Възможно ли е да се появи „ликвидатор" на рейтинговите агенции като Standard & Poor's, Moody's или Fitch? Възможно е, но това ще отнеме време, макар че първите кандидати вече се появиха. Отговорът е на лондонската стартъп компания Credit Benchmark, която привлече венчърно (рисково) финансиране от $7 млн. Според информация на сайта на компанията, набраните средства ще се използват за първоначална информационна експанзия на пазара за оценка на кредитен риск с обем за близо $6 млрд.

Аргументите в полза на Credit Benchmark са изключително прости. Всички важни компании на финансовия пазар - банки, брокери и други, оценяват риска едни на други като контрагенти.

Когато обаче става дума за най-големите банки, тези данни са изключително важни за оценка на качеството на кредитния риск, който на практика се оценява от всички участници на пазара, като се използват модели, утвърдени от пазарните регулатори.

Защо да не се събере цялата информация и тя да стане достъпна, а след това да бъде обобщена и въз основа на нея да се изработват динамични кредитни рейтинги?, питат основателите на лондонската иновативна компания.

Основатели на лондонската стартъп фирма са Maрк Фокнър и Донал Смит. Преди това те са работили за Data Explorers, която стана част от информационно-консултантската група Markit.

По данни на Credit Benchmark компанията вече е подписала договори с 12 големи банки за обмен на информация, което потвърждава ефективността на концепцията върху която се изгражда бизнесът на Фокнър и Смит. Засега имената на банките са пазят в тайна.

Намеренията на двамата са да определят рейтинг на всички - от държавните компании до частните корпорации. Обобщените общи данни ще бъдат със свободен достъп, а по-задълбочената и подробна информация - само за ограничен брой банки и потребители срещу определено заплащане.

Публичните данни могат много бързо да се появят в компании и държавни учреждения, ако има налична техническа инфраструктура, каквато съществува в банките.

Страхуват ли се от това S&P, Moody's и Fitch? На този етап очевидно не, въпреки че се водят оживени дискусии за разкриване на общата базова рейтингова информация.

По всички личи, че непоклатимостта на „свещената рейтингова тройка" е застрашена, но краят им е още далеч. Първата заплаха дойде от националните агенции, но те ​​са твърде слаби, за да станат реална конкуренция на тройката. И още един утежняващ фактор за бъдещето на „тройката". Световната финансова криза постави под съмнения оценките на S&P, Moody's и Fitch, а критиките към тях бяха напълно основателни, че всъщност те са проспали кризата.

На практика обаче рейтинговите агенции са знаели за кризата доста преди тя да се разрази, но техните анализатори са били задължени да говорят за високото качество на финансовите инструменти, които предизвикаха кризата, за да не пострада бизнесът на S&P, Moody's и Fitch.