Снимка: iStock

Nvidia (NVDA -2,09%) и Palantir (PLTR -3,72%) са две от най-добре представящите се акции на пазара тази година, а изкуственият интелект е основната причина, пишат от The Motley Fool.

Nvidia се нуждае от малко представяне на този етап. Акциите на чиповете започнаха да доминират на пазара за графични процесори за центрове за данни (графични процесори) в бума на AI, който повиши цената на акциите им приблизително 10 пъти от началото на 2024 г. Междувременно Palantir се очертава като най-голямата печеливша в софтуер от AI, тъй като опитът ѝ с дълбоко извличане на данни, известно като сливане на данни, се изплати, особено след стартирането на неговата платформа за изкуствен интелект (AIP) миналата година.

И така, коя е по-добрата покупка днес? Нека навлезем в подробности какво може да предложи всяка акция.

Бизнес модел: Nvidia срещу Palantir?

Nvidia се утвърди като водеща компания за дизайн на чипове, благодарение на своята мощ в AI и инвестициите си в области като софтуерната библиотека CUDA, които ѝ дават конкурентно предимство.

В резултат на голямата си преднина в компонентите, фокусирани върху AI, като новата платформа Blackwell, Nvidia в момента генерира огромни маржове на печалба с оперативен марж на общоприетите счетоводни принципи (GAAP) от 62% през третото тримесечие.

Компанията е изградила култура на всички звезди, фокусирана върху иновациите, и изглежда вероятно да остане пред конкуренцията при AI чиповете. Зависи от леярни като Taiwan Semiconductor Manufacturing Company за производство и е уязвим на цикличност и по-широки опасения относно балон в AI. Промишлеността на полупроводниците е известна с цикличност и цените и нивата на запасите могат да се променят бързо. Следователно най-големият риск за Nvidia вероятно е промяна в динамиката на индустрията, която би застрашила нейния растеж, а не конкурентна заплаха.

Palantir започна да обслужва разузнавателните агенции на САЩ след 11 септември, като им помагаше да свързват точки с данни, за да открият заплахи, които иначе биха пропуснали. Оттогава Palantir разшири продуктовия си пакет, за да се специализира в широк спектър от бизнес нужди, включително криптовалута, защита на данните и предотвратяване на пране на пари.

Основните ѝ софтуерни платформи включват Gotham, Foundry, Apollo и платформа за изкуствен интелект (AIP). Gotham и Foundry са фокусирани върху събирането на огромни количества информация и превръщането ѝ в полезен набор от данни.

Apollo е слой за търговски клиенти, който им позволява да изпълняват своя софтуер в почти всяка среда, а AIP работи с Gotham и Foundry, за да използва машинно обучение за ускоряване на прозренията.

Palantir има сравнително малък брой високоплатени клиенти, което означава, че се занимава с големи договори. Размерът и сложността на нейните договори означава, че компанията е изправена пред относително малка конкуренция от други софтуерни компании. Вместо това, тя вижда вътрешните усилия за разработка на софтуер на своите клиенти като свой най-голям конкурент.

Подобно на Nvidia, Palantir също е изложена на риск от оттегляне в целия сектор, въпреки че конкурентната ѝ позиция изглежда устойчива, като се има предвид специализираният характер на нейния бизнес.

Финанси: Nvidia срещу Palantir?

И Nvidia, и Palantir постигнаха впечатляващи резултати, но едната компания очевидно расте по-бързо от другата.

Nvidia отчете 94% ръст на приходите през третото тримесечие до 35,1 милиарда долара, с 19,3 милиарда долара нетен доход, което е ръст от 109% спрямо предходната година.

Palantir, от друга страна, отчете 30% ръст на приходите до 726 милиона долара със силни резултати в САЩ и техния търговски сегмент. Нетният доход скочи със 103% до 149,3 милиона долара, тъй като маржовете му бързо се увеличиха.

Оценка: Nvidia срещу Palantir?

Експлозивният растеж на Palantir тази година идва до голяма степен от множество разширения. В резултат на това акциите се търгуват на изключително висока оценка. Сега Palantir търгува при съотношение цена-продажба от 75 и съотношение цена-печалба от 411 въз основа на печалбите по GAAP.

Акциите на Nvidia изглеждат по-разумни. В момента се търгува при съотношение цена/продажба от 31 и съотношение цена/печалба от 55.

Коя е по-добрата покупка?

И двете компании имат какво да предложат на инвеститорите, особено ако търсенето на AI продължи да расте, но като погледнем и двете акции холистично, Nvidia е по-добрата покупка.

Бизнесът на Palantir определено е интригуващ. Тя демонстрира своята стойност на клиентите и изглежда има значимо конкурентно предимство. Оценката ѝ обаче представлява значителен риск, тъй като акциите лесно могат да се сринат, ако не оправдаят очакванията.

Nvidia, от друга страна, също изглежда готова за подобен растеж, но с по-малък риск от спад.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

„Кучетата на Dow“ скоро могат да имат своя момент

Какви са най-големите притеснения относно икономиката на САЩ?