Снимка: iStock

Резултатите след срещата на Фед вчера се отразиха крайно негативно върху цената на златото и останалите благородни метали.

Златото разшири поевтиняването си от последните дни и днес се търгува под психологически важното ниво от 1 800 долара за унция. Поскъпването на долара спрямо всички основни валути, до голяма степен бе отговорно за силното понижение в цената на метала.

Настоящото ниво от 1 800 долара, служи като съпротива от април и беше пробито едва в началото на май. Текущото падане изпрати благородния метал до 10-седмично дъно.

Важно е да се отбележи, че купувачите са влезли, а нивото на спот цената на златото е едва 1 799 долара за унция, по време на писането на тази статия.

В основата на рязката обезценка на „жълтият метал“, който се търгуваше със 100 долара нагоре, само преди седмица, бе решението на Федералния резерв в сряда. Най-мощната централна банка в света изненада пазарите, като сигнализира за две повишения на лихвените проценти през 2023 г. и посочи, че скоро ще работи за намаляване на схемата си за изкупуване на облигации. 

Програмата от 120 милиарда долара на месец подкрепяше златото и одържаше поскъпването на долара, към което метала е много чувствителен.

Нещо повече, възвръщаемостта на 10-годишните държавни ценни книжа скочи до 1.56%, което прави златото, което не носи никаква доходност на инвеститорите, още по-слабо привлекателно за инвеститорите търсещи доходност, в инфлационна среда.

Време ли е да добавите малко злато към пенсионния си портфейл?

Ако мислите да добавите малко златни кюлчета към пенсионното си портфолио, сега може би е подходящ момент да го направите, съветват експерти. Инфлационните очаквания се повишиха до най-високите си нива отпреди колапса на Lehman Brothers, а държавните облигации са толкова скъпи, че когато приспаднете данъците и инфлацията, всъщност плащате за привилегията да заемате пари на държавата. 

Има ли добра причина да притежавате злато? 

Има, но няма да я чуете от повечето финансови съветници. В наши дни на златото се гледа като на странна инвестиция - старомодна реликва от света преди банките и съвременните финанси. 

Покойният, мениджър на пари, Чарлз дьо Волкс държеше около 5 до 10% от портфейлите на своите клиенти в златни кюлчета. „Ние не сме фанатици“, пошегува се той, в едно от интервютата си. Но той каза, че златото е потенциално много добър диверсификатор и може да предпази портфейла от инфлация и дори от дефлация.

Рей Далио, магнат и основател на най-големия хеджфонд в света, разпределя 7.5% от известния си „All Weather Portfolio“ в златни кюлчета, заедно с по-обичайните акции, облигации и индустриални стоки. PNL на Personal Assets Trust, консервативен финансов фонд в Лондон с фокус върху запазването на капитала и почти 40-годишен опит, в момента държи 9% от портфейла си в злато. Друг лондонски фонд, Ruffer Total Return, държи 8% от активите си в благородния метал. 

Веднъж бившият стратег на SG Securities Дилън Грийс обоснова разпределянето на 25% от парите ви в злато. А ето как изглежда и едно от най-простите разпределения на портфейли според Грийс: 67% в глобален ETF като Vanguard Total World Stock Index Fund и 33% в златен индексен фонд като iShares Gold Trust ETF.

Да, някои може да твърдят, че златото е странна инвестиция. Не генерира доход и няма полезност, нито вътрешна стойност. Не произвежда нищо. Но разглеждано като валута, златото има някакъв смисъл. Сметките в долари също не са продуктивни. Златото е валута, която не се контролира от нито едно правителство или централна банка - за добро или лошо. Това все още е най-добрата гаранция за финансова независимост. 

За разлика от „криптовалутите“ златото съществува отдавна, цената не е склонна да се покачва или спада с 10% на ден - и транзакциите не използват много енергия.

Най-голямата привлекателност на златото в даден портфейл е, че има голям шанс да се държи добре, когато акциите и облигациите губят пари. Например, на база на данните за щатската инфлация от 70-те години, златото бие инфлацията в седем от 10 години. През последните 50 години, откакто федералното правителство спря да фиксира цената на златото и го остави да се търгува свободно, златото печели средна възвръщаемост във всяка дадена година с около 2.5% над нивото на инфлация. Най-важното: То има ниска корелация с други активи. Златото се движи зигзагообразно, когато акциите и облигациите се понижават.

Още по темата:

Коя е по-добрата инвестиция - биткойнът или златото?

Ето каква част от световните пари и златото заема биткойна