Снимка: Pixabay

Защитните акции могат да помогнат за хеджиране на дългосрочни портфейли от потенциалния спад на по-широките индекси. Опитните инвеститори могат да се съгласят, че пазарните цикли са реалността на инвестирането в акции. Поради тази причина тук са седем защитни акции за покупка в случай на спад през следващите седмици, коментира Тезджан Гегел от InvestorPlace.

Въпреки нестабилността в дните на пандемия, много акции през миналата година показаха двуцифрена доходност. Например, през 2021 г. Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и Nasdaq-100 нараснаха съответно с 12%, 12% и почти 7%. В резултат на това анализаторите се чудят дали потенциалният спад може да настъпи скоро.

Изследванията на Робърт Ню-Маркс от Националното бюро за икономически изследвания (NBER) показват, че „стратегиите за защита на капитала показват експлозивен растеж през последните пет години. Тези стратегии са за „безопасни“ или „защитни“ акции с наднормено тегло и „рискови“ или „агресивни“ акции с поднормено тегло, където те обикновено се определят от волатилност на акциите или на пазара на бета версия.“

С други думи, хората с ниска толерантност към резки колебания в цените и големи загуби на капитал биха могли да се възползват от въздействието на защитните портфейли на акциите. С тази информация тук са седем защитни акции, които могат да закупени за дългосрочни портфейли.

Chewy (CHWY)

52-седмичен диапазон: 36.65 – 120 долара

Промяна на цените на годишна база (от началото на годината): спад с около 18%

По време на пандемията много собственици на домашни любимци са използвали платформи за електронна търговия като Chewy. Компанията предлага продукти, консумативи, както и лекарства за домашни любимци. Онлайн платформата съдържа повече от 2500 марки и 45 000 артикула. Chewy също има свои собствени марки. Текущата пазарна капитализация на компанията съставлява 30.6 милиарда долара.

През март Chewy публикува надеждни показатели за четвъртото тримесечие и за пълна година. Обемът на продажбите през фискалната 2020 г. възлиза на 7.15 милиарда долара, нараствайки с 47% на годишна база. През 2020 г. компанията, грижеща се за домашните любимци добави 5.7 милиона нови клиенти. В момента има около 20 милиона „родители на домашни любимци“. Тримесечните нетни продажби възлизат на 2.04 милиарда долара, нараствайки с 51% на годишна база. Инвеститорите бяха щастливи да видят коригираната печалба за първи път.

Главният изпълнителен директор Сумит Сингх каза: „Нарастваме нетните продажби с 47% на годишна база, увеличаваме клиентската си база с 43% на годишна база, доставяме първата си пълна година на положително коригирана EBITDA и генерираме първото тримесечие на положителната нетна печалба на компанията в четвъртото тримесечие на 2020 г.“

CHWY акциите са се увеличили с около 66% в сравнение с миналата година, но са намалели с 18% на годишна база. Съотношението цена на акциите към продажбите (P/S) е кратна на 4.2 пъти. Chewy се очаква да публикува резултатите за първото тримесечие на 10 юни. Заинтересованите инвеститори може да искат да проучат показателите, преди да инвестират нов капитал в акции. По-нататъшният спад до нивото от 70 долара би подобрил границата на сигурност за инвеститорите, които купуват и задържат.

Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA)

52-седмичен диапазон: 33.93 – 43.66 долара

Промяна на цените на годишна база: ръст от около 6%

Дивидентна доходност: 2.37%

Съотношение на разходите: 0.08%, или 8 долара на инвестиция от 10 000 долара годишно.

Следващ в опашката е борсово търгуван фонд (ETF), който се фокусира върху нецикличния потребителски бизнес. Такива компании обикновено произвеждат или продават храни, напитки, битови предмети, както и хигиенни продукти – неща, които трябва да купуваме, независимо от това как стоят нещата в икономиката.

Понастоящем фондът Fidelity MSCI Consumer Staples Index има 99 холдинга. От създаването си през октомври 2013 г. нетните активи са достигнали 863 милиона долара. Според подсекторната разбивка на ETF-а, секторът на напитките (23.14%) съставляват най-високия дял. На второ място е секторът на търговията на дребно с храни и основни хранителни стоки (21.65%) и домакински стоки (21.46%).

Топ 10-те имена представляват повече от 62% фонда. С други думи, това е много стабилен фонд. Сред водещите имена в списъка са Procter & Gamble, Coca-Cola (NYSE:KO), Walmart (NYSE:WMT) и PepsiCo (NASDAQ:PEP).

Миналата година оценките в много сегменти на S&P 500 достигнаха високи нива. Сегментът на потребителските стоки обаче не е сред тези сектори. Потенциалният спад до 40 долара би подобрил профила на риск/доходност. Текущата цена поддържа дивидентна доходност от 2.37%.

Freeport-McMoRan (FCX)

52-седмичен диапазон: 9.44 – 46.10 долара

Промяна на цените на годишна база: ръст от около 69%

Дивидентна доходност: 0.7%

Базираната във Финикс, Аризона Freeport-McMoRan е следващото име в списък – един от най-големите миньори в света. Бизнес сегментите на групата включват продукти за преработка на мед, мед в концентрат, злато и молибден.

Медта е важна стока и беше един от най-горещите активи през 2021 г. Възстановяването на икономическата активност в световен мащаб доведе до увеличаване на глобалното търсене. Металът се използва в инфраструктурни проекти като строителство, електрически мрежи или транспортни и електрически мрежи. Той също така играе важна роля в прехода към алтернативни източници на енергия и продукти. Например, електрическите автомобили (EV) консумират около четири пъти повече мед от традиционните автомобили.

Компанията обяви резултатите за първото тримесечие в края на април. Консолидираните продажби възлизат на 4.85 милиарда долара, нараствайки със 73.3% на годишна база. Коригираната нетна печалба възлиза на 718 милиона долара, или 48 цента на разредена акция. Към 31 март Freeport-McMoRan имаше 4.58 милиарда долара, изразени в парични средства и техните еквиваленти.

Главният изпълнителен директор Ричард К. Адкерсън каза: „Нашият съвет прие нова финансова политика, съобразена с нашата стратегическа позиция, най-вече в областта на медта, като даде приоритет на силен баланс, увеличаване на паричната възвръщаемост на акционерите и дисциплинирани инвестиции в печеливш дългосрочен растеж.“

FCX акциите се върнаха с повече от 384% през последните 12 месеца. Авансовите коефициенти на съотношенията цена-печалба (P/E) и P/S са 16.5 и 3.86 пъти съответно. Дългосрочните медни бикове биха могли да се опитат да закупят FCX акциите на спад. Намаляването до 37.50 долара би направило акциите по-привлекателни, коментира Гегел.

iShares Russell 1000 Value ETF (IWD)

52-седмичен диапазон: 108.92 – 163.39 долара

Промяна на цените на годишна база: ръст от около 18%

Дивидентна доходност: 1.67%

Съотношение на разходите: 0.19% годишно

Следващ е друг фонд, а именно iShares Russell 1000 Value. ETF-ът осигурява достъп до американски предприятия, които се считат за подценени в сравнение с техните колеги. Ако искате да включите ценни акции в портфейла си, този ETF заслужава вашето внимание.

IWD започна да търгува през май 2000 г. и в момента има 856 холдинга. Нетните активи възлизат на около 53 милиарда долара. Що се отнася до претеглянето на секторите, финансите водят в ETF-а с 21.57%, следвани от индустриалния сектор (13.83%) и здравеопазването (12.5%). Първите десет имена имат приблизително равно тегло и представляват около 18% от нетните активи.

Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A, NYSE:BRK.B), JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Bank of America (NYSE:BAC) и Walt Disney (NYSE:DIS) са сред водещите компании във фонда.

IWD се състои предимно от акции на „сините чипове“, много от които също са стабилни платци на дивиденти. Миналата година фондът върна повече от 41%. Потенциалният спад до нивото от 150 долара би подобрил границата на сигурност за дългосрочните инвеститори.

Merck (MRK)

52-седмичен диапазон: 71.72 – 87.80 долара

Промяна на цената на годишна база: спад с около 8%

Дивидентна доходност: 3.43%

Следващ в този списък със защитни акции е фармацевтичният гигант Merck. Компанията се занимава с лечение предимно на рак и инфекциозни заболявания. Изследванията и продуктите ѝ също се разпростират до здравето на животните. Keytruda, антитяло, използвано в имунотерапията за рак, се превърна в един от основните източници на приходи за Merck.

В края на април Merck публикува данни за първото тримесечие. Продажбите възлизат на 12.1 милиарда долара, което отразява силните основни показатели на Keytruda, Lynparza, Bridion и при здравето на животните. EPS извън GAAP съставлява 1.40 долара. През тримесечието Merck си сътрудничи с Gilead Sciences (NASDAQ:GILD).

Говорейки за резултатите, главният изпълнителен директор Кенет Фрейзър отбеляза: „Докато нашите резултати през това тримесечие бяха повлияни от пандемията, основното търсене на нашите иновативни продукти остава силно и ние оставаме уверени в бъдещите ни перспективи за растеж.“

Авансовите коефициенти на P/E и P/S на MRK акциите са съответно 11.68 and 4.01 пъти. Дългосрочните акционери на Merck я смятат за надеждна дивидентна компания, която също изкупува акции. По този начин всяко по-нататъшно намаляване на MRK акциите, особено до ниво то 75 долара или по-малко, би ги направило по-добър кандидат за увеличаване на дивидентите и инвестиране в пасивен доход.

Procter & Gamble (PG)

52-седмичен диапазон: 113.76 – 146.92 долара

Промяна на цената на годишна база: спад с около 5%

Дивидентна доходност: 2.58%

Секторът на потребителските стоки е една от най-защитните индустрии, където Procter & Gamble е водещото име. Всяка седмица милиарди граждани на света използват своите марки, включително Ariel, Bounty, Cascade, Crest, Dawn, Gillette, Naturella, Pampers, Tide и др. Компанията има силен пазарен дял както в САЩ, така и в световен мащаб.

През последните няколко тримесечия фокусът на ръководството беше върху превръщането на PG в по-компактна компания. В резултат на това броят на марките е намалял до около 80. Усилията за преструктуриране също доведоха до намаляване на разходите.

Procter & Gamble обяви резултатите за третото тримесечие през април. Органичните продажби са се увеличили с 4%. От гледна точка на географията продажбите на биологични продукти са се увеличили със 7% в САЩ и с 22% в Китай. Разредената нетна печалба на акция е нараснала с 13% в сравнение с предходната година.

Ръководството отбеляза, че почистващите препарати и прахът за пране показват високи продажби. През тримесечието P&G върна 5 милиарда долара в брой на собствениците на акции с изплатени дивиденти от 2 милиарда долара и обратно изкупени 3 милиарда долара от PG акциите.

Президентът и главният изпълнителен директор Дейвид Тейлър заяви: „Отчетохме още едно тримесечие на солидни резултати в изпълнение на горната и долната линия и паричните средства в среда, в която все още е трудно за опериране.“

PG акциите са се увеличили с 16% през последните 12 месеца. Авансовите коефициенти на P/E и P/S кратни на 2.47 и 4.7 показват завишено ниво на оценка. Заинтересованите инвеститори биха могли да изчакат потенциалния спад до ниво от 135 долара или по-ниско. Въпреки това, със статута си на дивидент аристократ, акциите привличат търсещите пасивни доходи.

Vanguard Dividend Appreciation Index Fund ETF Shares (VIG)

52-седмичен диапазон: 112.91 – 158.07 долара

Промяна на цената на годишна база: ръст от около 10%

Дивидентна доходност: 1.53%

Съотношение на разходите: 0.06% годишно

Завършва днешния списък на защитни акции друг фонд. Акциите за ETF-а Vanguard Dividend Appreciation Fund проследяват индекса NASDAQ US Dividend Achievers Select. Той инвестира във фирми със солиден опит в редовното увеличаване на дивидентите си. Уолстрийт вижда растежа на дивидентите като важен фактор за качеството при избора на акции за дългосрочни портфейли.

VIG започна да търгува през април 2006 г., а нетните активи възлизат на около 70.7 милиарда долара. По отношение на секторите водещи са индустриалният (22.1%), следван от потребителските права (16.6%), здравеопазването (15.2%) и финансите (14.1%).

Фондът има 247 холдинга, а топ 10-те имена представляват около 31% от нетните активи. Водещите холдинги включват Microsoft (NASDAQ:MSFT), JPMorgan Chase, Johnson & Johnson, Walmart и Visa (NYSE: V).

Фондът върна 34% миналата година и достигна рекордно ниво в началото на май. Компаниите, които увеличават дивидентите, обикновено се разглеждат като безопасни убежища на нестабилни пазари. Тези, които наближават пенсионните си години, също могат да обмислят такива имена на дивиденти за постоянен поток на доходите, коментира Гегел. Всеки потенциален спад до ниво от 150 долара би подобрил границата на сигурност за инвеститорите във VIG.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститор ветеран в стойност обяснява защо харесва златодобивните компании

Акциите на Tesla с най-голям спад от три седмици насам