Снимка: iStock

Фондовият пазар се представи много добре през годините. S&P 500 (^GSPC -1.61%) е спечелил 235% през последното десетилетие (12.9% на годишна база) и 640% през последните 20 години (10.5% на годишна база). Поради това, простото влагане на парите ви във фонд на индекса S&P 500 би било много печеливша стратегия. Много акции обаче са се представили по-добре от S&P 500 през годините. Една компания с невероятна пазарна доходност е Digital Realty Trust (DLR -1.65%). Тя е постигнала близо 275% обща доходност през последното десетилетие (14.1% на годишна база) и над 2400% през последните 20 години (17.5% на годишна база), съобщават от The Motley Fool. Ето по-отблизо поглед към тази акция, която смазва пазара, и дали нейното превъзходно представяне може да продължи.

Изграждане на индустриален гигант

Digital Realty е инвестиционен тръст за недвижими имоти (REIT), фокусиран върху притежаването на центрове за данни. Тези съоръжения служат като жизненоважна инфраструктура за нашата все по-дигитализираща се икономика. Те са от решаващо значение за подкрепа на растежа на облачните изчисления и изкуствения интелект (ИИ). REIT притежава над 300 центъра за данни в повече от 50 метрополни области по целия свят. Тя отдава под наем капацитет в тези съоръжения на повече от 5000 клиенти. Digital Realty е изградила своята глобална платформа за центрове за данни чрез комбинация от органични инвестиции и придобивания. Компанията е направила няколко забележителни придобивания, включително закупуването на американския оператор на центрове за данни DuPont Fabros за 7,6 милиарда долара през 2017 г. и европейската платформа за центрове за данни Interxion за 8,4 милиарда долара през 2019 г. Също така е сформирала съвместно предприятие с Brookfield Infrastructure, за да закупи латиноамериканския оператор на центрове за данни Ascenty през 2018 г. Тези инвестиции са превърнали Digital Realty в четвъртия по големина публично търгуван REIT в САЩ, с пазарна капитализация от 61 милиарда долара и стойност на предприятието от 78 милиарда долара.

Тези големи инвестиции доведоха до увеличаване на приходите и печалбата на REIT с темпове над средните. Това подпомогна стабилния растеж на дивидентите от 680,5% през последните 20 години. Тази комбинация от приходи и растеж позволи на Digital Realty да постигне най-високата обща възвръщаемост в сектора на REIT през последните 20 години и да бъде сред 10-те най-големи компании през последното десетилетие.

Повече растеж напред

Нуждата от дигитална инфраструктура, като центрове за данни, остава силна. Глобалното търсене на капацитет за центрове за данни ще нараства с бърз годишен темп от 22% до 2030 г., за да поддържа натоварвания, свързани с изкуствен интелект и други. Тази огромна нужда от капацитет за центрове за данни ще изисква също толкова зашеметяващо ниво на инвестиции. Според McKinsey, светът ще трябва да похарчи близо 7 трилиона долара капитал до 2030 г. за центрове за данни и свързана с тях инфраструктура. Като лидер в експлоатацията и разработването на центрове за данни, Digital Realty е в отлична позиция да се възползва от тази инвестиционна мегатенденция. Една от стратегиите, които компанията използва, за да използва своята платформа, обширни терени и експертен опит, е привличането на финансови партньори, които да помогнат за финансирането на изграждането на допълнителни центрове за данни.

Например, през 2023 г. компанията сформира съвместно предприятие за 7 милиарда долара с гиганта за частни капиталови инвестиции Blackstone за изграждане на центрове за данни в три метрополни области в Европа и Северна Америка. Blackstone ще финансира 80% от този капитал, а Digital Realty ще финансира останалите 20%. През същата година Digital Realty сформира и съвместно предприятие за разработване на центрове за данни „build-to-suit“ с колегата си REIT Realty Income, за да изгради два центъра за данни в Северна Вирджиния. Междувременно по-рано тази година компанията сформира своя фонд за хипермащабни центрове за данни в САЩ, тъй като се стреми да набере 2,5 милиарда долара от инвеститори, за да подпомогне развитието на допълнителни мащабни центрове за данни в САЩ.

Тази стратегия позиционира Digital Realty да постигне ускорен растеж на печалбите в бъдеще, тъй като изгражда повече центрове за данни, отколкото би могла да финансира вътрешно.

Потенциалът за продължаване на смазването на пазара

Digital Realty постигна пазарна възвръщаемост през последните две десетилетия, като изгради водещо глобално портфолио от центрове за данни в подкрепа на нарастващата дигитализация. Тази мегатенденция само се засилва, тъй като изкуственият интелект се очертава като ускорител. Digital Realty е в отлична позиция да продължи да се възползва от тази тенденция, особено след като си осигури широк набор от партньори за финансиране, които да помогнат за финансирането на продължаващото ѝ разширяване. Този потенциал за растеж я прави да изглежда като чудесна акция за закупуване и задържане от тези, които търсят да реализират доходност, по-висока от пазарната.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Nvidia похвали решението на Тръмп да премахне ограниченията за износ на AI

Ето какво очакват експертите да се случва на финансовите пазари!