Снимка: iStock

На фондовия пазар трябва да се търсят скрити бижута, които дават стабилност и възможности за развитие. Три фирми се откроиха в това начинание; всеки представлява различна индустрия - банкиране, застраховане и енергетика. Всички те са обединени от възможността и постоянството, пишат от InvestorPlace.

Първата се отличава в областта на енергетиката, а именно в транспортирането на газ и нефт. Нарастващите ставки на Time Charter Equivalent (TCE) показват, че геополитически опасения и застаряващият танкерен флот са довели до пазарното представяне на компанията. Междувременно втората ловко преговаря в сложния свят на застраховането. Компанията е запазила притежателите на полици в лицето на значителни увеличения на премиите и е подобрила представянето на своя сектор Имущество и злополуки (P&C) чрез прилагане на методичен план за възстановяване на рентабилността.

И накрая, със силни финансови показатели, третата предизвиква уважение в регионалното банкиране. Стратегическото разширяване на баланса е основата за силното ѝ представяне, както се вижда от печалбата на акция (EPS), възвръщаемостта на собствения капитал и нетния доход от лихви. Като цяло тези бизнеси предлагат повече от финансови перспективи. Те са примери за устойчивост срещу нестабилни пазари.

Frontline (FRO)

Frontline (FRO) вече е осигурила 72% от дните Suezmax при 52 800 долара на ден, 69% от дните Aframax (LR2) при изключителните 67 800 долара на ден и 81% от дните Very Large Crude Carrier (VLCC) при средна цена на TCE от 55 100 долара на ден за първото тримесечие на 2024 г. (през четвъртото тримесечие на 2023 г.). Тези нарастващи нива са базирани на натоварването до разтоварването и броят на баластните дни може да им повлияе.

Освен това бизнесът с танкери е значително засегнат на тон мили от повишеното напрежение в Близкия изток и прекъсванията в района на Червено море/Аден. Освен това Съединените щати оказват по-голям натиск върху укриването на тавана на цените на Русия и така наречения Тъмен флот. Поради икономиите от мащаба, по-големите лодки като VLCC са предпочитани в разширяващите се търговски коридори, тъй като производството на петрол извън ОПЕК нараства, особено от САЩ и Бразилия.

И накрая, със 133 VLCC, планирани да достигнат 20-годишна възраст само през 2024 г., значителна част от текущата възраст на флота наближава или надхвърля 20. Флотът на Suezmax има сравним модел. По този начин застаряващата флота и нарастващата дейност по поръчки показват вероятно намаляване на наличния тонаж, което може да намали предлагането и да оправдае по-високи цени.

Horace Mann (HMN)

Забележителният напредък на Horace Mann (HMN) в P&C сектора е едно от основните ѝ предимства. В сравнение с първото тримесечие на 2023 г. комбинираният коефициент на P&C се е увеличил с 13 пункта до 99,9% през първото тримесечие на 2024 г. Комбинираният коефициент е процентът от премиите, които застрахователят събира, които изплаща като искове и разходи, преди да преброи печалбите си от инвестирането на тези премии.

Това подобрение показва, че контролът на разходите и ефективността на сегмента са се подобрили. Печалбата на сегмента от 11 милиона долара представлява значително подобрение спрямо дефицита от предходната година и показва стойността на многогодишния план за възстановяване на рентабилността на компанията.

Horace Mann прогнозира цялостно увеличение на премиите за автомобили и имущество съответно с около 40% и 50% от 2022 г. до 2024 г. Това изчислено действие има за цел да увеличи рентабилността. Също така задържането на притежателите на полици остава същото въпреки тези значителни увеличения на премията, което показва лоялност на потребителите и удовлетворение от стойността, предлагана от бизнеса. По този начин стабилните проценти на задържане на фона на нарастващите премии демонстрират ефикасността на техниките за задържане на клиенти на Horace Mann.

Загубите от катастрофи през Q1 са по-високи от 10-годишните и петгодишните норми. Те обаче са по-малко от 2023 г. на база тримесечие. Като цяло, устойчивостта и ефективността на практиките на компанията за управление на искове се демонстрират от нейната фундаментална способност да управлява по-високи катастрофални загуби, като същевременно увеличава консолидирания край.

Columbia Banking System (COLB)

Columbia Banking System (COLB) осигури оперативен EPS от 0,65 и 0,59 долара за първото тримесечие на 2024 г. Компанията използва собствения капитал ефективно, отразено в оперативната възвръщаемост от 16% средно за материален собствен капитал, което отразява високата ѝ възвръщаемост за акционерите.

Нетният лихвен доход за Q1 от 423 милиона долара представлява спад от 30 милиона долара спрямо предходното тримесечие. Това се дължи най-вече на увеличените разходи за депозити и намалените приходи от инвестиционни ценни книжа. Въпреки този спад, нетният лихвен марж (NIM) беше 3,52%, попадайки между прогнозирания диапазон от 3,45% и 3,60%. По-специално, намаленията на цените на едро и промоционалното финансиране доведоха до повишаване на NIM до 3,55% през март. По този начин това демонстрира успешно управление на маржа в предизвикателна среда за лихвените проценти.

И накрая, за Q1 Columbia Banking System отчете ръст на депозитите от 100 милиона и заемите от 200 милиона долара. След понижение през януари, нещадящите безсрочни депозити се стабилизираха през февруари и март, което показва стабилизиране на депозитната база. По този начин е очевидно, че основната сила на компанията, която подкрепя нейния план за разширяване, е нейният капацитет да увеличи баланса си.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на финансови активи на фондовите пазари.

Още по темата:

Очакванията на инвеститорите за пазарите стават още по-оптимистични!

Вилерой дьо Гало: ЕЦБ не трябва да изключва второ понижение на лихвите