Снимка: iStock

Тази компания за облачни услуги за данни е донесла забележителна възвръщаемост на инвеститорите през последната година и все още има потенциал за още ръст, съобщават от The Motley Fool.

Всички погледи бяха насочени към Nvidia на 27 август в очакване на последния тримесечен отчет на полупроводниковия гигант, но изглежда, че инвеститорите не са били впечатлени от резултатите на дизайнера на чипове.

Въпреки че Nvidia надмина очакванията на Уолстрийт и постигна здравословно увеличение на приходите и печалбите на годишна база, опасенията относно бизнеса на компанията в Китай натежаха на акциите. В резултат на това акциите останаха почти без промяна на следващия ден. Има обаче друга компания за изкуствен интелект (ИИ), която публикува резултатите си в същия ден, а акциите ѝ се покачиха впечатляващо. Всъщност, тази акция е изпреварила значително акциите на Nvidia през последната година.

Нека разгледаме по-отблизо това име и защо има потенциал да скочи още по-високо.

Бумът на търсенето на продукти за бази данни с изкуствен интелект даде огромен тласък на Snowflake

Snowflake (SNOW -0.96%) управлява облачна платформа за данни, на която клиентите могат сигурно да съхраняват данни за обработка и анализ. Нейната облачна платформа за данни е достъпна на водещи платформи за облачни изчисления като Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud. Освен това Snowflake управлява и пазар, на който клиентите ѝ могат да получат достъп до приложения и данни, споделяни от други клиенти.

Компанията предлага инструменти с изкуствен интелект на своите клиенти, за да могат да извлекат максимума от данните си, и тази стратегия се отплаща добре през последните тримесечия. Така че не беше изненадващо, че Snowflake надмина очакванията на Уолстрийт, когато публикува резултатите си за второто тримесечие на фискалната 2026 г. (за тримесечието, завършващо на 31 юли).

Приходите на компанията се увеличиха с 32% на годишна база до 1,1 милиарда долара през последното тримесечие, което е ускорение от три процентни пункта спрямо същия период на предходната година. Бързо подобряващото се приемане на решенията с изкуствен интелект на Snowflake играе ключова роля за това ускорение. Клиентската база на компанията се е увеличила с 19% на годишна база през предходното тримесечие, а малко над половината от клиентските ѝ акаунти са използвали решения с изкуствен интелект на Snowflake.

Платформата с изкуствен интелект на компанията помага на клиентите да изграждат агенти с изкуствен интелект за анализ на документи, да разработват и внедряват модели и приложения с изкуствен интелект, както и да имат достъп до популярни модели с големи езици (LLM), които могат да прилагат към своите данни. Ръководството на Snowflake ясно заяви на последната конференция за приходите, че изкуственият интелект наистина е причината клиентската база да нараства. По думите на главния изпълнителен директор Сридхар Рамасвами: „Днес изкуственият интелект е основна причина клиентите да избират Snowflake, влияейки върху близо 50% от новите лога, спечелени през второто тримесечие. И след като веднъж са на нашата платформа, изкуственият интелект се превръща в крайъгълен камък на тяхната стратегия, захранвайки 25% от всички внедрени случаи на употреба с над 6100 акаунта, използващи изкуствения интелект на Snowflake всяка седмица.“

Още по-хубавото е, че изкуственият интелект помага на Snowflake да стимулира по-големи разходи от съществуващата си клиентска база. Това е видно от коефициента на задържане на нетните приходи на компанията от 125% през последното тримесечие – показател, който сравнява разходите на клиентите ѝ за даден период с разходите на същата клиентска кохорта през предходната година. Стойност над 100% означава, че съществуващите клиенти са разширили използването на решенията на Snowflake или купуват повече от нейните предложения.

Ръстът на клиентската база на Snowflake и разширяването на разходите от съществуващите клиенти доведоха до впечатляващ годишен ръст от шест процентни пункта в оперативния марж (коригиран) без GAAP. В резултат на това коригираната печалба на Snowflake почти се удвои спрямо същия период на предходната година до 0,35 долара на акция. Нещо повече, солидният поток от приходи на компанията и огромният ѝ пазар показват, че тя може да продължи да предлага по-голям ръст.

Snowflake смаза Nvidia през последната година и може да запази инерцията си.

Акциите на Snowflake скочиха със 108% през последната година, доста над 40%-ния ръст, отчетен от Nvidia през същия период. В бъдеще Snowflake има потенциал за по-нататъшен растеж, като се има предвид, че оставащите задължения за изпълнение (RPO) скочиха с 33% през предходното тримесечие до 6,9 милиарда долара. Не е изненадващо, че компанията вече е повишила прогнозата си за приходи от продукти за фискалната 2026 г. до 4,4 милиарда долара от по-ранната оценка от 4,33 милиарда долара.

Snowflake може допълнително да повиши прогнозата си с напредването на годината, тъй като се намира на значителна възможност за приходи, които биха могли да скочат още повече в бъдеще благодарение на разпространението на изкуствен интелект. Компанията очаква общият ѝ адресируем пазар (TAM) да се увеличи повече от два пъти през следващите пет години до 355 милиарда долара през 2029 г., което предполага, че компанията е на път да се радва на години на страхотен растеж.

Друго нещо, което си струва да се отбележи, е, че печалбата на Snowflake се е увеличила с по-бързи темпове от 54% годишен ръст, отчетен от Nvidia през последното тримесечие. Анализаторите очакват тя да продължи да изпреварва ръста на печалбите на Nvidia и в бъдеще.

Така че не се изненадвайте, ако видите, че акциите на Snowflake ще донесат повече печалби на инвеститорите в дългосрочен план. А тъй като акциите се търгуват на 19 пъти продажбите в сравнение със съотношението цена/продажби на Nvidia от 30, инвеститорите в растеж все още могат да обмислят закупуването на Snowflake дори след солидните печалби, които компанията отбеляза през последната година.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът спадна в началото на седмицата

Започна ли голямата ротация към малките компании?