Снимка: iStock

Започвате ли да се изнервяте от разпенения фондов пазар и мислите ли да извадите печалби от масата? Вие не сте сами. Тъй като икономиката проблясва предупредителни знаци и много високо летящи технологични имена се завръщат на земята, може би е време да обмислите пренасочване на част от портфолиото ви към устойчиви на рецесия акции, съветват от InvestorPlace.

Дори Оракулът от Омаха Уорън Бъфет напоследък агресивно продава технологични акции. Когато Бъфет започне да затваря люковете, струва си да му обърнете внимание.

Икономически индикатори като обърнатата крива на доходност и правилото на Sahm, които надеждно са прогнозирали минали рецесии, мигат в червено. Затова помислете за завъртане на част от печалбите си в устойчиви на рецесия акции, като тези седем.

Republic Services (RSG)

Republic Services (RSG) е една от най-стабилните и последователни акции, които можете да притежавате, и то по доста разбираема причина. Събирането на боклука обикновено не се влияе значително от икономически спадове или рецесии. Нещо повече, Republic Services се възползва от непрекъснато нарастващия брой домакинства в САЩ, който тепърва ще нараства още повече въз основа на последните миграционни тенденции.

Акциите на RSG са солиден холдинг, устойчив на рецесия, и също така предлагат малка дивидентна доходност от 1,16%.

Анализаторите очакват среден едноцифрен ръст на приходите и ниска двуцифрена експанзия на EPS през следващите години. Смятат, че това е достатъчно, за да оправдае текущата премиум оценка на акциите.

Освен това Republic Services прави крачки в устойчивостта, постигайки целта си за намаляване на емисиите две години по-рано от графика. Въпреки това BMO Capital Markets наскоро понижи рейтинга на акциите до „пазарно представяне“, така че анализаторите имат различни мнения.

Johnson & Johnson (JNJ)

Johnson & Johnson (JNJ) е здравен гигант с пръсти във всичко - от фармацевтични продукти до медицински изделия. Компанията току-що отчете солидни резултати за второто тримесечие на фискалната 2024 г., като продажбите в световен мащаб са нараснали с 6,6% оперативно до 22,4 милиарда долара. Продажбите в сегмента „Иновативна медицина“ се повишиха със 7,8% благодарение на марки като Darzalex и Tremfya.

И все пак не всичко е слънце и дъги. JNJ е изправен пред някои насрещни ветрове, като предстоящото състезание за биоподобни продукти за имунологичен блокбастър Stelara в Европа. Също така, изглежда, че компанията не може да се отърси от съдебните си неволи за талк, въпреки че изглежда близо до получаване на достатъчно подкрепа на ищеца за споразумение на стойност 6,5 милиарда долара.

Все пак анализаторите остават настроени като цяло, с консенсусна целева цена от 172 долара, което предполага 9% ръст. Кантор Фицджералд е особено оптимистичен, като наскоро повтори оценката си за „наднормено тегло“ и целта от 215 долара.Диверсифицираният бизнес на J&J и 3,1% дивидентна доходност го правят по-сигурно пристанище на този бурен пазар.

Това може да не е най-вълнуващата акция, но бихте могли да се справите много по-зле от този надежден здравен гигант, тъй като страховете от рецесията се вихрят.

Brookfield Infrastructure Partners (BIP)

Brookfield Infrastructure (BIP) е една от най-стабилните акции напоследък и компанията може да продължи да надгражда върху този рекорд, за да издържи добре на потенциална рецесия. Като инфраструктурна компания, тя се възползва от значителни държавни субсидии. И въпреки че е базирана в Канада, тя има достъп до множество инфраструктурни бизнеси в САЩ и в чужбина. Вижда се значително място за растеж в бъдеще, което е малко вероятно рецесията да дерайлира.

През второто тримесечие на 2024 финансова година Brookfield Infrastructure отчете 10% годишно (YOY) увеличение на средствата от операции (FFO) до 608 милиона долара. Сегментите за комунални услуги, транспорт, междинен поток и данни допринесоха за този растеж. Повечето анализатори остават оптимистични, със средна целева цена от 38,50 долара, което представлява 27,4% ръст.

Ръстът във внедряването на изкуствен интелект (AI) генерира значителни възможности за внедряване на капитал в секторите на BIP за данни, електроснабдяване и природен газ. Съчетайте това със солидната дивидентна доходност на акциите от 5,4% и имате устойчива на рецесия акция, която си струва да държите здраво през 2024 г.

J M Smucker (SJM)

J M Smucker (SJM) произвежда хранителни продукти с много силно търсене като закуски, фъстъчено масло и храна за домашни любимци. Тези категории едва ли ще видят голямо отдръпване дори в рецесия, тъй като съставляват малка част от потребителските разходи и носят радост на децата и домашните любимци. Акциите на JM Smucker вече са се понижили с 27% от началото на 2023 г. Така че мисля, че голяма част от риска от спад е оценен в този момент.

Компанията постигна солидни резултати за 4-то тримесечие на 2024 г. с нетни продажби от 2,2 милиарда долара и коригирана печалба на акция от 2,66 долара, което е ръст от 1% на годишна база. Според анализатора на Barclays Андрю Лазар за финансовата 25 г. ръководството ръководи както положителния обем, така и ръста на цените, което е рядкост в сегашния пейзаж на пакетираните храни. Също така, JM Smucker инвестира сериозно в своята бързо развиваща се марка Uncrustables, за да стимулира навлизането в домакинствата.

American Water Works (AWK)

American Water Works (AWK) е най-голямата публично търгувана компания за водоснабдяване и отпадни води в САЩ, предоставяща водни услуги на приблизително 14 милиона души в 24 щата. Името е доста ясно. Виждат American Water Works като холдинг, устойчив на рецесия, който би могъл да помогне на портфолиото ви да устои на всяка предстояща пазарна нестабилност.

От началото на 2022 г. акциите на American Water Works са в низходящ тренд, спадайки с 35%, преди да се възстановят през април тази година. През последните шест месеца акциите се възстановиха с впечатляващите 17,4%. Текущата настройка риск-възнаграждение е солидна, особено с потенциална рецесия, задаваща се на хоризонта. Ако пазарът се възстанови, има значителен потенциал нагоре за American Water Works. От друга страна, рискът от спад може да е доста ограничен в този момент.

Едно нещо, което се харесва в тази компания, е нейният силен опит в растежа на дивидентите.

През второто тримесечие на 2024 финансова година сегментът на регулирания бизнес на American Water Works отчете нетен доход от 274 милиона долара, леко по-малко от 278 милиона долара през същия период на миналата година. Компанията обаче потвърди ориентировъчния си диапазон за печалба на акция за 2024 г. от 5,20 до 5,30 долара и дългосрочните си цели за EPS и темп на растеж на дивидента от 7-9%.

Така че, ако търсите устойчива на рецесия акция, която да закрепи портфолиото ви, помислете за добавяне на някои American Water Works към вашите притежания.

Mondelez International (MDLZ)

Mondelez International (MDLZ) произвежда и предлага на пазара закуски и напитки по целия свят. Компанията наскоро отчете солидни резултати за второто тримесечие на 2024 г., като органичните нетни приходи нарастват с 2,5% въпреки предизвикателната икономическа среда. Коригираната печалба на акция се увеличи с впечатляващите 25% на постоянна валутна база, водена от силни оперативни печалби и дисциплина на разходите.

Mondelez International представлява доста сигурна акция, която да продължите да държите, дори ако настъпи рецесия. Компаниите с любими марки закуски като Oreo, Ritz, Cadbury и Toblerone са склонни да имат лоялни клиенти, които продължават да купуват любимите им в добри и лоши времена. Това е причината акциите на MDLZ да се покачват постоянно нагоре през последните 15 години.

С дивидентна доходност от 2,67%, Mondelez International също би трябвало да сложи пари в джобовете ви по време на спад, въпреки че всъщност не е толкова стабилен поради съкращаването в края на 2012 г.

Независимо от това, анализаторите са оптимистични, като Goldman Sachs наскоро започна покритие с рейтинг „купува“. Консенсусната целева цена от 79 долара предполага 18% ръст от текущите нива. Въпреки че никоя акция не е напълно устойчива на рецесия, бизнесът със закуски на Mondelez International ще се задържи по-добре от повечето.

WEC Energy (WEC)

WEC Energy (WEC) доставя електричество и природен газ на клиенти в Средния Запад. Докато рецесията може да повлияе на търсенето на енергия и цените,  акциите на WEC трябва да останат относително устойчиви.

Като регулирана комунална компания, WEC има способността да коригира ставките, за да поддържа стабилни финансови резултати, дори по време на икономически спад. Ето защо акциите не паднаха по време на Голямата рецесия, а вместо това леко се понижиха. И въпреки че акциите на WEC се понижиха леко от средата на 2022 г., виждам ограничен риск от спад занапред, рецесия или не.

През Q2 FY24 WEC отчете печалба от 67 цента на акция и потвърди прогнозата си за цялата година от 4,80-4,90 долара EPS. Компанията изпълнява най-големия си петгодишен капиталов план от 23,7 милиарда долара. Анализаторите изглеждат предпазливо оптимистично настроени с консенсус средна оценка за покупка. Джеръми Тонет от J.P. Morgan обаче поддържа рейтинг „силен ell“ с цел от 84 долара. Това наистина не е голям недостатък.

С 3,7% дивидентна доходност, проекти с нисък риск, поддържащи 6-7% дългосрочен ръст на печалбите и устойчив на рецесия бизнес модел, WEC може да бъде пристанище в бурята за 2024 г.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Инвеститорите да внимават какво си пожелават!

Дейвид Соломон вижда аргументи за намаляване на лихвите от Фед