Снимка: iStock

Имена с опит, за които сте чували и които ще харесате, пишат от The Motley Fool.

За пенсионерите, търсещи доход, инвестирането в дивиденти е по-малко свързано с преследване на най-висока доходност и повече с притежаване на акции, които надеждно генерират парични средства и постоянно увеличават печалбите им. Добавете стабилност, безопасност и диверсификация в различните индустрии и ще получите отличителните белези на идеалното портфолио от дивиденти за пенсиониране.

Ето рецепта за дивидентни акции с три съставки, която ви носи спокойствие:

1. Дългата история на увеличаване на годишния дивидент е чудесен отличителен белег. Някои от най-добрите кандидати, демонстриращи сила на дивидентите, могат да бъдат намерени в списъка на „Кралете на дивидентите“ (компании, които са увеличавали дивидентите си поне 50 години).
2. Ниската бета, т.е. акция, която е по-малко волатилна от по-широкия пазар, е добър знак.
3. Скромен коефициент на изплащане означава, че компанията може лесно да покрие текущите си дивидентни плащания, докато инвестира в бизнеса, а също така оставя място за бъдещи увеличения.

Използвайки тази формула, три имена се открояват: Procter & Gamble (PG -0.49%), ExxonMobil (XOM 0.43%) и Johnson & Johnson (JNJ 0.03%). Заедно те обхващат три много различни индустрии – потребителски стоки, енергетика и здравеопазване – предлагайки на пенсионерите диверсифицирана основа за надеждни дивиденти, както и потенциал за дългосрочни печалби.

Procter & Gamble: Електроцентрала в потребителските стоки

Що се отнася до стабилните доходи, малко компании могат да се сравнят с постиженията на Procter & Gamble. С марки като Tide, Gillette, Pampers и Crest, гамата от продукти на P&G е част от ежедневието на милиони домакинства по целия свят. Дори по време на рецесии потребителите рядко намаляват разходите си за основни стоки – дори остават с марките, които обичат – ето защо бизнесът на PG е толкова стабилен.

Ето как се представя компанията по трите съставки, споменати по-горе.

• Сила на дивидентите: Procter & Gamble увеличава дивидентите си в продължение на 53 поредни години, което я прави един от най-постоянните платци на доходи на пазара. Текущата ѝ дивидентна доходност е 2,7%.
• Волатилност: Бета коефициент от само 0,34 означава, че цената на акциите е склонна да се колебае само с около една трета от това на по-широкия пазар.
• Коефициент на изплащане: При около 63% от печалбата, коефициентът на изплащане означава, че компанията постига баланс между възнаграждаването на акционерите и реинвестирането в растеж.

За пенсионерите P&G предлага точно това, което биха искали от сектора на потребителските стоки: предвидимо търсене, консервативно финансово управление и дивидент, на който можете да разчитате в почти всяка икономическа среда.

ExxonMobil: Приходи от енергия с буфер

Енергийните компании често биват етикетирани като циклични заради връзката си с цените на петрола и газа и икономическата сила. Въпреки това ExxonMobil е доказала, че може да устои на спадове, като същевременно поддържа – и дори увеличава – дивидента си. Като една от най-големите петролни и газови компании в света, Exxon се радва на предимства от мащаба, силни парични потоци и диверсифицирано глобално портфолио, което обхваща проучване, рафиниране и химикали.

• Сила на дивидентите: Exxon е изплащала и увеличавала дивидентите си в продължение на 42 последователни години, което не е съвсем „крал на дивидентите“, през множество цикли на бум и спад в цените на петрола, с текуща доходност от 3,7%.
• Волатилност: Бета от 0,50 е значително по-ниска от много енергийни конкуренти, което отразява нейния размер и устойчивост.
• Коефициент на изплащане: Около 55% от печалбата, коефициентът на изплащане осигурява здравословен буфер дори при по-слаби цени на суровините.

За пенсионерите Exxon осигурява експозиция към енергийния сектор без прекомерен риск. Въпреки че дивидентната ѝ доходност често е по-висока от тази на потребителските или здравните конкуренти, скромният ѝ коефициент на изплащане гарантира, че потокът от доходи е подкрепен от силно генериране на парични средства. Това я прави солиден избор за диверсифициране на портфолио от пенсионни доходи.

Johnson & Johnson: Стабилност в здравеопазването

В здравеопазването Johnson & Johnson е световен лидер с комбинация от фармацевтични продукти и медицински изделия. Диверсифицираният бизнес модел е помогнал на J&J да генерира стабилен растеж на приходите през различните икономически цикли, а балансът, подобен на крепост, добавя допълнителна увереност. Компанията отдели своите марки за потребителско здраве на Kenvue през 2023 г., така че не е същата компания, която беше в миналото.

• Сила на дивидентите: J&J е увеличавала дивидента си в продължение на 62 последователни години, което ѝ дава една от най-дългите серии. Текущата доходност е около 3%.
• Волатилност: Бета коефициент от 0,59 е достатъчно нисък, за да осигури стабилност, като същевременно предлага дългосрочен потенциал за растеж.
• Коефициент на изплащане: При приблизително 45%–50% от печалбата, това е разумно ниво, което балансира възнагражденията за акционерите с реинвестирането в научноизследователска и развойна дейност.

За пенсионерите, експозицията на J&J в здравеопазването носи защитни качества: търсенето на медицински продукти е склонно да остане стабилно, независимо от икономическите условия. Историята на разумно разпределение на капитала само засилва привлекателността ѝ.

Силата на трима

Поотделно, всяка от тези компании предлага на пенсионерите убедителни аргументи за надеждни дивиденти. Но когато се комбинират, Procter & Gamble, ExxonMobil и Johnson & Johnson създават добре балансирана основа в три отделни и дефанзивни индустрии: потребителски стоки, енергетика и здравеопазване.

Заедно те предоставят на пенсионерите достъп до различни икономически двигатели, намалявайки риска един спад да дерайлира доходите. Скромният коефициент на изплащане на дивиденти и ниската волатилност на акциите на всяка компания допълнително засилват сигурността и потенциала за растеж на дивидентите им, което може да осигури на пенсионерите важно предимство в борбата с инфлацията.

За пенсионерите, които търсят както спокойствие, така и стабилни доходи, преследването на най-високата доходност рядко е най-добрата стратегия. Висока доходност може да съществува поради рязко падаща цена на акциите, което показва, че компанията е в затруднено положение. Вместо това, фокусирайте се върху историята на дивидентите, ниската волатилност и управляемия коефициент на изплащане. Procter & Gamble, ExxonMobil и Johnson & Johnson отговарят на всички условия: стабилен бизнес, скромни коефициенти на изплащане и ниски бета коефициенти.

Тази комбинация ги прави три от най-стабилните акции, изплащащи дивиденти, които пенсионерите могат да притежават – осигурявайки им надежден доход и увереност, че могат да се справят с каквото и да донесат пазарите утрешния ден.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Цената на петрола се задържа стабилна

Пазарът на частни кредити се пропуква!