Снимка: iStock

Новата година още е в началото си, но вече има доста ясна тема, изложена на финансовите пазари. Според Bank of America инфлационните активи превъзхождат дефлационните активи с най-много от 2006 г. насам.

От финансовата институция заявиха, че инфлационните активи включват стоки, недвижими имоти, държавни ценни книжа защитени от инфлацията, американски банки и стойностни акции.

Дефлационните активи включват държавни облигации, корпоративни облигации, S&P 500 и акциите ориентирани към растеж.

Инвеститорите наливат парите си в инфлационната тема. Миналата седмица се наблюдаваше вторият по големина приток към енергийни акции, третият по големина приток на капитал към ценни книжа, защитени от инфлацията, шести по големина приток към развиващите се пазари и най-големият приток към банките от близо четири години, според Bank of America.

Общинските облигации, които са освободени от федералните и повечето щатски данъци, отбелязаха рекорден приток на капитали.

Темата за инфлацията се разиграва в отговор на безпрецедентния стимул на централната банка и правителството, тъй като пандемията от COVID-19 продължава да тежи на много индустрии. 

В четвъртък новоизбраният президент на САЩ Джо Байдън представи предложението си за пакет за възстановяване от 1.9 трилиона долара, а председателят на Федералния резерв Джером Пауъл заяви, че разговорите за ограничаване на покупките на облигации са преждевременни.

Как да се защитите от инфлация?

Защита чрез „реални" активи

Някои неща имат присъща стойност. Без значение колко слаба или силна е валутата, която използвате за плащане, основната стойност остава сравнително постоянна.

Храната например има присъща стойност. Ако един хляб днес струва един долар, а инфлацията скочи 30%, цената съответно се приспособява към 1.30 долара, защото хората все още са също толкова готови да плащат за него, независимо от стойността на валутата.

Същото важи и за други физически активи с присъща стойност, като недвижими имоти и благородни метали. Няколко хартиени актива също предпазват от инфлация, въпреки че го правят чрез по-изкуствени средства, например Министерството на финансите коригира стойността на защитените от инфлацията ценни книжа.

Докато изследвате устойчиви на инфлация инвестиции, имайте предвид, че никоя инвестиция не е изцяло устойчива на инфлация. Те се справят добре, но това не означава, че ви защитават изцяло.

1. Недвижими имоти

Хората се нуждаят от покрив над главата си и ще плащат ставките за жилище, каквито и да са те.

Стойността на долара в Съединените щати грубо се е намалила наполовина за 30 години - от 1990 г. до 2020 г. - според Бюрото по труда и статистиката. Средната цена на жилището през 1990 г. е била 117 000 долара според ФЕД. И все пак през първото тримесечие на 2020 г. средната цена на жилището беше 324 500 долара.

Имайте предвид, че цените на имотите значително изпревариха инфлацията. Те почти са утроили стойностите си от 1990 г. насам, въпреки че щатският долар струва само половината от предишната си стойност.

2. Стоки

Стоковият индексен фонд работи също като всеки друг индексен фонд. Може да се инвестира в него чрез брокер като TD Ameritrade. Отразява пазарният индекс - в случая индекса на стоковия пазар, който проследява една стока, група от подобни стоки или пазара на стоки като цяло.

3. Злато и скъпоценни метали.

Когато инфлацията се изчерпва, инвеститорите прибягват до злато. Скъпоценните метали също допринасят за сравнително устойчива на рецесия инвестиция, тъй като златото запазва стойността си.

То има тенденция да се представя слабо на бичи пазарите, но инвеститорите го смятат за сигурна инвестиция в период на спад.

Още по темата:

Как да се защитите от инфлация?

Ето как да се защитите от инфлация!