Снимка: iStock
Теодор Минчев
Стара поговорка за финансовите пазари гласи: "На пазара се търгуват участници", а друга допълва: "Пазарът винаги е ефективен". Сега ще хвърля лъч съмнение върху двете твърдения, като дам един конкретен пример с акциите на една компания (който може и да е по-скоро изключение, което да доказва правилото), или най-малкото може да затвърди тезата, че е по-добре да инвестирате в индексни фондове, вместо в индивидуални акции.
Малко предистория за акцията (и разбира се веднака риск дисклеймър, че това не е съвет за покупка, или продажба на тази компания)...
Софтуерна компания обслужваща горещия сектор на "облачните технологии".
Компания с висока бета, от 1.99 спрямо технологичния сектор, за чиито компонент се смята.
Компания, която се оценява, че е подценена с 69.8% спрямо справедливата си стойност, според данни на изданието simplywall.st.
Компания, която се търгува при съотношение цена печалба от 6.3, спрямо средното за технологичната индустрия от 35.9 и 17.4 за пазара.
Компания със съотношение РЕG от едва 0.2, което сочи, че е подценена и на база на перспективите за ръст.
Компания със счетоводна стойност от 0.6, при средно 4.3 за индустрията.
Компания с очакван ръст на печалбата от 28.3% на година за следващите от една до три години, което е "разочароващо" на фона на ръста от 48.6% за последните пет години (което може би до голяма степен е в основата на проблема).
Бъдещата възвръщаемостта на собствения капитал на тази компания се прогнозира при 17% за следващите 3 години, което е над препоръчваните от Уорън Бъфет 15% и над тази за сектора от 16.1%.
Тази технологична компания плаща дивидент от 3.2%, спрямо средния от 1.5%, което я прави направо дивидентна компания! Нещо повече, степента на изплащане на дивидента е едва 19%, което си е направо "сигурен".
И сега уловката. На база на всичко казано до тук - за привлекателността на сектора, за подценеността на компанията, спрямо сектора и спрямо целия пазар, за отличния дивидент и перспективи за ръст (въпреки забавянето), ако гледаме само напред, а не назад, акциите на тази компания, която се казва DXC Technology Company (DXC) са в топ пет на най-губещите компоненти на S&P 500 за последната една година. За да стигнем до текущите ниски оценки, книжата на компанията са поевтинели с 69.9% за последните 12 месеца. Или точно процентът, с който тя се търгува под вътрешната си стойност!
*Материалът е с аналитичен характер и в никакъв случай не трябва да се приема, като съвет за покупка, или продажба на акции на международните пазари. Търговията на тези пазари е изключително рискова и там можете да загубите целия си капитал.
Още по темата:
Валута | Цена | Δ% |
---|---|---|
EURUSD | 1.07 | ▼0.02% |
USDJPY | 153.77 | ▼1.26% |
GBPUSD | 1.25 | ▼0.16% |
USDCHF | 0.91 | ▼0.51% |
USDCAD | 1.37 | ▼0.28% |
Референтен индекс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Dow 30 | 38 270.10 | ▲0.24% |
S&P 500 | 5 074.62 | ▲0.17% |
Nasdaq 100 | 17 575.30 | ▲0.27% |
DAX 30 | 18 094.00 | ▲0.14% |
Криптовалута | Цена | Δ% |
---|---|---|
Bitcoin | 59 185.50 | ▲1.57% |
Ethereum | 2 996.82 | ▲0.95% |
Ripple | 0.52 | ▲0.52% |
Фючърс | Цена | Δ% |
---|---|---|
Петрол - лек суров | 79.21 | ▲0.16% |
Петрол - брент | 83.85 | ▲0.34% |
Злато | 2 299.91 | ▼1.05% |
Сребро | 25.68 | ▲1.17% |
Пшеница | 583.88 | ▲0.61% |
Срочност | Цена | Δ% |
---|---|---|
US 10 Year | 108.22 | ▲0.35% |
Germany Bund 10 Year | 130.63 | ▲0.52% |
UK Long Gilt Future | 96.42 | ▲0.79% |