Снимка: iStock

Понякога експертите ще ни казват това, което вече знаем. Рей Далио, основателят на Bridgewater Associates, е изградил легендарна репутация във финансовите кръгове, за да отведе фирмата си от домашен бизнес в апартамента си с две спални до международeн гигантски хедж фонд, в който работят над 1500 души и управлява над 138 млрд. долара активи. Но когато бъде попитан как го е направил или как днешните инвеститори могат да преживеят продължаващата пандемична криза, неговият съвет може да звучи съвсем обикновено.

Съветите на Dalio за инвестиране по време на пандемията могат да бъдат обобщени достатъчно лесно. Първо, той казва да разнообрази портфолиото си. Диверсификацията означава разпределяне на риска, което от своя страна ще намали загубите ви, ако една - или дори няколко - инвестиции се обърнат на юг. 

Второ, Далио ни казва да не си правим труда да „опитваме да таимираме пазара“. Дори професионалистите обикновено не разбират това правилно, а Далио казва, че простото закупуване на акция, която харесвате, и задържането й в дългосрочен план е по-добра стратегия от това да се опитвате да я купите в точното време.

Фондовият пазар е рисковано място за влагане на парите си и Далио го разбира. Неговите тактики за намаляване на този риск са вековни - и може би са му донесли големия успех, на който се радва към днешна дата.

Следвайки принципите на Далио, ето три акции, които той е харесал през третото тримесечие на годината на база на данните на TipRanks, като всяка от тях е с консенсусни оценки от специалистите "Силна покупка".

Baxter International (BAX)

Ще започнем с Baxter International, здравна компания със седалище извън Чикаго. Baxter произвежда медицински изделия и други продукти за лечение на остри и хронични състояния, особено кръвни, имунни и бъбречни заболявания. Компанията предлага на пазара основно здравеопазване.

Приходите на компанията до 2020 г. са стабилни и съответстват на историческите норми. Компанията изплаща скромен дивидент за инвеститорите, който при 24.5 цента на обикновена акция дава доходност от 1.3%.

Позицията на Далио в Baxter е нова за него. Неговата фирма закупи 124 701 акции от акциите на холдинга, който на текущи цени струва 9.73 милиона долара.

5-звездният анализатор Даниел Анталфи от SVB Leerink пише за Baxter - „Ние виждаме фундаменталните основи на BAX - ускоряване на растежа на продажбите, значимо разширяване на маржа - като непроменени. Една от най-значимите точки през това тримесечие беше 6% ръст на пациентите на перитонеална диализа... доста над средносрочните перспективи за дългосрочен растеж за бъбречния бизнес, които улицата моделира. Тъй като натискът върху COVID започва да се увеличава, видимостта към дългосрочните двигатели на растежа трябва да се подобри и бихме очаквали акциите да се повишат значително в бъдеще.“

В съответствие със своите възходящи коментари, Анталфи оценява BAX с рейтинг "наднормено тегло", а нейната ценови таргет от 105 долара предполага 34% едногодишен потенциал за повишаване.

Като цяло, консенсусният рейтинг на анализатора за Baxter е силна покупка, базирана на 12 отзива, които включват 11 покупки срещу само едно задържане. Акцията се продава за 78 долара, а средната цел от анализаторите от 95 долара предполага, че има място за около 22% ръст нагоре през 2021 г.

CVS Health Corporation CVS (CVS)

Следващата акция е друга здравна компания, но докато Baxter, по-горе, предлага на пазара професионалната страна на този сектор, CVS се стреми изцяло към потребителския пазар на здравеопазване. 

Тази компания е най-известна като аптечната верига CVS и е основна част от сцената на дребно. Магазините CVS предлагат набор от продукти за домашно здравеопазване и хигиена, заедно с основни хранителни стоки, аптечни услуги и някои по-специализирани медицински предмети с рецепта. Компанията е донесла над 130 млрд. солара годишни приходи през последните три години.

Приходите на CVS показаха лек спад през тази година, през Q2, когато икономическите условия се влошиха, но бързо се възстановиха. Последователността на тримесечните печалби през 2020 г., 66,7 млрд. долара, 65,3 млрд. долара и 67,1 млрд. долара, показва стабилна база за продажби, която се очаква от търговец на дребно, занимаващ се с продукти, които се считат за съществени по време на политиките за спиране. Q3 EPS достигна 1.66, доста над консенсусните очаквания от 1.33 долара за брой.

Дивидентът тук е 50 цента на акция и се поддържа стабилно на това ниво вече повече от три години. Плащането се изчислява годишно до 2 долара и дава доходност от 2.7%.

Фондът Bridgewater на Далио купи 320 039 акции от CVS акции през последното тримесечие, разширявайки тестова позиция, която фирмата вече заемаше. Покупката увеличи драстично общото участие, до 333 804 акции, които сега струват 24.87 милиона долара.

Аналитикът на Deutsche Bank Джордж Хил отбелязва, че CVS изглежда е настроен за „мирен преход на властта“, когато настоящият главен изпълнителен директор Лари Мерло подаде оставка през следващата година.

За тази цел Хил оценява CVS акциите като покупка и им дава ценова цел от 101 долара, което показва неговата увереност в 35% потенциал за растеж през следващите месеци. 

Като цяло CVS има 7 скорошни отзиви за покупки и 2 задържания, което дава на акцията силна оценка за купуване от консенсуса на анализаторите. Средната ценова цена е 83.29 долара, което предполага 11% нагоре спрямо текущата цена на акцията от 74.50 долара.

Darling Ingredients (DAR)

С последната компания преминаваме от здравеопазване към хранителната индустрия. Darling Ingredients рециклира отпадъчните продукти от ресторантьорството и животновъдството - а именно масла, мазнини и др. - и произвежда използваеми месни и костни ястия, жълта мазнина и лой. Продуктите на компанията се използват в храни за домашни любимци, фуражи за животни, биоенергия и торове.

Darling постигна силни резултати до 2020 г. Тримесечните печалби на компанията се задържаха между 848 милиона и 852 милиона долара по време на коронавирусната криза, докато печалбите бяха показани за всяка година. Резултатите за третото тримесечие включват 61 цента печалба на акция върху 850 милиона долара приходи от най-високата линия. Акциите на DAR нарастват стабилно от срива на пазара през миналата зима и се повишават с около 77% до момента.

Това е поредният нов холдинг за Далио и Bridgewater. По време на третото тримесечие фондът натисна спусъка за 69 392 акции, които сега струват 3.46 милиона долара.

Покривайки запасите от Wolfe Research, 5-звездният анализатор Сам Марголин е впечатлен от комбинацията на Darling с модерни възобновяеми горива и зрели сегменти на фуражите.

„Оценяваме DAR с превъзходство поради бързия му растеж в сегмента на възобновяемите дизелови горива (Diamond Green Diesel JV), подкрепен от неговите суровини/производствени предимства, произхождащи предимно от основния бизнес... Другите сегменти на DAR са хранителни и фуражни съставки, които са сравнително зрели в сравнение с горивата. Въпреки че не очакваме съществен ръст на храните и фуражите, ние отбелязваме, че маржовете в сегментите са изключително стабилни през последните години..."

Тези коментари подкрепят рейтинга на Марголин за превъзходство (т.е. купуване) и неговата ценова цел от 67 долара, която предполага ръст от 34% за акциите през следващата година. 

Други анализатори са на същата страница. С 5 покупки и 1 задържане, получени през последните три месеца, мнението на улицата е, че DAR е силна покупка. Понастоящем акциите са на цена от 49.87 долара, а средния ценови таргет от 58.83 долара на анализаторите предполага двуцифрен ръст от 18%.

Още по темата:

Далио: Развитието на Китай прави страната по-конкурентна по пътя им към световна столица

Рей Далио споделя стратегията си за Китай и Индия