Снимка: iStock

Ако търсите висока доходност през септември, това трио от водещи в индустрията дивидентни акции ще бъде точно за вас, съобщават от The Motley Fool.

С настъпването на месец септември, инвеститорите в дивиденти, търсещи нови възможности, не бива да се обезкуражават от високите нива на по-широкия пазар. Разбира се, индексът S&P 500 (^GSPC -0.69%) е близо до историческите си върхове, но все още има някои много атрактивни високодоходни акции, скрити под повърхността.

Три от най-атрактивните покупки в момента в енергийния сектор биха могли да бъдат NextEra Energy (NEE 0.83%), Chevron (CVX 0.65%) и Enterprise Products Partners (EPD -0.44%). Ето защо.

1. NextEra Energy има атрактивна доходност, относително казано

Дивидентната доходност на индекса S&P 500 е едва около 1.2%. Дивидентната доходност на комуналния NextEra Energy е повече от два пъти по-висока, около 3.1%. Междувременно, средната доходност на комуналните услуги е около 2,7%. Така че, макар доходността на NextEra Energy да не е толкова висока, колкото някои инвеститори биха искали, тя все пак е много атрактивна в сравнение със съответните бенчмаркове.

Въпреки това, наистина вълнуващата история тук е ръстът на дивидентите. През последното десетилетие дивидентът на NextEra се е увеличил с 10% на годишна база. Това е добре за всяка компания, но особено добре, тъй като секторът на комуналните услуги е известен с бавния и стабилен растеж. NextEra очаква да увеличи дивидента с 10% годишно поне до 2026 г. Очаква се ръстът на печалбите от 6% до 8%, който подкрепя увеличението на дивидентите, да продължи поне до 2027 г. С други думи, силният ръст на дивидентите вероятно ще продължи и след текущата прогноза.

Две неща движат този растеж. Първо, основните регулирани дейности на компанията в областта на електроенергията във Флорида. Този щат се възползва от години от миграцията. Повече жители означават повече клиенти и по-голямо търсене. Но NextEra има и втори бизнес в микса, тъй като е и една от най-големите компании за слънчева и вятърна енергия в света. Това подразделение е двигател на растежа и предвид протичащия енергиен преход, вероятно ще остане двигател на растежа за години напред. Ако харесвате акции, генериращи растеж и доход, високодоходната NextEra Energy трябва да е в списъка ви през септември.

2. Chevron има висока доходност и устойчив бизнес

Дивидентната доходност на интегрирания енергиен гигант Chevron е около 4,3%. Средната доходност на енергийните акции е приблизително 3,3%. Подобно на NextEra, Chevron изглежда като дивидентна акция с относително атрактивна доходност. Тя надминава границата от 4%, която много инвеститори в дивиденти използват, когато търсят инвестиции. Така че може да е по-изкушаваща от NextEra Energy.

Към привлекателността тук се добавя и фактът, че Chevron е увеличила дивидента си в продължение на 38 последователни години. Това е въпреки факта, че Chevron оперира в енергийния сектор, ориентиран към суровините, където цените на петрола имат огромно влияние върху финансовите резултати. Използването на интегриран модел, който осигурява експозиция към цялата верига за създаване на стойност в енергийния сектор, и фокусът върху силен баланс с ниско съотношение дълг към собствен капитал от 0,2, помагат на Chevron да поддържа растежа на дивидентите. По принцип бизнесът е устойчив на типичните за индустрията колебания.

Но истинският ключов фактор тук е фактът, че бизнес основата на Chevron става все по-силна. Първо, след дълги и трудни усилия, проблемното придобиване на Hess от компанията е завършено. Това е добре за растежа. И второ, венецуелските операции на компанията, които могат да бъдат малко политическо главоболие, започват да функционират по-нормално отново. Този високодоходен и надежден енергиен бизнес най-накрая отново работи от силна позиция.

3. Enterprise Products Partners е костенурка с ултрависока доходност

Доходността от дистрибуцията на Master limited partnership (MLP) Enterprise Products Partners е внушителните 6,8%. А дистрибуцията се увеличава в продължение на 27 последователни години. Тази комбинация вероятно ще бъде привлекателна за повечето инвеститори в дивиденти.

Бизнесът на Enterprise е изграден от нулата, за да поддържа дистрибуциите си. Балансът на компанията е с инвестиционен рейтинг. А енергийният ѝ бизнес е точно в средата на веригата, където се използва модел на таксуване. Enterprise притежава жизненоважни активи от енергийната инфраструктура, като тръбопроводи, за които начислява такси за ползване. Тези такси са обвързани с обема, а не с цените на енергията, което прави паричните потоци сравнително надеждни през целия енергиен цикъл.

Въпреки това, има един потенциален проблем. Докато NextEra е известна с това, че е заек, фокусиран върху растежа на дивидентите, Enterprise е известна с това, че е костенурка, фокусирана върху растежа на дистрибуцията. Бавният и стабилен растеж на дистрибуцията вероятно е най-доброто, което можете да очаквате, но предвид високата начална доходност, това вероятно няма да разстрои инвеститорите в дивиденти, които искат да увеличат максимално дохода, който генерират днес.

Многобройни страхотни опции за инвеститори в дивиденти

Индексът S&P 500 е общ поглед върху пазара и често е такъв, който се движи от малък брой големи компании. Винаги има много атрактивни акции, скрити под повърхността. В момента някои от най-добрите може би са NextEra, Chevron и Enterprise Products Partners. С настъпването на септември вероятно трябва да отделите време, за да се запознаете с всяка една от тези акции.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Европейските vs щатските пазари

Цените на петрола се понижиха