Снимка: iStock

Мениджърът на хедж фондове - милиардерът Бил Акман, който традиционно инвестира в акции, е спечелил около 200 милиона долара от залог срещу 30-годишни съкровищни облигации на САЩ, каза лице, запознато с търговията в сряда.

Акман каза в понеделник на X, „покрихме облигациите си“ около 12 седмици, след като той обяви залога в платформата за съобщения, известна преди като Twitter.

„Икономиката се забавя по-бързо, отколкото предполагат последните данни“, каза Акман в публикацията, добавяйки, че „Има твърде голям риск в света, за да останем с къси облигации при настоящите дългосрочни лихви“.

Financial Times първи съобщи новината за огромната по размер печалба.

Акциите, включително Chipotle Mexican Grill, Alphabet Inc, Restaurant Brands International и Canadian Pacific Kansas City Limited, съставляват по-голямата част от портфолиото на Pershing Square, което е настроено главно да се възползва от покачването на акциите. Но от време на време Акман също поставя хеджове, за да защити портфолиото си.

Въпреки че цените се забавят донякъде, Акман през август каза, че по-високите разходи за отбрана, недостигът на енергия и преходът към зелена енергия и увеличената преговаряща сила на труда ще поддържат инфлационния натиск висок. 

„Продължаваме да хеджираме риска от повишаване на лихвените проценти по 30-годишните държавни облигации, защото оставаме загрижени за риска от по-високи дългосрочни лихвени проценти върху оценките на акциите“, каза той на своите инвеститори.

Доходността на 30-годишните държавни облигации беше около 4,16%, когато той обяви залога си срещу тях. Той каза, че доходността на държавните облигации, която се движи в обратната посока на цените, може да нарасне до 5,5%.

Но конфликтът между ислямистката групировка Хамас и Израел обезпокоява инвеститорите и предполага, че държавните ценни книжа могат да се превърнат в безопасен вариант за инвестиция. Доходностите им достигнаха до около 5,08%.

Това не е първия голям залог, който носи голяма печалба за Акман. Главният изпълнителен директор на Pershing Square Capital Management извлече многомилиардна печалба, докато коронавирусните застраховки провалиха американските акции.

Хеджфонд милиардерът превърна позиция на стойност 27 милиона долара в 2,6 милиарда долара чрез защитни залози за хеджиране. Това е ясно от писмо до инвеститорите. Печалбата компенсира загубените партньори в портфейла на компанията.

Pershing Square използва финансови инструменти за защита от дефолт на задълженията с инвестиционни оценки и високодоходни дългови книжа, за да реализира огромната печалба.

Тези активи традиционно поскъпват с увеличаването на коефициента на корпоративните просрочени задължения. Тъй като мерките за борба с епидемията дадоха отрицателен резултат върху икономическата активност, рискувате при корпоративните задължения нараснаха и инвеститорите се страхуваха от най-лошото.

Фондът беше в състояние да купи позициите си в тези хеджиращи инструменти "при почти най-ниските спредове в исторически план", така че рискът от загуба е "бил минимален", написа по-късно Акман.

Още по темата:

Как Бил Акман превърна залог от 27 милиона долара в 2.6 милиарда?

Бил Акман продава 30-годишните американски облигации