Снимка: iStock

Въпреки че все още не са достигнали рекордните си върхове, дивидентът ги прави безпроблемна акция за покупка, комeнтират от The Motley Fool.

Акциите с най-добри дивиденти не винаги са водещи на пазара; ползите от дивидентите са в пасивния им доход. Това е малко като танц, като дивидентната доходност обикновено работи обратно на потенциалните печалби за акцията. Колкото по-висока е доходността, толкова по-малка е вероятността да имате висок потенциал за растеж.

Realty Income (O -1.11%) е една от най-добрите дивидентни акции, които можете да закупите, с висока доходност и невероятен опит. Въпреки че все още е под натиск от нестабилния пазар на недвижими имоти, тя побеждава пазара тази година - дори без известния си дивидент. Нека видим защо.

Препродадени и подценени

Realty Income е тръст за дивиденти в недвижими имоти (REIT), класификация на акции, които притежават и отдават под наем имоти и изплащат 90% от печалбата си като дивиденти. Realty Income е един от най-големите REIT-ове в света, с над 15 600 имота по целия свят.

Компанията печели повече пари, като купува повече имоти, често чрез придобиване на по-малки REIT-ове и създаване на дългосрочни договори за наем. Моделът изисква дълъг процес на финансиране за закупуване на имоти и нови имоти за закупуване, и както може би си представяте, е по-трудно да се направи това печелившо и успешно, когато лихвените проценти са високи. Това доведе до пазарен песимизъм и акциите на Realty Income са с около 25% под рекордните си върхове.

Въпреки това, тъй като лихвените проценти започнаха да намаляват и икономиката демонстрира устойчивост, пазарът се покачва и инвеститорите се чувстват по-благосклонни към някои от най-добрите акции на недвижими имоти. Realty Income се представя добре въпреки натиска, с коригирани средства от оперативна дейност (AFFO) от 1,05 долара през второто тримесечие на 2025 г., с една стотинка по-малко от миналата година, но увеличение на прогнозата за AFFO на акция за цялата година.

Realty Income изглеждаше по-скоро като изгодна сделка и умните инвеститори се възползваха от акциите ѝ. Акциите на Realty Income вече изпреварват пазара, със и без дивиденти.

Бизнес модел, който работи

Realty Income е инвестиционен фонд за търговия на дребно с недвижими имоти (REIT) и отдава имотите си под наем на 1600 различни наематели в 91 различни индустрии. Компанията работи предимно с добре познати и утвърдени търговски вериги, които са големи и надеждни, и подписва дългосрочни договори за наем, които създават постоянен поток от приходи.

Въпреки че фокусът върху солидни търговци на дребно, които продават стоки от първа необходимост, се рекламира като предимство, наскоро компанията се разшири и към други индустрии, което предлага свои собствени предимства в диверсификацията. Компанията също така става все по-диверсифицирана по региони. Трите най-големи наематели са 7-Eleven, Dollar General и Walgreens, а хранителните магазини и магазините за хранителни стоки представляват около 20% от платените договори за наем. Но други 10-те най-големи наематели включват Life Time Group Holdings и Wynn Resorts, а британската верига супермаркети Sainsbury's е № 11.

Има много възможности за продължаващ растеж. Ръководството е идентифицирало пазар на имоти под наем на стойност 8,5 трилиона долара на настоящите си пазари и 14 трилиона долара на пазар, който е лесно достъпен, тъй като компанията се разширява в нови вертикали като центрове за данни.

Не можете да надминете този дивидент

Realty Income изплаща дивидент повече от 55 години и го прави месечно. Увеличава го на тримесечие и го е увеличавала през последните 111 тримесечия. Това я поставя в собствена лига и е на път да я поддържа.

Често акциите с дивидент, които са толкова надеждни, нямат висока доходност; предимството е в надеждността и репутацията. Дивидентът на Realty Income е 5,4% на днешна цена, отлична доходност, която е повече от 3 пъти по-висока от средната за S&P 500.

Ако лихвените проценти паднат и пазарът на недвижими имоти се подобри, Realty Income ще бъде в още по-добра позиция да предостави стойност на акционерите. Неизбежно е да има възходи и падения през годините, но дългосрочните инвеститори, търсещи отлични дивидентни акции, ще ги намерят с Realty Income.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Стабилни акции, изплащащи дивиденти, идеални за пенсионери

Акциите на Palo Alto скочиха с добри перспективи. Може ли инерцията на акциите да продължи?