Снимка: iStock

Акциите за растеж може да не са първото нещо, за което мислите в момента, и го разбирам. Повечето игри за растеж са свързани с технологии или софтуер, сектори, които са изправени пред огромен натиск на фона на страхове от рецесия и брутална разпродажба на технологии, предизвикана от разочароващите резултати на Big Tech. За да влоши нещата, Федералният резерв отложи намаляването на лихвените проценти много по-дълго от очакваното. Пазарът очаква намаление през септември и вярвам, че тогава Фед най-накрая ще отстъпи. Но ако се движат твърде бавно, може да има повече болка, пишат от InvestorPlace.

Също така си струва да се отбележи, че повечето исторически рецесии са започнали точно когато лихвите започват да падат. Тенденциите при безработицата също не са обнадеждаващи, като индикаторът за рецесия по правилото на Sahm в реално време преминава 0,53. Това правило гласи, че когато тримесечната плъзгаща се средна стойност на националното ниво на безработица надвишава предишното 12-месечно дъно с 0,5 процентни пункта или повече, ние сме в ранните етапи на рецесия.

Oscar Health (OSCR)

Oscar Health (OSCR) предоставя планове за здравно осигуряване и технологични решения за здравеопазване. Компанията прави вълни напоследък със силни финансови резултати и ръст на членовете.

През първото тримесечие на 2024 г. Oscar съобщи, че общите приходи са нараснали с 46% на годишна база до 2,1 милиарда долара, движени от печалби от членство, по-високи премии и по-ниска корекция на риска. Нетният доход стана положителен за първи път от 178 милиона долара. За цялата 2024 г. анализаторите прогнозират приходите да скочат с 48% до около 8,7 милиарда долара. Този новодошъл се разширява бързо на масивния пазар на здравно осигуряване. Приходите за последните 12 месеца може да достигнат 11,4 милиарда долара.

Акциите скочиха до небето със 123% през последната година, тъй като финансовите показатели впечатляват. Въпреки че все още е в началото на своята траектория на растеж, Oscar се очаква отново да удвои почти приходите си през следващите три години до 2027 г. Печалбата на акция се оценява на 4 цента за 2024 г., като се очаква да скочи до 2,40 долара до 2027 г.

Oscar Health е обещаващ растеж, който трябва да се обмисли. Също така здравноосигурителната индустрия има тенденция да бъде по-изолирана от икономическа и пазарна нестабилност, отколкото много технологични сектори.

AppLovin (APP)

AppLovin (APP) е софтуерна платформа, която помага на разработчиците на мобилни приложения да развиват бизнеса си чрез решения за маркетинг, монетизация и анализи. Компанията постига впечатляващи финансови резултати напоследък, като приходите за първото тримесечие на 2024 г. са скочили с 48% на годишна база до 1,06 милиарда долара, водени от 91% скок в приходите от нейната софтуерна платформа до 678 милиона долара. Това е, което движи по-голямата част от растежа.

Не всичко обаче е розово. Приходите от приложения са намалели.

Някои анализатори, като Марк Згутович от Benchmark Co., поддържат рейтинг „Продавам“ на акциите. Съществуват и опасения относно нарастващата конкуренция, за да оспори успеха на AppLovin. Наистина анализаторите смятат, че този растеж ще се забави значително до около 11% ръст на горната линия годишно през следващите години.

Въпреки това, повечето анализатори са оптимистични, с консенсусна оценка „Силна покупка“ и средна целева цена от 101,89 долара, което предполага 52% потенциал нагоре. BTIG наскоро повиши целта си до 114 долара, виждайки AppLovin като най-добрия избор за второто полугодие на 2024 г. Дори ако растежът се забави, ръстът на маржа би трябвало да поддържа търгуването на акции с премия.

Въпреки че сложният бизнес и представянето от началото на годината накараха някои инвеститори да бъдат предпазливи, аз вярвам, че перспективите за растеж на AppLovin, разумната оценка (23x напред P/E) и потенциалът за разширяване на маржа го правят убедителна акция за растеж, която трябва да се обмисли в дългосрочен план. Неотдавнашното отдръпване може да представлява привлекателна входна точка за инвеститори, желаещи да копаят по-дълбоко.

IAMGOLD (IAG)

IAMGOLD (IAG) е междинен производител на злато, управляващ мини в Северна Америка и Западна Африка. Компанията започна 2024 г. с много силно представяне, отчитайки свързано производство от 151 000 унции през Q1, водено от стабилни операции и положително съгласуване на съдържанието в нейната мина Essakane, както и рекордно производство в нейната мина Westwood от рестартирането през 2021 г. Акциите на IAMGOLD се покачиха с 53 % през изминалата година, до голяма степен поради това, че цените на златото се представиха значително по-добре от очакваното през последните тримесечия, въпреки че други акции отбелязаха спад.

Покачващите се цени на златото могат да повишат акциите на IAMGOLD още повече в дългосрочен план, тъй като компанията се възползва от увеличената рентабилност. Ако отговаря на прогнозите на анализаторите, може да се удвои или повече.

Имайте предвид обаче, че златото в крайна сметка е стока и цените са непредвидими. За дългосрочните инвеститори обаче залагането на злато чрез IAMGOLD може да се окаже доста печелившо, тъй като благородният метал е малко вероятно да разочарова в по-дълъг период.

Докато повечето анализатори в момента имат рейтинг „Задържане“ на акциите със средна целева цена от 4,8 долара, което предполага 30% ръст, бъдещето на IAMGOLD изглежда светло с мината Côté Gold в Канада, която увеличава производството. Ако сте оптимистични за златото, IAMGOLD осигурява солидна експозиция и растеж.

Pan American Silver (PAAS)

Ако залагате на злато, защо не помислите и за сребро? Цените на среброто скочиха с близо 40% от февруари до юли, но напоследък се понижиха с 12,5%. Акциите на Pan American Silver (PAAS) проследяват цените на среброто, като напоследък се покачват и след това отстъпват, но една дългосрочна позиция може да се отплати добре.

Pan American Silver е водеща компания за добив на сребро с операции в цяла Америка. Компанията отчете силни резултати за първото тримесечие на 2024 г., с производство на сребро и злато в рамките на ориентировъчните диапазони и по-ниски разходи, генерирайки 133,2 милиона долара оперативен паричен поток.

Анализаторите са оптимистични, очаквайки печалбата на акция на PAAS да скочи от 66 цента през 2024 г. до 1,62 долара през 2026 г. при разширяване на маржовете. Средната целева цена от 25,59 долара предполага 19% ръст. Докато един анализатор наскоро понижи целта си, повечето поддържат рейтингите за купуване.

Има обаче рискове, които трябва да се вземат предвид. Процесът на консултация с МОТ в мината Escobal в Гватемала се сблъска със забавяния при новото правителство. PAAS също е изложен на нестабилност в цените на среброто и оперативни предизвикателства като променливост на съдържанието в определени мини. Неотдавнашното оттегляне изглежда като привлекателна входна точка за търпеливи инвеститори.

MediaAlpha (MAX)

MediaAlpha (MAX) управлява застрахователна платформа за придобиване на клиенти в Съединените щати. Компанията осигурява нива на хиперрастеж на растеж на топ линия, тъй като компаниите значително разшириха своите рекламни и маркетингови бюджети през последните две години. MediaAlpha надхвърли прогнозите за продажбите през второто тримесечие с над 18% и въпреки че акциите на MAX бяха доста нестабилни тази година, те все още се повишиха със 78% през последните 12 месеца.

Разбира се, една рецесия може да принуди компаниите да започнат да намаляват разходите си за реклама, но мисля, че си струва да се обърне повече внимание на MediaAlpha, тъй като тя е ключов партньор на застрахователните компании. Застрахователите обикновено имат много нестабилни финансови показатели, така че очаквам тази нестабилност да обхване донякъде MediaAlpha, дори ако икономическият спад се влоши.

Анализаторът на Уилям Блеър А. Клаубер наскоро повиши оценката си за печалба на акция за Q3 2024 за MediaAlpha до 10 цента спрямо предишните 4 цента. Компанията насочва към впечатляващ ръст на приходите за третото тримесечие от 290% на годишна база в средата. Въпреки че има някои рискове около текущото разследване на FTC относно неговите маркетингови практики, аз вярвам, че историята на дългосрочния растеж остава непокътната за този лидер в рекламните технологии в застрахователното пространство.

Emerson Electric (EMR)

Emerson Electric (EMR) е глобален технологичен и инженерен център, който произвежда продукти и предоставя услуги за индустриални, търговски и потребителски пазари. Компанията се справя изключително добре със силен ръст на продажбите, оперативен ливъридж и печалби в последните си тримесечни резултати.

Emerson Electric има огромна устойчивост като голяма, добре установена компания с дълга история на фондовия пазар. Акциите се представиха впечатляващо, като се повишиха със 79% през последните пет години и мисля, че ще продължат да се отличават през следващите години, ако тенденциите на индустриализация се запазят. Emerson се възползва от скока на разходите за инфраструктура и индустриализацията, заедно с притока на работници от чужбина.

Въпреки че настоящият икономически спад може да създаде някои насрещни ветрове, не очаквам разпродажбите на технологии да засегнат значително индустриални компании като Emerson. Анализаторите изглежда са съгласни, като консенсусният рейтинг е „Силна покупка“ и средна 12-месечна целева цена от 130 долара, което предполага потенциален ръст от над 19%.

Newmont (NEM

Newmont (NEM) е минна компания, която напоследък се движи на вълната от нарастващи цени на златото и си струва да разгледате по-отблизо портфолиото си. Въпреки че златото е техният основен фокус, те също добиват други ценни метали и редкоземни материали, които са доста оптимистични в дългосрочен план.

Въпреки неотдавнашната пазарна турбуленция, която повлече надолу акциите, NEM скочи с над 50% от най-ниските си стойности през февруари. защо Е, те току-що предоставиха един от най-впечатляващите отчети за приходите, които съм виждал от известно време. Newmont разби прогнозите за EPS с почти 40% и надмина очакванията за приходи с 26,2%. Говорейки за приходи, те скочиха с 64% на годишна база. Това също е машина за обратно изкупуване.

Анализаторите очакват главоломният растеж да се забави, но все още виждат стабилни печалби напред, с около 20% годишен ръст на EPS и 10% годишно увеличение на приходите. При текущите цени NEM изглежда като изгодна сделка, ако може да достави нещо близко до тези прогнози.

Newmont заслужава място в списъка ви за наблюдение. Можете да седнете на неговата дивидентна доходност от 2%, докато се покачва.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Търговците на валута избягват долара с наближаването на изборите в САЩ

Три китайски компании, които могат да се облагодетелстват от правителствените стимули