Снимка: Istock

Ако искате да улесните инвестирането за себе си, един от най-добрите начини да го направите е като закупите ETF, който проследява S&P 500. Чрез закупуване на акции на борсово търгуван фонд като Vanguard 500 Index ETF или SPDR S&P 500 ETF , можете да получите незабавен достъп до диверсифицирана група от 500 от най-големите американски компании.

Не е лесно да победиш S&P 500. Всъщност повечето хедж фондове и взаимни фондове се представят по-слабо от S&P 500 за продължителен период от време. Това е така, защото S&P 500 избира от голям набор от акции и непрекъснато опреснява своите притежания, изхвърляйки по-слабо представящите се и заменяйки ги с акции с бъдещ растеж.

Например, индексът току-що смени застаряващия производител на уреди Whirlpool с експлозивната компания за сървъри с изкуствен интелект Super Micro Computer. Притежаване само на печеливши американски акции с голяма капитализация акции е друга причина, поради която S&P 500 има тенденция да бъде толкова силен с времето.

Някои фондове обаче успяват да победят индекса на широкия пазар. Повечето акции обикновено се групират в един от двата раздела: растеж или стойност. Акциите с растеж обикновено имат по-високи темпове на растеж от широкия пазар, докато акциите със стойност се търгуват с отстъпка спрямо S&P 500, обикновено измерено чрез съотношението цена/печалба.

Съществува обаче и хибридна група от акции, които имат елементи както на растеж, така и на стойност, известни като „растеж на разумна цена“ или GARP. И има един ETF, който е специализиран в тези акции.

Това е Invesco S&P 500 GARP ETF (NYSEMKT: SPGP), който побеждава S&P 500 през седем от последните 10 години и стабилно го надминава през последното десетилетие, както можете да видите от графиката по-долу.

Какво представлява Invesco GARP ETF?

Invesco S&P 500 GARP ETF проследява S&P 500 Growth at a Reasonable Price Index, който се състои от около 75 акции, които са класирани като имащи най-високи „резултати за растеж“, който се основава на ръста на печалбата и продажбите на акция през последните три години и „комбиниран резултат за качество и стойност“, който се основава на финансов ливъридж, възвръщаемост на капитала и съотношение цена/печалба.

Петте най-големи холдинга на фонда са Diamondback Energy, енергийна компания за проучване и производство в Пермския басейн; Steel Dynamics, един от най-големите производители на стомана и рециклиращи метали в страната; Marathon Petroleum, рафинираща и транспортна компания за петрол; CF Industries, производител на азотни торове и други селскостопански продукти; и Nucor, производителят на стомана, който популяризира мини-производствените звена.

Четири от следващите пет топ холдинга също са енергийни акции. Всъщност най-големият сектор на индекса в момента е енергетиката, която съставлява 26,1% от фонда, следвана от информационните технологии с 22%.

Защо GARP ETF може да продължи да се представя по-добре?

Стандартите на GARP ETF отсяват както надценените акции, така и тези, които не растат достатъчно бързо, което прави ETF-а добър залог за победа над по-големия индекс.

Голяма част от акциите на Великолепната седморка, които доведоха до новия бичи пазар, изглеждат разтегнати, а оценката на S&P 500 е висока, особено на ранен етап от нов бичи пазар, според редица конвенционални показатели. Например, S&P 500 се търгува при съотношение цена/печалба от 25,2, в сравнение с P/E от само 15,3 за този фонд.

С изключение на срив в цените на петрола, който би ударил енергийните акции, които съставляват значителна част от GARP ETF, фондът изглежда добре позициониран да победи S&P 500, тъй като ранните печалби от акциите на Великолепната седморка трябва да се разпространят в останалата част фондовия пазар, докато бичият пазар узрява. Междувременно оценката му също трябва да го предпази от всякакви разпродажби на широкия пазар.

*Материалът е с аналитичен характер и не е съвет за покупка или продажба на активи на финансовите пазари.