Снимка: iStock

Qualcomm сключи многогодишно споразумение с Amazon за разработване на персонализирани чипове за центрове за данни, което бележи важна стъпка в опита на компанията да намали зависимостта си от пазара на смартфони и да разшири присъствието си в инфраструктурата за изкуствен интелект.

Двете компании ще работят по няколко поколения специализирани процесори, както и по мрежови решения и други продукти за центрове за данни. Новината подкрепи акциите на Qualcomm, които поскъпнаха с над 3% във вторник, докато книжата на Amazon останаха почти без промяна.

Като част от споразумението Qualcomm е предоставила на Amazon варанти за придобиване на до 25 млн. обикновени акции на компанията при цена от 161,26 долара за акция.

Правата ще се придобиват на етапи според направените и изпълнени поръчки от Amazon. Условията са обвързани с покупки на продукти и услуги на обща стойност до 60 млрд. долара.

Това прави потенциалния мащаб на сътрудничеството значителен, макар че сумата от 60 млрд. долара не представлява гарантиран приход за Qualcomm. Реалният обем ще зависи от бъдещите поръчки на Amazon и изпълнението на договорените условия.

Главният изпълнителен директор на Qualcomm Кристиано Амон заяви, че компанията ще работи с Amazon Web Services по специализиран силиций и решения за свързаност, използвайки опита си в енергийно ефективните изчисления.

Технологията е особено важна за следващия етап от развитието на изкуствения интелект, при който все повече натоварвания преминават от обучението на модели към използването им в реално време.

Именно при този тип задачи енергийната ефективност става все по-важна, тъй като големите центрове за данни се сблъскват с ограничения при електрическата мощност, охлаждането и разходите за експлоатация.

Qualcomm натрупа опит в тази област чрез разработването на високопроизводителни, но икономични процесори за смартфони. Компанията сега се опитва да пренесе това технологично предимство към сървърите и AI инфраструктурата.

Amazon Web Services ще използва и усъвършенствани оптични решения за свързаност на Qualcomm, предназначени да ускорят прехвърлянето на данни между различни части на центровете за данни.

Сделката идва в ключов момент за Qualcomm.

Компанията от години е сред най-големите доставчици на процесори и модеми за смартфони, но растежът на този пазар се забавя. Това увеличава натиска върху ръководството да намери нови източници на приходи.

През юни Qualcomm представи стратегия за навлизане в центровете за данни, включително нови компоненти и сървърни системи.

Компанията почти удвои прогнозата си за приходите извън смартфоните през финансовата 2029 г. до 40 млрд. долара.

Финансовият директор Акаш Палхивала определи промяната като следващия етап в развитието на Qualcomm - от производител, свързван основно със смартфоните, към компания за изчислителна инфраструктура в мащаб на цели сървърни шкафове.

Последните финансови резултати обаче показват защо диверсификацията е толкова важна.

Qualcomm отчете приходи от 9,9 млрд. долара през последното тримесечие. От тях 8,5 млрд. долара са дошли от сегмента Qualcomm CDMA Technologies, който включва бизнеса със смартфони и автомобили.

Лицензионният сегмент е генерирал още 1,3 млрд. долара.

Това означава, че традиционният бизнес продължава да доминира приходите, докато центровете за данни засега са в ранен етап.

Партньорството с Amazon обаче предоставя на Qualcomm един от най-значимите възможни клиенти в този пазар.

AWS е сред най-големите купувачи на изчислителна инфраструктура в света и разширява капацитета си агресивно, за да отговори на търсенето на AI услуги.

Според допълнителни данни в материала AWS разполага с договорени бъдещи приходи за около 496 млрд. долара, а капиталовите разходи на Amazon са достигнали 53,1 млрд. долара само за последното отчетено тримесечие.

Сделката също показва тенденция сред най-големите технологични компании да използват повече от един доставчик на AI чипове.

Вместо да разчитат единствено на стандартни процесори от Nvidia или AMD, големите оператори на облачни услуги все по-често разработват персонализирани решения за конкретните си натоварвания.

Amazon вече разполага със собствени AI процесори Trainium, но партньорството с Qualcomm разширява възможностите ѝ за специализиран хардуер и свързаност.

За Qualcomm това създава възможност да се конкурира не директно във всички сегменти с Nvidia, а да заеме част от бързо растящия пазар на персонализирани процесори.

Компанията си е поставила цел за около 15 млрд. долара годишни приходи от центрове за данни до 2029 г., според данни, цитирани в материала.

Рисковете остават значителни.

Бизнесът с персонализирани чипове може да носи по-ниски брутни маржове от традиционните продукти на Qualcomm, а конкуренцията включва Nvidia, AMD, Broadcom и вътрешно разработените процесори на самите технологични гиганти.

Компанията трябва едновременно да изгради нов бизнес в центровете за данни и да компенсира натиска върху смартфон сегмента, включително постепенното намаляване на зависимостта на Apple от Qualcomm.

Въпреки това споразумението с Amazon е един от най-силните сигнали досега, че стратегията за диверсификация започва да придобива реален търговски мащаб.

Ако Amazon действително реализира значителна част от потенциалните поръчки, сделката може да превърне центровете за данни от сравнително малка част от бизнеса на Qualcomm в един от ключовите двигатели на растежа през следващите години.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за търговия на финансовите пазари.