Снимка: iStock

Главният изпълнителен директор на BlackRock Лари Финк предлага нова промяна на старата инвестиционна формула, пише Yahoo Finance.

Вместо традиционното разделение 60/40 между акции и облигации, известният мениджър на активи иска ежедневните инвеститори да се разклоняват и диверсифицират към частни пазарни активи.

„Бъдещият стандартен портфейл може да изглежда по-скоро като 50/30/20 – акции, облигации и частни активи като недвижими имоти, инфраструктура и частни кредити“, пише Финк в годишното си писмо до клиенти тази седмица.

Портфолиото 60/40 инвестира 60% от вашия баланс в акции и 40% в облигации. Години наред това е еталон за много инвестиционни и пенсионни портфейли.

Точната комбинация от активи зависи от различни фактори, като вашия времеви хоризонт, толерантност към риск и финансови цели. И е проектиран за дълги разстояния. Не го използвате, за да покриете разходите си за следващата година.

Портфолиото 60/40 е изключително популярно съотношение, защото изравнява колебанията между вашите рискови инвестиции и вашите сигурни инвестиции, което води до портфолио с умерено ниво на риск, с което повечето от нас могат да се справят в добри и лоши времена.

Въпреки че последните няколко години на сладки пазарни печалби направиха тази комбинация да се изплати в пики, досега тази година ни беше сериозно напомнено: пазарите могат и със сигурност вървят надолу.

Успехът на 60/40 е подложен на изпитание от инфлацията, пазарната несигурност и нестабилност, както и набор от фискални, търговски и политически промени.

Новата хипотеза на Финк: Създаването на инвестиционен портфейл, който може да преодолее промените, може да изисква алтернативи на традиционното разпределение на акции и облигации.

„Поколения инвеститори са се справили добре, следвайки (60/40) подхода“, пише той. „Но тъй като глобалната финансова система продължава да се развива, класическият портфейл 60/40 може вече да не представлява напълно истинска диверсификация.“

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Добрите новини стават лоши новини за пазарите?