Снимка: iStock

Докато Ant Group работеше върху своето гигантско IPO, през август, поне две по-малки китайски банки със съществуващи връзки с финтех фирмата решиха да спрат да получават нови потребителски заеми от нея, казаха хора, запознати с въпроса.

Ходовете им дойдоха, след като регулаторите разгледаха банките, които използват прекомерно технологичната платформа на Ant за поемане на потребителски заеми в момент, когато опасенията относно неизпълненията и качеството на активите на заемодателите нараснаха в икономиката, засегната от пандемия, казаха запознатите.

По-острият регулаторен фокус върху "паричната крава" на Ant и бързо разрастващия се бизнес с потребителско кредитиране, се очерта като ключова грижа за ограничаване на риска във финансовия сектор. Това се случва преди IPO-то на финансовото звено, което се очаква да е най-голямо в света и да набере 35 милиарда долара.

За кредитния си бизнес Ant произвежда търсене от потребители на дребно и от малкия бизнес и го предава на около 100 банки за поемане, печелейки такси от заемодателите и излага собствения си баланс на минимален риск.

Към края на юни тази година салдото на Ant за потребителско кредитиране е 1.7 трилиона юана (254 милиарда долара), или 21% от всички краткосрочни потребителски заеми, отпуснати от китайски финансови институции.

„Играта „Хвани ме, ако можеш“ между регулаторите и Ant винаги ще бъде налице“, каза Донг Симиао, главен анализатор в Института за интернет финанси на Zhongguancun, мозъчен тръст, подкрепен от местната управа в Пекин.

"Но тенденцията на строги регулации със сигурност няма да се върне назад", каза Донг. „Регулаторите вече са наясно колко вредно би било да се освободи звяр като Ant.“

Със своя уникален бизнес модел, анализатори казват, че Ant е процъфтявал главно като технологична платформа, далеч от регулациите на банковия сектор, въпреки букета си от финансови предложения.

Дори в навечерието на IPO-то, компанията се опита да подсили технологичните си качества - промени името си на Ant Group от Ant Financial - и настоява за посредничество, за да накара техническите анализатори да покрият фирмата, казаха два отделни източника.

Регулаторите обаче стават все по-притеснени от неадекватния контрол на риска на банките в бизнеса с потребителски заеми и прекомерното им разчитане на външни технологични платформи като Ant, за да достигат до клиентите.

Тази година регулаторите и висшият съд разкриха нови правила, включително определяне на лимити, които технологичните платформи могат да налагат за собственото си кредитиране, за стандартизиране на практиките и защита на банковите баланси.

Решението на две по-малки банки да спрат да предлагат нов бизнес с потребителски заеми чрез Ant дойде след като PBOC стартира проучване през юли, за да разследва лошото съотношение на заемите на такъв бизнес на съ-кредитиране на банки, казаха хората.

Хората, които са получили указанията на PBOC и имат пряко познание за действията на банките, отказват да бъдат посочени и не искат да се споменават имената на заемодателите, тъй като те не са били упълномощени да говорят пред медиите.

Ant, филиал на гиганта за електронна търговия Alibaba BABA.N, заяви, че информацията за действията, предприети от двете по-малки банки, е "необоснована" и че през последните два месеца компанията е обвързана с още банкови партньори.

В своя проспект за IPO Ant казва, че в миналото е „коригирал“ бизнеса си поради регулаторни изисквания и може да се наложи да направи повече промени.

Започвайки като обработващ плащания през 2004 г., Ant изгражда империя, като предлага на своите потребители краткосрочни заеми, които се кредитират за минути и продава застрахователни и инвестиционни продукти.

Ant се насочва към оценка от около 250 милиарда долара или повече в своето IPO, подобно на пазарната капитализация на Китайската индустриална и търговска банка, банка номер 1 по активи в световен мащаб.

В допълнение към риска за потенциални инвеститори в Ant, Държавният департамент на САЩ внесе предложение администрацията на Тръмп да добави Ant към търговския черен списък, предаде Ройтерс по-рано в четвъртък.

И като индикация за регулаторните предизвикателства, които предстоят у дома, Ли Уей, ръководител на технологичния отдел на PBOC, в обръщение към конференция, организирана от Ant миналия месец, предупреди банките за тяхната зависимост от технологичните платформи.

„Независимо от това как се развива формата на финансовия бизнес ... финансовите институции никога не трябва да възлагат своите ключови лицензирани финансови пълномощия на други, а всички финансови предприятия трябва да бъдат лицензирани съгласно разпоредбите“, каза Ли.

Още по темата:

Финансовата Ant Group може да се превърне в най-голямото IPO на тази година