойс, произвежда широка гама от решения за доставка на лекарства и разпространение на потребителски стоки, като аерозолни клапани и помпи. Около половината от приходите идват от Европа. На второ място е САЩ (около 33%), следвана от Азия (около 12%). Ръководството отделя ресурси за увеличаване на продажбите, особено в Азия.

AptarGroup публикува резултатите от печалбата за първото тримесечието в края на април. Приходите са 777 милиона долара, което означава 8% ръст на годишна база. Общата сума е нараснала от 55.3 милиона долара на 83.9 милиона долара. Коригираната печалба на акция съставлява 1.09 долара, което показва ръст от 10% на годишна база. Свободният паричен поток през този период възлиза на 8.3 милиона долара.

Главният изпълнителен директор Стефан Б. Танда коментира:

„Постигнахме ръст на продажбите през тримесечието и коригиран марж на EBITDA, сравним с предходната година, въпреки че няколко пазара спаднаха... Предвиждаме, че търсенето на нашите лекарства с рецепта и на потребителските здравни устройства ще остане под натиск в сравнение с предходната година, тъй като клиентите продължават да отработват съществуващите резерви. Също така очакваме нашите резултати да бъдат отрицателно повлияни от времето за преминаване през по-високи разходи за смола и други суровини.“

Aptar очаква печалбата за второ тримесечие на 2021 г., без да се вземат предвид разходите за преструктуриране и промените в справедливата стойност на инвестициите в дялов капитал, да бъде между 91 цента и 99 цента.

От началото на годината акциите на Aptar са се увеличили с 1.5%. Книжата се търгуват на 33 пъти консенсусната прогноза от P/E и 3.12 пъти от продажбите. Оценката показва, че ATR акциите не са достатъчно евтини, за да скочат точно сега. Но това определено е кандидат за списъка за наблюдение, коментира анализаторът. Спадът до нивото от 130 долара би подобрил границата на безопасност.

Tempur Sealy International (TPX)

52-седмичен диапазон: 17.21 – 42.60 долара

Дивидентна доходност: 0.70%

Tempur Sealy International е един от най-големите доставчици на легла в света, заемащ около 30% от пазара в Северна Америка. По време на пандемията потребителите по целия свят прекарват повече време у дома и обръщат все по-голямо внимание на ролята на съня в осигуряването на по-добро здраве.

Компанията обяви резултатите от първото тримесечие на 29 април. Приходите възлизат на 1.04 милиарда долара, което е с 26.9% повече в сравнение с първото тримесечие на 2020 г. Коригираната нетна печалба възлиза на 130.5 милиона долара, нараствайки със 118.6% на годишна база. Коригираната печалба на акция е 62 цента през първото тримесечие на 2021 г. спрямо 28 цента през първото тримесечие на 2020 г. Паричните средства и техните еквиваленти завършиха периода на 290.5 милиона долара.

Главният изпълнителен директор Скот Томпсън заяви: „Нашите стратегически инициативи доведоха до рекордни резултати от първото тримесечие, които включват трицифрен ръст на EPS на годишна база. Постигнахме 27% ръст на продажбите, благодарение на силата на всички наши марки. Въз основа на тази инерция и подобряването на условията на търговията на дребно, ние повишаваме препоръките си за цялата 2021 г.“

Темпур Сийли допълнително повиши финансовите си препоръки за 2021 г. През цялата година компанията очаква нетният ръст на продажбите да надхвърли 20%, а коригираната печалба от 2.50 долара до 2.70 долара. През последните няколко тримесечия инвеститорите бяха доволни от нарастващите маржове и паричните потоци.

TPX акциите са се увеличили с повече от 45% от началото на годината и са достигнали рекорд през последните дни. Авансовите коефициенти на P/E и P/S са 14.43 и 2.12 пъти съответно. Потенциалните инвеститори биха могли да обмислят закупуването при спад.

Pacer US Export Leaders ETF (PEXL)

52-седмичен диапазон: 26.45 – 41.55 долара

Дивидентна доходност: 0.46%

Коефициент на разходите: 0.60% годишно

Следващото име е борсово търгуван фонд – Pacer US Export Leaders ETF. Той осигурява достъп до големи и средни капиталови акции в САЩ с високи чуждестранни продажби и показва висок растеж на свободния паричен поток. Фондът възстановява баланса на тримесечието и притежава 101 ценни книжа, които имат същото тегло.

PEXL започна да се търгува през юли 2018 г. и следи индекса S&P 900. По отношение на разпределението по сектори, повечето холдинги са в областта на информационните технологии (41%), следвани от промишлеността (14,8%), здравеопазването (14.1%), материалите (10.6%) и комуникационните услуги (6%).

Десетте най-големи холдинга представляват около 10.6% от нетните активи, като общата сума надхвърля 2 милиона долара. С други думи, това е малък фонд.

Водещите компании във фонда включват производителя на електрически превозни средства (EV) и продукти от възобновяеми енергийни източници Tesla (NASDAQ:TSLA), доставчика на абонаментни услуги за стрийминг развлечения Netflix (NASDAQ:NFLX), доставчика на научни инструменти и диагностични консумативи Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO ) и цифровия гигант Alphabet (NASDAQ:GOOG, GOOGL).

Досега тази година фондът е отчел възвръщаемост повече от 14.5%. Много имена в PEXL би трябвало да продължат да се представят добре през следващите тримесечия. Инвеститорите биха могли да обмислят покупка под нивото от 40 долара, коментира Гегел.

ResMed (RMD)

52-седмичен диапазон: 165.72 – 252.67 долара

Дивидентна доходност: 0.63%

Базирана в Сан Диего, Калифорния, ResMed е една от най-големите световни компании за производство на медицинско оборудване за дихателната система. Компанията основно доставя генератори на потоци, маски и аксесоари за лечение на сънна апнея, хронична обструктивна белодробна болест (ХОББ) и други хронични заболявания. По време на пандемията тя осигуряваше на пациентите апарати за изкуствена вентилация.

За финансовите отчети финансовата година на ResMed приключва на 30 юни. В края на април компанията обяви своите показатели за третото тримесечие на 2021 г. Приходите остават непроменени на ниво от 768.8 милиона долара. Нетната печалба с извън GAAP също почти не се е променила и възлиза на 190.4 милиона долара. Разредената EPS извън GAAP възлиза на 1.30 долара за тримесечие, докато компанията завърши третото тримесечие на 2021 г. с 230.6 милиона долара в брой.

В резултат на това главният изпълнителен директор Мик Фарел заяви: „с изключение на приходите от Covid-19 за тримесечието на март 2020 г., ние постигнахме положителен растеж на приходите както в основната, така и в постоянната валута“. Компанията очаква нисък последователен ръст на приходите от една цифра през третото тримесечие на 2021 г.

През последните тримесечия инвеститорите бяха доволни от нарастващите печалби на акция и маржовете. RMD акциите нараснаха с повече от 17% през 2021 г. и достигнаха безпрецедентен връх през последните дни. Книжата се търгуват на ниво 46.51 пъти по-високо от консенсусната прогноза за P/E и 11.73 пъти повече от продажбите. Потенциалният спад до нивото от 240 долара би подобрил границата на безопасност.

Standard Motor Products (SMP)

52-седмичен диапазон: 37.65 – 55.29 долара

Дивидентна доходност: 2.29%

Базирана в Лонг Айлънд, Ню Йорк, централата на Standard Motor Products произвежда резервни части за автомобили. Тя е насочена към пазарите на услуги в областта на тежката работа, промишлено оборудване и оригинално оборудване. През последната година пандемията оказва натиск върху индустрията за ремонт на автомобили след продажбата.

В началото на май компанията Standard Motor Products публикува финансови резултати за първото тримесечие. Нетните продажби са се увеличили от 254.3 милиона долара до 276.6 милиона долара, ръстът на годишна база е 8.7%. Нетната печалба се е увеличила от 8.6 милиона на 21 милиона долара на годишна база, а компанията завърши тримесечието със 17 милиона долара в брой.  

Главният изпълнителен директор Ерик Силс заяви: „Резултатът е рекорд за всички времена в печалбите през първото тримесечие, като EPS, извън GAAP, е отчела повече от удвояване от 43 цента през 2020 г. на 97 цента“.

Досега SMP акциите са се увеличили с повече от 7% тази година. Авансовите коефициенти на съотношенията P/E и P/S са съответно 13.67 и 0.84 пъти. Заинтересованите инвеститори биха могли да обмислят закупуването на спад от този водещ доставчик на резервни части.

Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF (VIOG)

52-седмичен диапазон: 141.03 – 232.26 долара

Дивидентна доходност: 0.57%

Коефициент на разходите: 0.15% годишно

Последното име в списъка е още един ETF, а именно the Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF. Той инвестира в редица нарастващи акции в индекса S&P SmallCap 600. Фондът започна да се търгува през септември 2010 г. и в момента има 574 милиона долара.

По отношение на секторното претегляне, информационните технологии (ИТ) имат най-голямо разпределение с 18.3%, следвани от промишлеността (17.9%), здравеопазването (17.1%) и финансите (10%). В момента VIOG притежава 333 активи, а около 11% от активите на фонда са сред десетте най-големи предприятия.

Производителят на обувки Crocks (NASDAQ:CROX), специалистът по диагностика на генетични тестове NeoGenomics (NASDAQ:NEO), софтуерната група за бизнес анализ Omnicell (NASDAQ:OMCL), търговецът на дребно за видеоигри и широко проследяваната меме-акция GameStop (NYSE:GME) и транспортната компания Saia (NASDAQ:SAIA) са начело на фонда.

От началото на годината VIOG е отчел възвръщаемост от почти 12%. Крайните коефициенти на съотношенията цена-печалба и цена-счетоводна стойност са съответно на 21.5 и 3.43 пъти. Уолстрийт е съгласен, че за дълги периоди портфейлите с малък ръст на акциите показват стабилна доходност. Следователно, заинтересованите инвеститори биха могли да купят на спад позиции във VIOG.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

5 луксозни акции за инвеститорите търсещи отмъщение

Тези акции са поевтинели с най-много от върховете си