Снимка: iStock

Американските акции записаха най-силната си сесия от началото на август, след като нов оптимизъм около изкуствения интелект върна инвеститорите към технологичния сектор, а спадът на петрола и доходността по облигациите намали част от опасенията за инфлацията.

S&P 500 се повиши с 1,5%, Nasdaq 100 добави 2,8%, а Dow Jones Industrial Average нарасна с 0,7%. Глобалният MSCI World се покачи с 1,3%.

Технологичният сектор беше основният двигател на движението.

Акциите на Meta Platforms скочиха с 11%, след като ранният интерес към новия AI асистент Muse увеличи оптимизма, че компанията може да се превърне в по-сериозен конкурент на пазара на потребителски приложения с изкуствен интелект.

Най-голямото символично събитие за деня обаче дойде от AMD.

Пазарната капитализация на производителя на чипове премина 1 трилион долара за първи път. Компанията се присъедини към Nvidia, Broadcom и Micron сред американските производители на полупроводници, достигали тази граница. Reuters отчита, че акциите на AMD са поскъпнали с около 185% от началото на годината, докато инвеститорите залагат на разширяващата се роля на компанията в AI инфраструктурата.

Това е важен сигнал след няколко седмици, в които ентусиазмът около изкуствения интелект беше поставен под натиск от опасения за прекомерните инвестиции и оценките на технологичните компании.

Пазарът засега отново приема сценария, че капиталовите разходи за AI ще продължат да растат.

Допълнителна подкрепа за акциите дойде от облигационния пазар.

Доходността по 10-годишните американски държавни книжа се понижи с 5 базисни пункта до 4,95% и отново падна под психологически важната граница от 5%. Германските 10-годишни облигации се понижиха до 3,46%, а британските - до 5,21%.

По-ниската доходност е особено важна за технологичните компании с високи оценки, тъй като намалява дисконтовия процент, използван от инвеститорите при оценяването на бъдещите им печалби.

Другият голям положителен фактор беше петролът.

Американският WTI се понижи с 4,9% до 95,43 долара за барел, а Брент се установи около 100 долара.

Спадът дойде на фона на надежди за дипломатически напредък около конфликта с Иран и увеличение на наблюдаваните саудитски петролни доставки от Персийския залив. Reuters също отчете, че поевтиняването на суровината до най-ниските нива от около 11 дни е помогнало за подобряването на настроенията на Wall Street.

Доналд Тръмп заяви, че вероятно би бил отворен за среща с иранския президент Масуд Пезешкиан покрай Общото събрание на ООН в Ню Йорк. Към момента това е сигнал за възможност за разговори, а не потвърдена договореност за политически пробив.

За финансовите пазари значението е пряко.

По-ниските петролни цени могат да ограничат част от инфлационния натиск и съответно да намалят вероятността Фед да бъде принуден към по-агресивни увеличения на лихвите.

Само дни по-рано централната банка повиши лихвите за първи път от 2023 г., а пазарът продължава да оценява риска от още едно затягане.

Положителните сигнали от преговорите между САЩ и Китай също подкрепиха апетита към риск.

Представители на двете страни дадоха оптимистични оценки след разговори за търговия, изкуствен интелект и инвестиции преди срещата между Тръмп и Си Дзинпин. Инвеститорите следят най-вече за евентуални договорености за митата и достъпа до критични минерали, които могат да окажат пряко влияние върху технологичните, индустриалните и потребителските компании.

Силният апетит към риск се пренесе и към криптопазара.

Bitcoin поскъпна със 7% до 86 722 долара, а Ether добави 5,2% и достигна около 2771 долара.

Златото се движеше в обратната посока и загуби 0,8% до около 4344 долара за тройунция, тъй като търсенето на защитни активи отслабна.

Въпреки силната сесия рисковете пред американския пазар остават.

Майкъл Уилсън от Morgan Stanley предупреди, че ново рязко поскъпване на енергията или допълнително затягане на финансовите условия могат да предизвикат по-сериозна корекция. Според сценария му S&P 500 би могъл временно да се понижи до около 7100 пункта, ако натискът върху оценките се засили. Индексът приключи сесията на 7764,70 пункта.

Засега обаче комбинацията е благоприятна за рисковите активи - AI оптимизмът се връща, петролът поевтинява, доходността по облигациите отстъпва, а сигналите от международните преговори са по-конструктивни.

Това беше достатъчно, за да върне купувачите на Wall Street и отново да постави технологичните компании в центъра на пазарното рали.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия на финансовите пазари.