Снимка: iStock

Upstart използва ИИ, за да разруши кредитната индустрия, а компанията едва е достигнала до адресируемия си пазар от 3 трилиона долара, пишат от The Motley Fool.

Акциите трябва да се увеличат с 900%, за да генерират 10-кратна възвръщаемост. Само 23 компании в S&P 500 (^GSPC 0.73%) постигнаха това през последното десетилетие. Но Upstart Holdings (UPST -18.07%) се е утроила по стойност през последната година и може да бъде 10-кратна инвестиция през следващото десетилетие.

Ето какво означава това за акционерите: Upstart в момента се търгува на цена от 79 долара за акция и има пазарна стойност от 7,5 милиарда долара. Акциите трябва да се увеличат с 900% до 790 долара за акция, за да постигнат 10-кратна възвръщаемост. Това би довело пазарната им стойност до 750 милиарда долара.

Ето какво инвеститорите трябва да знаят за Upstart.

Upstart използва изкуствен интелект, за да помогне на банките да отпускат заеми

Upstart управлява платформа за кредитиране с изкуствен интелект (ИИ), създадена за подобряване на достъпа до достъпни кредити за потребителите, като същевременно намалява разходите за банковите партньори. Повечето кредитори вземат кредитни решения с прости системи, базирани на правила, които включват ограничен брой променливи. Но Upstart използва сложни модели за машинно обучение, базирани на над 2500 променливи, за да определи дали кредитополучателите са кредитоспособни.

Вътрешни проучвания показват, че банките, използващи платформата с ИИ на Upstart, могат да одобрят повече кредитополучатели при по-ниски лихвени проценти без увеличаване на неизпълненията. Алтернативно, банките могат да намалят неизпълненията, като същевременно одобрят същия брой кредитополучатели. И в двата случая кредиторите се възползват от подобрена рентабилност. Средният заем на Upstart, отпуснат през последните две години, е на път да надмине доходността на двугодишните държавни облигации със 7,1 процентни пункта.

Важно е да се отбележи, че Upstart казва, че има „значително конкурентно предимство“, тъй като моделите за машинно обучение, поддържащи платформата ѝ, се възползват от мрежов ефект, което прави механизма за вземане на решения по-точен всеки път, когато кредитополучателят извърши или пропусне плащане. Броят на точките от данни, използвани за обучение на тези модели, се е увеличил над четири пъти от 2022 г. насам.

Upstart изглеждаше силна през второто тримесечие.

Upstart отчете окуражаващи финансови резултати за второто тримесечие, които надминаха очакванията за печалбата и печалбата. Приходите се увеличиха със 102% до 257 милиона долара, а нетната печалба, разредена по GAAP, беше 0,36 долара на акция, в сравнение със загуба от 0,17 долара на акция през същото тримесечие на миналата година. Компанията също така повиши прогнозата си за цялата година, така че се очаква приходите да се увеличат с 65% през 2025 г.

Ръководството предостави важен контекст по време на обявяването на приходите. Първо, новите продукти (кредитни линии за жилищен капитал и автокредити) представляват над 10% от общо отпуснатите средства за първи път. Второ, обемът на заемите, държани в баланса на компанията, скочи с 25% до 1 милиард долара, но повечето от тези заеми се считат за разходи за научноизследователска и развойна дейност, което означава, че компанията ги използва за тестване и оценка на модели с изкуствен интелект.

Важно е да се отбележи, че финансовият директор Санджай Датта казва, че увеличеният обем на заемите в баланса е временна ситуация. „Вече започнахме процеса на осигуряване на външен капитал в подкрепа на тези инициативи и вярваме, че тези усилия ще ни позволят да се откажем от директното финансиране от баланса им в краткосрочен план.“

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Цените на петрола се повишиха

AI революцията: ще бъде ли NVIDIA новият Amazon или Cisco от 2000-та?