Снимка: iStock

Само преди две години битката в света на изкуствения интелект изглеждаше сравнително проста. OpenAI, Anthropic, Google и няколко други компании се надпреварваха да създадат най-добрия езиков модел. Колкото по-интелигентен беше моделът, толкова по-голямо изглеждаше конкурентното предимство. Днес тази логика постепенно започва да се променя. Следващата голяма надпревара вече не е кой ще направи най-добрия чатбот. Истинската битка е кой ще даде физическо тяло на изкуствения интелект.

Именно затова слуховете, че Anthropic е водила преговори за придобиването на стартъпа Physical Intelligence, предизвикаха толкова силен интерес. Макар компанията официално да отрече подобна сделка, впоследствие стана ясно, че разговори между двете страни действително са съществували. Това превръща историята в нещо много повече от поредния слух в социалните мрежи. Тя показва посоката, в която започва да се движи цялата индустрия.

На пръв поглед може да изглежда странно защо една компания, разработваща големи езикови модели, би искала да придобие фирма за роботика. Отговорът е прост. Изкуственият интелект вече започва да достига границите на това, което може да научи единствено от интернет текстове, изображения и видеа. Ако следващата стъпка е създаването на системи, които разбират света по начин, близък до човешкия, тогава тези системи трябва да започнат да взаимодействат с физическата реалност. Един робот не просто "вижда" масата. Той трябва да разбере теглото на предметите, триенето, пространството, баланса, движението и причинно-следствените връзки между действията си. Именно този тип знания липсват на голяма част от съвременните AI модели.

Physical Intelligence не е случайна компания. Основана е от изследователи от Google, Stanford и Berkeley, привлича над милиард долара финансиране и разработва едни от най-напредналите модели за управление на роботи. В света на роботиката нейният модел π0.5 вече се използва широко в научните среди. Това обяснява защо подобна компания би представлявала стратегически интерес за практически всеки голям разработчик на изкуствен интелект.

Историята става още по-интересна, когато погледнем другия голям играч – OpenAI. Преди няколко години компанията закри роботизираното си подразделение, след като стигна до извода, че технологията все още не е готова. През 2024 година обаче лабораторията беше възстановена, а Сам Алтман официално обяви създаването на OpenAI Robotics с амбицията първоначално да разработва роботи за инфраструктурни задачи, а в по-дългосрочен план – персонален робот за всеки човек. Това показва колко драматично се е променила оценката на индустрията само за няколко години. Роботиката вече не се разглежда като страничен експеримент, а като естественото продължение на генеративния AI.

Според мен именно тук се крие най-важната промяна, която голяма част от инвеститорите все още подценяват. Днес пазарът оценява OpenAI, Anthropic и останалите лидери основно според приходите им от абонаменти, корпоративни услуги и лицензи за езиковите модели. Но ако след десет години тези модели започнат да управляват милиони роботи във фабрики, складове, болници, строителни площадки и домове, настоящите бизнес модели ще изглеждат като едва първата глава от историята. Софтуерът постепенно започва да се превръща в операционната система на физическия свят.

Именно затова придобиванията придобиват толкова голямо значение. Вместо да изграждат собствена роботизирана експертиза от нулата, компаниите предпочитат да купуват готови екипи. Anthropic вече е реализирала няколко придобивания през тази година, а OpenAI е още по-агресивна, като от 2023 г. насам е придобила поне 17 компании. Това показва, че битката вече не е само технологична. Тя е битка за таланти, за скорост и за време. В AI индустрията една година често струва десетки милиарди долари пазарна стойност.

Ситуацията обаче има и още едно интересно измерение. OpenAI вече е инвеститор във Physical Intelligence. Ако компанията действително бъде предложена за продажба, това поставя въпроса дали OpenAI не разполага с договорни права, които биха ѝ позволили да блокира или изпревари конкурентна оферта от Anthropic. Подобни клаузи често присъстват в стратегическите инвестиции именно с цел да защитят ранните инвеститори от придобиване от пряк конкурент. Ако това се окаже вярно, евентуална сделка далеч няма да бъде просто въпрос на предложена цена.

На този фон не бива да се пренебрегва и геополитическият фактор. Китай вече открито заявява амбицията си да определя глобалните стандарти в областта на изкуствения интелект, докато местните компании постепенно започват да наваксват технологичното изоставане. Това означава, че конкуренцията вече не е само между OpenAI и Anthropic. Постепенно се оформя надпревара между цели технологични екосистеми, в която роботиката вероятно ще играе също толкова важна роля, колкото и езиковите модели.

Според мен именно тук инвеститорите трябва да започнат да гледат няколко години напред. Днес всички говорят за това кой модел пише по-добър код или генерира по-качествен текст. След пет години този въпрос може вече да не бъде най-важният. Много по-важно ще бъде коя компания притежава платформата, която позволява на милиони машини да виждат, да разбират и да взаимодействат със света около тях. Историята на технологиите показва, че когато една фундаментална платформа започне да се измества към нов етап, най-големите победители невинаги са лидерите от предишния цикъл.

Затова слуховете около Physical Intelligence вероятно са много повече от корпоративна интрига. Те са сигнал, че AI индустрията навлиза в нова фаза. След надпреварата за най-добрия езиков модел започва надпреварата за най-интелигентния робот. А именно тя може да се окаже следващият трилионен пазар през следващото десетилетие.

Материалът е с аналитичен и образователен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.