Снимка: Pixabay

Има нарастващи страхове от срив на жилищния пазар във Великобритания, след като данъчните облекчения, обявени от правителството, доведоха до скок на очакванията за лихвените проценти, повишавайки лихвите по кредитите за купувачите на жилища.

Така нареченият мини бюджет на финансовия министър Куаси Куартънг от 23 септември стресна пазарите с 45 милиарда британски лири (50.5 милиарда долара) от финансирани с дълг данъчни облекчения, предизвиквайки масивен скок в доходността на държавните облигации. Те се използват от доставчиците на ипотечни кредити за определяне на цените на ипотеките с фиксиран лихвен процент, съобщава CNBC.

Английската централна банка отговори на пазарния хаос с временна програма за закупуване на дългосрочни облигации, което донесе известна крехка стабилност на пазара. Въпреки това, главният икономист на Oxford Economics в Обединеното кралство Андрю Гудуин предположи, че може да има повече болка в бъдеще – особено що се отнася до пазара на жилища.

„Въпреки че временната програма за изкупуване на облигации на АЦБ предизвика спадове в лихвите по суап, те остават високи и редица банки вече реагираха чрез значително повишаване на лихвените проценти по своите ипотечни продукти“, каза Гудуин в бележка в петък.

„Сценарий, при който цените на жилищата се сриват, добавяйки към вече силните насрещни ветрове върху потребителските разходи, изглежда все по-вероятен“, добави Гудуин.

„30% надценка“

Oxford Economics изчислява, че ако лихвените проценти останат на нивата, които се предлагат в момента, цените на жилищата са приблизително „30% надценени въз основа на достъпността на ипотечните плащания“.

„Високото разпространение на сделките с фиксирани лихвени проценти ще помогне да се смекчи ударът по отношение на съществуващите ипотекари, но е трудно да се види как може да се избегне рязък спад в транзакциите и значителна корекция на цените“, каза Гудуин.

Калъм Пикеринг, старши икономист в Berenberg, отбеляза, че жилищният пазар вече е започнал спад през последните месеци, благодарение на широкообхватното забавяне на търсенето, свързано с нарастващите разходи по заемите и удара върху реалните доходи.

„Но след паническите разпродажби на пазара на ценни книжа и страховете, че АЦБ може да повиши лихвения процент до 6.0% до началото на следващата година, банките започнаха бързо да теглят ипотечни сделки“, каза Пикъринг в понеделник.

Редица банки преустановиха ипотечните сделки за нови клиенти, а много от тях вече се завърнаха на пазара със значително по-високи лихви.

„Някои банки повишиха лихвените предложения за своите петгодишни фиксирани ипотеки от 75% до диапазона 5.0% – 5.5%, като близо 6% за нови ипотеки. Това е почти 200 британски лири над средното за август за сравними ипотеки“, добави Пикъринг.

Очаквания за лихвените проценти

В бъдеще дали фиксираните лихви по ипотечните кредити ще останат високи или ще започнат да намаляват, ще зависи от траекторията на очакванията за лихвените проценти.

Те намалиха предишните си върхове от над 6%, след като правителството се отказа от плана си да премахне най-високата ставка на данъка върху доходите, но анализаторите не очакват това да потуши измамността на пазара.

Централната банка на Англия вече повиши лихвените проценти шест пъти досега тази година, от 0.25% в края на 2021 г. до 2.25% в момента. Пазарите сега оценяват евентуален процент от над 5% за по-голямата част от 2023 г.

Това вероятно ще дойде като шок за много домакинства след години на ниски лихвени проценти.

Старши вицепрезидентът на DBRS Morningstar Мария Ривас отбеляза, че като се има предвид комбинацията от очаквани по-нататъшни повишения на лихвените проценти и забавяща се икономика, банките вероятно ще останат предпазливи при подписването и ценообразуването на жилищни ипотеки и други кредитни продукти през идните месеци.

„За британските кредитополучатели смятаме, че предизвикателствата могат да станат очевидни по-скоро рано, отколкото по-късно, предвид естеството на британския пазар, където по-голямата част от ипотеките се основават на краткосрочни фиксирани лихви от 2 до 5 години“, каза Ривас.

Berenberg очаква евентуалното увеличение на средните лихви по ипотеките да бъде близо до два процентни пункта. Пикеринг твърди, че това не би трябвало да представлява „сериозен риск за финансовата стабилност“ за Великобритания, като се има предвид, че британските банки са добре капитализирани и средните финанси на домакинствата остават „стабилни“ засега.

„Въпреки това, по-високите лихви по ипотеките ще засилят спада в жилищния сектор в краткосрочен план – ще навредят на потреблението чрез отрицателни ефекти върху богатството – и ще забавят възстановяването след това, тъй като домакинствата продължават да плащат по-висока лихвена тежест“, каза той.

Още по темата:

В биткойн или в имоти – коя алтернативна инвестиция да изберете?

Ипотечните лихви в САЩ се очаква да продължат да нарастват