Снимка: iStock

Tesla (TSLA -0,05%) и Amazon (AMZN -1,44%) са много възнаграждаващи дългосрочни инвестиции, но милиардерите от хедж фондовете, изброени по-долу, купиха Tesla и продадоха Amazon през третото тримесечие, коментират от The Motley Fool:

• Луис Бейкън от Moore Capital Management купи 25 000 акции на Tesla, увеличавайки позицията си с 19%. Той също така продаде 616 475 акции на Amazon, намалявайки позицията си със 76%.
• Израел Англия от Millennium Management купи 225 760 акции на Tesla, увеличавайки позицията си с 51%. Той също така продаде 7,9 милиона акции на Amazon, намалявайки позицията си с 87%.
• Дан Льоб от Third Point купи 400 000 акции на Tesla, започвайки нова позиция. Той също така продаде 1,4 милиона акции на Amazon, намалявайки позицията си с 27%.
• Крис Рокос от Rokos Capital Management закупи 100 000 акции на Tesla, започвайки нова позиция. Той също така продаде 755 165 акции на Amazon, намалявайки позицията си с 39%.

Важно е, че докато проследяването на акциите, държани от мениджърите на хедж фондове, може да даде вдъхновение, сделките, изброени по-горе, се случиха през третото тримесечие, което приключи преди повече от три месеца, и актуализацията за четвъртото тримесечие няма да бъде налична до средата на февруари. И така, ето един по-актуален поглед към Tesla и Amazon.

Tesla: Акциите, закупени от някои милиардери през третото тримесечие

Акциите на Tesla паднаха рязко на 2 януари, когато компанията отчете 495 570 доставки през четвъртото тримесечие, около 10 000 единици под консенсусната оценка. Но акциите се възстановиха на следващия ден поради доклади за силни продажби в Китай и надграждане от Canaccord. Важно е, че докато Tesla беше лидер на пазара в продажбите на електрически автомобили до ноември, пазарният ѝ дял е намалял и на трите основни пазара: САЩ, Европа и Китай.

Tesla има няколко важни катализатора на хоризонта, които биха могли да доведат до ревизии нагоре в прогнозите за печалбите, което може да повиши акциите. Първо, планира да пусне превозно средство на цена под 30 000 долара (според съобщенията, наречено Model Q) през първата половина на 2025 г. Второ, рекламирайки 1000-кратно подобрение в своя софтуер за пълно самоуправление (FSD) тази година, Tesla планира да пусне версия на софтуера без надзор в Калифорния и Тексас през следващата година.

Освен това Tesla планира да пусне автономна услуга за споделено пътуване в Калифорния и Тексас през 2025 г., а потенциално и в други щати, според изпълнителния директор Илон Мъск. Това може да е повратна точка за бизнеса. Мъск по-рано е изчислил, че robotaxis може да увеличи брутния марж на Tesla до 70% или повече. За сравнение брутният ѝ марж беше около 20% през последното тримесечие.

Уолстрийт очаква коригираните печалби на Tesla да се увеличат с 26% през следващите четири тримесечия. Това прави сегашната ѝ оценка от 164 пъти коригирани печалби да изглежда безобразно скъпа. Но не всички анализатори на Уолстрийт са песимисти. Дан Айвс в Wedbush на 29 ноември каза: „Днес гледам на Tesla като на най-подценяваното име на AI на пазара.“

Хедж фондовете, които купиха Tesla през третото тримесечие, залагаха на Доналд Тръмп да спечели президентските избори. Няма да е изненада, ако мнозина продадат позициите си през четвъртото тримесечие, особено след като акциите скочиха до небето след изборите. Като каза това, инвеститорите, които са уверени, че Tesla може да наруши мобилността и транспортната индустрия, трябва да имат дългосрочна позиция.

Amazon: Акциите, които някои милиардери продадоха през третото тримесечие

Amazon има три двигателя за растеж в електронната търговия, дигиталната реклама и обществените облачни услуги. Компанията не само има силна позиция на тези пазари, но също така използва изкуствен интелект (AI), за да генерира повече приходи и да подобри ефективността и в трите бизнес сегмента.

Например Amazon управлява най-посещавания онлайн пазар в света и поддържа своите търговци с широка логистична мрежа. Моделите за машинно обучение, информирани от планини от данни за купувачи, дават продуктови препоръки за подобряване на продажбите на пазара. Те също оптимизират инвентара и маршрутите за доставка, за да направят логистиката по-ефективна.

Amazon е третата по големина компания за рекламни технологии, измерена по продажби, и набира пазарен дял толкова бързо, че може да заеме второ място от Meta Platforms преди 2030 г., според eMarketer. Моделите на машинно обучение, информирани от пазарни данни, помагат на марките да насочват рекламни кампании, а генеративният AI помага на марките да създават медийно съдържание за тези кампании.

И накрая, Amazon Web Services (AWS) е най-големият публичен облак, измерен чрез приходи от инфраструктура и платформени услуги. Неговият пазарен дял от 31% е почти равен на 33% пазарен дял на Microsoft и Alphabet заедно. Главният изпълнителен директор Анди Джаси наскоро каза: „През последните 18 месеца AWS пусна почти два пъти повече функции за машинно обучение и генериращи AI функции, отколкото другите водещи облачни доставчици взети заедно.“

Уолстрийт очаква коригираните печалби на Amazon да се увеличат с 26% през следващите четири тримесечия. Това прави текущата оценка от 46 пъти коригирани печалби да изглежда разумна. Поради тази причина мисля, че милиардерите от хедж фондовете, които продадоха Amazon през третото тримесечие, направиха грешка. Наистина акциите се търгуват на 219 долара на акция днес, което е с 10% над най-високата си цена от третото тримесечие от 200 долара на акция и с 36% над най-ниската цена от третото тримесечие от 161 долара на акция.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Доларът поскъпва в началото на седмицата

Какво ще следят инвеститорите през новата седмица?