Снимка: iStock

С акции от 288% до момента, Palantir (PLTR 0,47%) е една от най-добре представящите се акции на изкуствен интелект (AI) за 2024 г., като лесно изпреварва хардуерния гигант Nvidia (повишение от 188%). Но дали основите на тази компания за анализ на данни оправдават нейната пазарна капитализация от 140 милиарда долара? Нека се задълбочим в ситуацията на Palantir, за да определим дали акциите все още са добра покупка, пишат от The Motley Fool.

Анализаторите остават оптимисти за AI

Приблизително две години от стартирането на ChatGPT на OpenAI в края на 2022 г. анализаторите остават оптимисти за индустрията на AI. Според доклад на Bain & Co., публикуван през септември, възможността за приходи от AI може да нарасне с 40% до 55% годишно от 185 милиарда миналата година до диапазон от 780 милиарда долара до 990 милиарда долара до 2027 г., когато компаниите напуснат експерименталната фаза и започнат да включат технологията в действителните си операции.

Palantir е в позиция да монетизира тази тенденция по-добре от повечето. Като компания за анализ на големи данни, нейният бизнес включва синтезиране на големи обеми информация, за да помогне на клиентите да открият тенденции и да открият проблеми като измами. Големите езикови модели на AI (LLM) могат да накарат този процес да работи в сценарии в реално време като бойни или правоприлагащи мисии.

През 2023 г. Palantir генерира продажби от 2,23 милиарда долара. И в най-добрия сценарий, при който тя съответства на най-високия прогнозиран темп на растеж на приходите от AI на Bain от 55%, горната линия на компанията може да скочи до 12,87 милиарда долара до 2027 г. В действителност ръководството очаква да генерира 2,8 милиарда до 2,9 милиарда долара приходи през 2024 г., което означава, че темп на растеж от 26%.

Въпреки това, специфичните за генеративния AI части от бизнеса на Palantir вероятно растат по-бързо от общия брой. И това в крайна сметка може да доведе до ускоряване на общия темп на растеж на Palantir през следващите години.

Може ли Тръмп да промени играта?

Според Financial Times Palantir е добавила колосалните 23 милиарда долара към пазарната си капитализация, откакто Доналд Тръмп спечели президентските избори на 5 ноември. Инвеститорите изглежда вярват, че компанията ще се възползва от увеличените разходи за отбрана и правоприлагане при новата администрация. Този разказ обаче изглежда преувеличен.

Palantir вече участва в големи глобални конфликтни зони като Източна Европа, където помага на въоръжените сили на Украйна с военно насочване, и Близкия изток, където предоставя на Израел „бойни технологии“.

Въпреки това е важно да се отбележи, че Тръмп обеща да прекрати и двата конфликта, твърдейки, че ще сложи край на войната в Украйна за един ден, и според съобщенията каза на израелския премиер Бенямин Нетаняху да приключи войната в Газа, преди да влезе в длъжност . Няма много смисъл инвеститорите да наддават за акции на Palantir в очакване на военни разходи, които вероятно няма да се материализират.

Palantir може да играе роля в усилията на Тръмп за депортиране чрез Falcon, договор, който предоставя анализ на данни за подпомагане на имиграционния и митнически контрол (ICE) при депортации. Но тази сделка генерира само 127 милиона долара между 2013 г. и 2022 г., което не променя играта. Business Insider съобщава също, че ICE може да работи върху преминаването към персонализиран инструмент за подмяна, наречен Raven.

Оценката на Palantir е твърде висока, за да се защити

През четвъртото тримесечие приходите на Palantir са нараснали с 44% на годишна база до 499 милиона долара, със стабилно представяне за търговския сегмент в САЩ, тъй като все повече корпоративни клиенти се възползват от неговите AI решения. Компанията също е сравнително печеливша с коригирана печалба преди лихви, данъци, амортизация и амортизация (EBITDA), нарастваща с 39% до 283,6 милиона долара.

Честно казано, резултатите на Palantir са добри. И растежът може да се ускори, ако AI индустрията оправдае най-оптимистичните прогнози на анализаторите. Това обаче не е гарантирано и акциите не отразяват тази несигурност.

С форуърд цена-печалба (P/E), кратно на 141, акциите на Palantir са над 6 пъти по-скъпи от оценката на S&P 500. И инвеститорите трябва да обмислят вземането на печалба, преди да е станало твърде късно.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

BYD сигнализира, че ценовата война в Китай ще се засили

Кафето най-скъпо от 1977 година насам, на международните стокови пазари